Progetti di investimento come direzione dello sviluppo del business. Cos’è un piano di investimenti personale e come redigerlo correttamente? Terminologia dei concetti di base
Un business plan di investimento è uno strumento progettato per attrarre investimenti; è documentato, come un normale piano aziendale. Tuttavia, ci sono differenze significative tra i due documenti. Un business plan di investimento è focalizzato sull'ambiente esterno, mentre uno regolare viene redatto per uso interno.
Un piano aziendale ben redatto per un progetto di investimento consente a un investitore promettente di valutare l'attrattiva e la redditività della proposta. Aiuta inoltre a garantire che il progetto possa essere implementato con successo e che valga la pena investire.
L'elaborazione di un business plan per un progetto di investimento offre l'opportunità di risolvere una serie di problemi:
- · Giustificare da un punto di vista economico l'efficacia della direzione di sviluppo dell'impresa.
- · Calcolare i volumi di vendita attesi, i proventi finanziari e gli utili derivanti dalle attività.
- · Determinare metodi per concentrare le finanze.
- · Selezionare dipendenti professionisti che possano implementare il progetto.
Una caratteristica del piano aziendale per un progetto di investimento è la capacità di tenere conto sia dell'ambiente interno che di quello esterno in cui viene implementata l'idea imprenditoriale. È con l'aiuto di questo documento che puoi trovare i fondi necessari per lo sviluppo dell'azienda.
Lo sviluppo di un piano aziendale per un progetto di investimento consente di calcolare gli indicatori previsti della redditività finanziaria del progetto e stimare il periodo approssimativo di rimborso degli investimenti. Ciò richiede l'analisi di una quantità significativa di informazioni, poiché un business plan è il risultato di uno studio dettagliato di tutti gli aspetti delle attività commerciali e produttive.
Viene sviluppato un piano aziendale per un progetto di investimento per giustificare la pianificazione attuale e a lungo termine per lo sviluppo dell'impresa, lo sviluppo (selezione) di nuovi tipi di attività; comprovazione della possibilità di ottenere risorse di investimento e di credito, nonché il rimborso dei fondi presi in prestito; fondatezza delle proposte per la creazione di società miste ed estere; la fattibilità di fornire misure di sostegno da parte del governo.
La formazione di un business plan prevede il passaggio attraverso diverse fasi.
Innanzitutto è necessario raccogliere una serie di informazioni di supporto, previa individuarne le fonti, di cui oggi ce ne sono parecchie, in particolare materiali provenienti da agenzie governative; dati provenienti da società di consulenza gestionale e altre organizzazioni simili; varie pubblicazioni di settore; materiali metodologici e altri.
La fase iniziale del lavoro su un piano aziendale consiste nel determinare la missione dell'impresa, formulare gli scopi e gli obiettivi del progetto, per i quali i problemi e le prospettive di sviluppo dell'impresa fungono da linee guida.
L'azione successiva sarà quella di individuare i destinatari specifici a cui inviare il progetto di business plan (futuri azionisti, banche commerciali, società di venture capital).
L'elemento successivo è la definizione della struttura generale del documento generato.
Nella fase successiva vengono raccolte le informazioni per predisporre tutte le singole sezioni del business plan. In questo caso, è necessario utilizzare la risorsa informativa sia dei dipendenti dell'organizzazione che conoscono bene l'ambiente interno, sia dei consulenti esterni, principalmente nei settori delle previsioni finanziarie e delle ricerche di mercato, nonché dei consulenti di gestione.
Ed infine, questo processo si completa con la stesura del business plan stesso (processo di pianificazione).
Sulla base della funzione target del piano aziendale, si formano il concetto di piano aziendale, il suo sviluppo logico e l'ideologia di costruzione corrispondente a un certo tipo di piano aziendale.
Va notato che il volume, la struttura, il contenuto specifico e il grado di dettaglio delle singole sezioni del piano aziendale sono dettati dagli obiettivi in esso fissati, dalla sua scala temporale e spaziale. Pertanto, il business plan non ha regole rigide né in termini di quantità di informazioni né in termini di struttura del documento.
Tuttavia, indipendentemente dal tipo di business plan, si raccomanda che contenga le seguenti informazioni (sezioni principali):
- · "Riepilogo";
- · “Caratteristiche dell'impresa e strategia di sviluppo”;
- · "Descrizione dei prodotti (servizi)";
- · “Analisi dei mercati di vendita. Strategia di marketing”;
- · "Piano di produzione";
- · “Piano organizzativo”;
- · “Piano di Attuazione del Progetto”;
- · “Piano di investimenti”;
- · “Previsione delle attività finanziarie ed economiche”;
- · "Indicatori di performance del progetto";
- · “Piano giuridico”;
- · "Informazioni sullo sviluppatore del piano aziendale."
Lo sviluppo di queste sezioni rappresenta il processo di creazione diretta di un business plan.
Il riassunto riflette l'idea principale del progetto e riassume le principali conclusioni e risultati delle sezioni del piano aziendale. Il suo compito è presentare l'essenza del piano aziendale in una forma concisa e accessibile.
Nella sezione "Caratteristiche dell'impresa e sua strategia di sviluppo", viene fornita una descrizione del settore e delle caratteristiche dell'impresa, il suo ruolo e posizione nella gerarchia del settore e nell'economia nazionale nel suo insieme e viene compilato il passaporto aziendale .
Nel descrivere l'impresa, si riflettono le seguenti questioni: storia della creazione; principali risultati e fallimenti nelle attività dell'impresa; punti deboli e forti della produzione e dell'attività economica, sue caratteristiche; caratteristiche delle risorse fisse e delle tecnologie produttive esistenti; utilizzo della capacità produttiva; Prodotti artigianali; principali indicatori dell'attività finanziaria ed economica dell'impresa per il periodo precedente.
La sezione "Descrizione dei prodotti (servizi)" fornisce informazioni sui prodotti che l'impresa produrrà: ambito di applicazione; Caratteristiche principali; rispetto degli standard di qualità, ecc.
Viene inoltre fornito un piano d'azione per il miglioramento del prodotto al fine di aumentarne la competitività.
La sezione "Analisi dei mercati di vendita Strategia di marketing" delinea i punti chiave per giustificare i volumi di vendita dei prodotti, sulla base dell'analisi dei mercati di vendita e dello sviluppo di una strategia di marketing.
Il piano di produzione è sviluppato per tutta la durata del progetto (orizzonte di calcolo). Questa sezione dovrebbe essere composta dalle seguenti sottosezioni:
- · Programma di produzione e vendita;
- · Impianti produttivi (edifici, strutture, tecnologie, attrezzature);
- · Supporto logistico;
- · Costo (costi) di produzione e vendita di prodotti.
Si prega di notare che il programma di produzione e vendita viene elaborato sulla base di ricerche di mercato.
Nella sezione “Piano Organizzativo”, in conformità con le principali fasi di attuazione del progetto, viene fornita una giustificazione esaustiva delle misure e delle attività organizzative. Il posto centrale è dato alla giustificazione della struttura organizzativa dell'impresa e alla scelta di un sistema di gestione razionale della produzione, del personale, dell'approvvigionamento, delle vendite e dell'impresa nel suo complesso. Allo stesso tempo, vengono indicate le capacità dei promotori del progetto nel reclutare e formare il personale, la capacità del team di gestione di attuare questo progetto, vengono determinate le qualifiche necessarie e il numero di specialisti, è giustificata l'introduzione del lavoro su più turni, eccetera.
Il calendario di attuazione del progetto è un piano di attività coordinate nel tempo, dalla decisione di investimento e dai lavori preparatori alla produzione industriale e al rimborso dei debiti ai mutuatari. Si consiglia di svilupparlo sotto forma di diagramma temporale o diagramma di rete. Durante lo sviluppo del progetto, vengono prese in considerazione opzioni alternative per il programma di attuazione del progetto e la migliore viene accettata per il lavoro, tenendo conto della combinazione ottimale di criteri finanziari e temporali. Nello sviluppo di questo programma viene indicato l'elenco dei lavori e la necessità di risorse finanziarie per realizzarli.
Successivamente, viene sviluppata la sezione “Piano di investimenti”. I costi di investimento sono definiti come la somma del capitale fisso (costi del capitale) e del capitale circolante netto. In questo caso, il capitale fisso rappresenta le risorse necessarie per la costruzione e l'attrezzatura dell'impresa, e il capitale circolante netto corrisponde alle risorse necessarie per il suo funzionamento totale o parziale. Questa sezione fornisce un calcolo dei requisiti di investimento per ciascun tipo di costo.
Importante è anche la sezione “Previsione delle attività finanziarie ed economiche”. Le principali tabelle per la previsione delle attività finanziarie ed economiche della produzione (imprese) includono:
- · Calcolo dell'utile netto derivante dalla vendita dei prodotti;
- · Calcolo del flusso di cassa;
- · Bilancio del progetto.
Gli indicatori stimati per il progetto sono riportati nella sezione “Indicatori di performance del progetto”. La valutazione dell’investimento si basa sul confronto tra l’utile netto atteso dal progetto e il capitale investito nel progetto. Il metodo si basa sul calcolo del flusso di cassa netto, definito come la differenza tra l'afflusso di fondi dalle attività operative (produzione) e di investimento e il loro deflusso, nonché meno i costi di finanziamento (interessi sui prestiti a lungo termine).
Sulla base del flusso di cassa netto vengono calcolati i principali indicatori di valutazione degli investimenti: valore attuale netto (VAN); indice di redditività (ID); tasso interno di rendimento (IRR); periodo di rimborso.
La sezione “Informazioni sullo sviluppatore del business plan” fornisce una descrizione generale e le caratteristiche delle organizzazioni coinvolte nello sviluppo del business plan. Vengono forniti dati sulla creazione, il funzionamento e lo sviluppo delle organizzazioni coinvolte nello sviluppo di un piano aziendale.
Pertanto, un piano aziendale è un documento di programma target, che è un sistema di calcoli, studi di fattibilità, una serie di indicatori economici, una descrizione di misure e azioni dedicate alla realizzazione dell'obiettivo principale dell'attività aziendale: ottenerne il massimo profitto .
La formazione di un business plan prevede il passaggio attraverso diverse fasi: determinazione della missione dell'impresa; formazione degli scopi e degli obiettivi del progetto; stabilire la struttura generale del business plan; raccogliere le informazioni necessarie; elaborazione di un business plan (processo di pianificazione).
Notiamo inoltre che nello sviluppo di un business plan è necessario rispettare i principi fondamentali della pianificazione (accuratezza e dettaglio, coerenza, flessibilità, ottimalità, ecc.) affinché il business plan risultante possa fornire risposte convincenti alle domande fondamentali del business plan. campo di attuazione del progetto di investimento.
Lo sviluppo di un business plan di investimento dovrebbe essere affidato esclusivamente a professionisti, poiché molto spesso i progetti vengono rifiutati dagli investitori promettenti anche nella fase di revisione del curriculum. Pertanto, il documento presentato dovrebbe indicare correttamente e brevemente tutti gli aspetti significativi del progetto al fine di suscitare l’interesse dell’investitore e dimostrare che gli investimenti futuri possono essere molto redditizi.
Il curriculum non deve contenere più di 3 pagine. Qui è necessario indicare le seguenti informazioni:
- · Informazioni generali sull'azienda.
- · Prodotti e servizi offerti.
- · Mercati su cui è focalizzata l'attività.
- · Dipendenti che lavorano per la società rappresentata.
- · Successo finanziario negli ultimi 3 anni.
- · Struttura del capitale.
- · Stima dello sviluppo futuro dell'azienda.
- · Previsione dello sviluppo finanziario per i prossimi 2 anni.
- · Rischi esistenti.
- · Necessità di risorse finanziarie.
Tutte le informazioni fornite devono essere presentate in modo conciso, convincente, affidabile e senza dettagli inutili. Ulteriori informazioni possono essere fornite come documento separato; può includere:
- · Descrizione dei servizi forniti dall'azienda o descrizione tecnica dei prodotti fabbricati.
- · Curriculum vitae dei dipendenti che ricoprono posizioni dirigenziali.
- · Informazioni sul processo produttivo.
- · Importante documentazione di reporting e pareri di esperti.
L'elaborazione di un piano aziendale per un progetto di investimento dovrebbe essere effettuata in modo tale da focalizzarsi sulle aspettative dell'investitore, pertanto, durante lo sviluppo, è necessario determinare le seguenti informazioni:
- · Quali informazioni e cifre desidera vedere l'investitore?
- · Come possono essere presentate le informazioni sul progetto affinché siano nella migliore forma possibile.
- · Quali obiezioni e domande può avere un investitore? Come avvisarli.
Un punto importante è determinare, prima di tutto, quale tipo di investitore vuoi attrarre. Quest'ultimo può essere lo Stato, una banca commerciale o una persona che dispone dei fondi necessari per gli investimenti. Va notato che quando si contatta un investitore privato e si firma un accordo con lui, l'investitore diretto, di norma, riceve il diritto alla gestione e al controllo temporanei della società in cui sono stati investiti i suoi fondi.
La banca, in qualità di investitore, fornisce un prestito all'azienda ad un certo tasso di interesse, mentre l'istituto finanziario è interessato non tanto allo sviluppo futuro del progetto stesso quanto alla restituzione dei fondi investiti. Pertanto, quando si sceglie una banca come depositante, il piano aziendale deve mostrare le prospettive del progetto e la possibilità che otterrà finanziamenti sufficienti per ripagare il prestito. Inoltre, è importante dimostrare l'esistenza di beni forniti come garanzia. Fungerà da garanzia che la banca riceverà i fondi precedentemente forniti se il progetto fallisce improvvisamente.
Lo Stato agisce spesso come investitore. Gli investimenti in questo caso possono essere espressi sotto forma di sovvenzioni. Per attirare un tale investitore, nei documenti forniti devono essere fornite le seguenti informazioni:
- · L'azienda dispone di risorse finanziarie proprie.
- · Numero di dipendenti e relativi stipendi.
- · Entrate fiscali.
Da quanto sopra ne consegue che il business plan di investimento è focalizzato principalmente su uno specifico investitore; deve dimostrare a quest'ultimo tutta l'attrattiva, l'efficienza e la redditività della proposta, pertanto la preparazione di questo documento deve essere affrontata con tutta la responsabilità e professionalità.
la sezione investimenti in un business plan è la parte che descrive la fase di investimento del progetto. Deve contenere informazioni sulle principali fasi di attuazione del progetto descritto, a partire dalla progettazione e costruzione del gruppo di progetto (se necessario), all'acquisizione dei terreni e alla costruzione dei locali, per finire con l'acquisizione delle attrezzature, la sua messa in servizio e il pieno avvio della produzione.
Struttura del piano di investimenti
Va sottolineato che nella sezione investimenti di qualsiasi business plan è necessario descrivere i seguenti punti:
- Tutte le fasi della cosiddetta fase di investimento (creazione del quadro giuridico del progetto, acquisto di terreni, locali, riparazione o costruzione di locali, installazione e messa in servizio delle attrezzature);
- I tempi del lavoro necessario secondo le fasi specificate sono descritti quando viene effettuato il primo pagamento per l'acquisto di attrezzature o locali, vengono prescritti i tempi di consegna e installazione delle attrezzature e i tempi di riparazione. Questo di solito viene fatto sotto forma di un diagramma di Gantt, che può essere creato utilizzando Microsoft Project;
- Elenco delle attrezzature necessarie e relativa capacità, strumenti, materiali, tempo previsto per il loro acquisto e consegna al sito;
- Eventi, programmi, corsi dedicati all'organizzazione del lavoro del personale e alla formazione dei dipendenti;
- Spese per ciascuna fase della fase di investimento, calendario e importi delle spese di investimento (pagamenti a fornitori, costruttori, per immobili, appaltatori, anticipi su materie prime e prodotti finiti);
- Piano per portare il progetto alla capacità pianificata: viene redatto un programma di produzione come percentuale della capacità massima dell'impresa;
- Elenco dei potenziali investitori, finanziatori e altre fonti di capitale necessarie per realizzare il progetto.
In generale, qualsiasi programma di investimento prevede il calcolo di tutti gli investimenti necessari nel progetto, menzionando le principali voci di costo per fasi, nonché una descrizione dei fondi esistenti e delle fonti di capitale e l'importo totale degli investimenti richiesti.
Piano di investimento utilizzando l'esempio di un negozio di alimentari
Nell'ambito del piano aziendale, è prevista l'apertura di un negozio di alimentari nel formato "At Home" in una città con una popolazione di oltre 1 milione di persone. L'apertura del negozio è prevista in una zona residenziale della città in costruzione, dove al momento non esiste ancora un punto vendita simile. Per aprire un negozio si acquistano locali in un edificio in costruzione al piano terra con una superficie di 300 mq. Il costo dei locali è di 30 milioni di rubli.
Prima dell'acquisto dello spazio commerciale verrà creata una nuova persona giuridica e verrà ottenuta la licenza per la vendita di alcolici. Il costo per ottenere la documentazione sarà:
- registrazione di una persona giuridica - 20 mila rubli;
- ottenere una licenza per l'alcol - 50 mila rubli;
- ottenere l'autorizzazione dall'Autorità di vigilanza statale - 10 mila rubli.
I locali vengono consegnati allo stato grezzo, pertanto prima che il negozio entri in funzione sarà necessario effettuare una ristrutturazione completa dei locali, che comprenderà i seguenti lavori:
- lavori di riparazione: 3.000 mila rubli;
- lavori di installazione elettrica - 500 mila rubli;
- installazione di allarmi antincendio e di sicurezza - 300 mila rubli;
- raffreddamento: 500 mila rubli.
Inoltre, si prevede di acquistare attrezzature per il funzionamento del negozio. Di seguito il costo, la quantità e la tipologia dell'attrezzatura:
- Attrezzature per negozi al dettaglio:
- scaffali: 200 mila rubli;
- vetrine a bassa temperatura - 1.000 mila rubli;
- vetrine a media temperatura - 1.000 mila rubli;
- banette: 500 mila rubli;
- attrezzatura per registratore di cassa - 200 mila rubli;
- cestini e carri: 50 mila rubli.
- Attrezzatura da ufficio
- computer e attrezzature per ufficio: 200 mila rubli;
- mobili: 50 mila rubli.
- Investimenti in capitale circolante
- acquisto di beni: 2.000 mila rubli.
Il costo di altri lavori per ottenere la documentazione è presentato di seguito:
- ottenere l'autorizzazione dal SES;
- ottenere il permesso
Si prevede che l'intero volume degli investimenti, oltre all'acquisizione del capitale circolante, sarà pagato a spese dell'investitore, il quale, per la partecipazione al progetto, riceve una quota dell'80% nella LLC organizzata all'interno del quadro di questa impresa. Il profitto previsto dal progetto sarà diviso in proporzione alle azioni della LLC.
La tempistica della fase di investimento per tipologia di intervento è presentata nella figura seguente:
Si prevede che il negozio raggiungerà la piena capacità come segue:
| mese | percentuale delle vendite standard |
| Gennaio 2017 | 0% |
| Febbraio 2017 | 0% |
| Marzo 2017 | 0% |
| aprile 2017 | 0% |
| Maggio 2017 | 0% |
| Giugno 2017 | 30% |
| Luglio 2017 | 35% |
| Agosto 2017 | 40% |
| Settembre 2017 | 45% |
| ottobre 2017 | 50% |
| novembre 2017 | 55% |
| Dicembre 2017 | 60% |
| Gennaio 2018 | 60% |
| Febbraio 2018 | 60% |
| Marzo 2018 | 60% |
| aprile 2018 | 65% |
| Maggio 2018 | 65% |
| Giugno 2018 | 70% |
| Luglio 2018 | 70% |
| Agosto 2018 | 75% |
| Settembre 2018 | 75% |
| Ottobre 2018 | 80% |
| Novembre 2018 | 80% |
| Dicembre 2018 | 80% |
| Gennaio 2019 | 80% |
| Febbraio 2019 | 80% |
| Marzo 2019 | 80% |
| Aprile 2019 | 85% |
| Maggio 2019 | 85% |
| Giugno 2019 | 90% |
| Luglio 2019 | 90% |
| Agosto 2019 | 95% |
| Settembre 2019 | 95% |
| Ottobre 2019 | 100% |
| Novembre 2019 | 100% |
| Dicembre 2019 | 100% |
Come possiamo vedere dalla tabella, l'apertura del negozio avverrà a giugno 2017 e nel primo mese di saldi potremo realizzare ricavi pari al 30% del massimo possibile (secondo il piano) in questo negozio. Il negozio di alimentari potrà raggiungere la piena capacità solo nel terzo anno di attività, nell'ottobre 2019. Graficamente, la potenza massima è mostrata di seguito:
La struttura e il calcolo di un progetto di investimento dipendono in gran parte dalle sue specificità, dall'ambito di attuazione, dalla natura del progetto (presenza di un'idea innovativa o semplice espansione della produzione) e da altri fattori. Nei progetti relativi alla riorganizzazione della produzione, il saldo della data di lancio è determinato dall'attuale condizione finanziaria, un fattore che influenza direttamente la direzione del progetto di investimento e la pienezza dei flussi di cassa. I progetti di investimento devono includere:
- una breve descrizione dell'essenza della proposta (CV) che dettaglia le principali capacità competitive del progetto,
- caratteristiche della società promotrice e requisiti dei possibili partecipanti al processo da parte dell'investitore,
- l'essenza ideologica del progetto e le caratteristiche distintive dell'opzione di investimento preferita,
- analisi dei mercati di produzione e di vendita,
- elenco delle attività necessarie per realizzare il progetto,
- descrizione della forma e del volume dell'investimento, nonché del rendimento finanziario atteso, con indicazione dei tempi,
- valutazione del rischio.
Di seguito sono riportati diversi progetti di investimento con esempi e calcoli: un esempio di un progetto tipico nel settore energetico, un progetto innovativo con una proposta di ricerca nel settore dei trasporti e un progetto specifico per la creazione di un'impresa di lavorazione del legno.
Industria energetica: esempio di progetto di investimento
Nome: Progetto di investimento per la fornitura ai consumatori di calore ed elettricità da fonti indipendenti.
Idea chiave: Fornire ai consumatori energia da fonti indipendenti. Nel promuovere l'idea, l'iniziatore si basa sul fatto che le moderne tecnologie nella produzione congiunta di energia elettrica e termica ne aumenteranno la qualità e ridurranno i costi di produzione a causa dei seguenti fattori:
- Combinare la produzione di due tipi di energia.
- Nessuna perdita di energia durante la trasmissione.
L'essenza dell'idea: La produzione combinata di “energia elettrica + energia termica” consente di utilizzare tutto il calore ceduto dall'azionamento del generatore. Ciò è reso possibile dall'integrazione degli scambiatori di calore nella progettazione del motore. Permettono di riscaldare l'acqua nella rete in una determinata modalità termica. L'efficienza in questo caso è del 90-92% (dove 48-50% è energia termica e 40-42% è energia elettrica). Con questa tecnologia combinata, il consumo specifico di carburante viene notevolmente ridotto e l'inquinamento ambientale è ridotto. Poiché l'energia prodotta viene consumata nel luogo di produzione, le sue perdite sono minime. Il promotore del progetto ha l'opportunità di costruire minicentrali termoelettriche a pistoni a gas con una potenza termica di 14,55 MW e una potenza di 15,98 MW.
Giustificazione della scelta delle attrezzature e della tecnologia: Nel progetto è preferibile utilizzare GE Jenbacher 612, che ha:
- 0,4 kV – tensione del generatore,
- 2002 kW/ora – potenza elettrica unitaria,
- 1842 kW/ora – potenza termica dell’unità,
- 48,2% – efficienza elettrica,
- 43,9% – efficienza termica,
- 92,1% – efficienza complessiva.
Al momento, esistono 2 metodi per generare energia utilizzando il gas naturale, dove nel primo caso vengono utilizzate unità a turbina a gas e nell'altro unità a pistoni a gas. Per questo progetto sono preferibili i motori a pistoni a gas perché:
- L'efficienza delle turbine a gas è notevolmente inferiore all'efficienza meccanica dei motori a gas.
- L'efficienza elettrica di un motore a gas è più elevata e più stabile.
- L'elevata efficienza elettrica viene mantenuta anche a temperature dell'aria elevate.
Sulla base di quanto sopra, possiamo concludere che gli investimenti per un progetto che utilizza centrali elettriche a pistoni a gas sono inferiori rispetto a un progetto con un analogo a turbina.
Analisi di mercato: Quando si sceglie un produttore di apparecchiature, viene data preferenza a GE Jenbacher, poiché, parte del gruppo General Electric, è leader nel mercato con i suoi motori a gas.
- La durata totale degli impianti di questa azienda è di oltre 240mila ore e, prima delle riparazioni importanti, di oltre 60mila ore.
- Durante l'intera esistenza dell'azienda non vi è stato alcun ritiro di prodotti difettosi.
- Disponibilità di automazione dei processi.
- Possibilità di aumentare la potenza della stazione utilizzando un approccio modulare coordinando il funzionamento di un numero illimitato di unità.
- Un modello semplice ed economico per adattarsi ad una nuova composizione del gas.
- Alta classe di servizio con la presenza di una società di servizi affiliata nella Federazione Russa.
I fornitori di apparecchiature domestiche operano in un segmento di mercato inferiore in termini di qualità dei prodotti e livello di servizio a GE Jenbacher, che, nonostante i prezzi più alti, occupa il 52% del mercato russo.
Calcolo dell'efficienza economica nelle tabelle: 
Efficienza del progetto di investimento per anno: 
Vantaggi del progetto:
Il progetto di investimento proposto dall'impresa contribuirà alla crescita del capitale e stimolerà la vendita di risorse energetiche.
Un progetto di investimento innovativo ad alta intensità di capitale e a lungo termine viene esaminato utilizzando l'esempio dello sviluppo e dell'implementazione del trasporto di stringhe, progettato dall'accademico Yunitsky attraverso un complesso lavoro di ricerca e sviluppo.
Nome: Il trasporto a corda: sviluppo e utilizzo commerciale.
Idea chiave: Creazione sistematica e sistematica di valore attraverso innovazioni scientifiche e tecniche durante l'introduzione del trasporto su corda (vagone ferroviario) su due corde.
L'essenza di un'idea innovativa: Un vagone ferroviario, noto come Unitsky String Transport (UST), è un veicolo su ruote in acciaio per il trasporto di merci e passeggeri, che si muove su rotaie a corda montate su supporti. Il lavoro sul progetto è in corso dal 1977, ma più attivamente dal 1998. Al momento la possibilità di implementazioni innovative è fuori dubbio tra gli esperti del settore.
Lo sviluppatore dell'idea, A. E. Yunitsky, accademico dell'Accademia russa delle scienze, è noto come autore di oltre 100 invenzioni. I risultati delle innovazioni scientifiche e tecniche nell'UST sono protetti da 37 brevetti. In totale sull'argomento sono state pubblicate 5 monografie, 50 saggi, 26 articoli e rapporti e 10 reportage televisivi. Nel corso dei 27 anni di sviluppo dell'idea UST, è stata creata una scuola, rappresentata da specialisti di diversi paesi.
Giustificazione dei benefici:
La STU come trasporto passeggeri e merci presenta i seguenti vantaggi rispetto ad altri tipi:
- basso costo di costruzione dei percorsi e basso consumo specifico di materiali,
- elevate qualità di consumo a bassi costi operativi,
- ottime caratteristiche ambientali,
- la possibilità di tracciare percorsi in aree difficili da raggiungere con meno acquisizione di terreni per la loro costruzione,
- rendimento elevato.
In termini di semplicità tecnica ed esecuzione, l’UST si confronta favorevolmente con sistemi di trasporto come i treni a levitazione magnetica, le monorotaie e le funivie.
Analisi di mercato: Nel 21° secolo, la quota potenziale degli UST è stimata al 20-40% della lunghezza totale delle strade, ovvero circa 5-10 milioni di chilometri. Il progetto prevede la creazione di una nuova nicchia nel settore dei trasporti dell'economia mondiale, che comprende la progettazione e la costruzione di rotte, materiale rotabile e la creazione di infrastrutture per il trasporto di passeggeri e merci. Il progetto prevede la creazione di nuove tecnologie STU, che ci consentono di mantenere una posizione di leadership nello sviluppo di progetti di natura simile.
Alla fine degli anni '90 del XX secolo furono investiti nel progetto circa 6 milioni di dollari, che permisero di costruire un tratto pilota della strada e di effettuare un gran numero di prove pratiche entro il 2001. È stata inoltre creata la documentazione di progettazione per 10 tipi di strutture di binario, ancoraggi e supporti intermedi, nonché modelli di diversi tipi di trasporto. Il volume degli investimenti esterni è stimato a 30-35 milioni di dollari.
: Nell'opzione di investimento su vasta scala, l'investitore diventa comproprietario del know-how, partecipa al capitale del progetto e assume un ruolo attivo nella gestione. A questo scopo viene creata una società madre congiunta, i cui compiti comprendono funzioni di rappresentanza, decisioni strategiche, gestione tattica con la risoluzione di problemi di certificazione e uso commerciale, contabilità e contabilità di gestione.
Principali fasi di sviluppo prima dell'immissione nell'uso commerciale:
- UST a bassa velocità (fino a 180 km/h): 2 anni di test finali e lavoro di certificazione. 35-40 dipendenti. 4-5 milioni di dollari di finanziamento.
- UST ad alta velocità (fino a 350 km/h): 1 anno di test preliminari. 2 anni di test finali e certificazioni. 300-400 dipendenti. 10-12 milioni di dollari di investimenti.
- STU ad altissima velocità (fino a 500 km/h): 3 anni di test preliminari. 2 anni di test finali. 600-800 dipendenti. 20-25 milioni di dollari di finanziamento.
Indicazioni per l'utilizzo degli investimenti in termini percentuali:
- Lavoro in appalto – 27%.
- Salario dei dipendenti – 26%.
- Attrezzatura – 13%.
- Tasse – 10%.
- Materiali – 10%.
- Affitto dei locali – 3%.
- Spese d'ufficio e aziendali – 2%.
- Altre spese – 9%.
Nelle condizioni russe, combinando strade (circa 1 milione di chilometri) sia tra paludi e taiga, sia tra tundra e permafrost, l'UST potrebbe diventare l'unica opportunità per creare comunicazioni di livello e importanza mondiale.
Nome: Impianto di lavorazione del legno dedicato alla produzione di pali per la trasmissione di potenza.
Idea e caratteristiche generali del progetto: Durante l'attuazione del progetto, è prevista la realizzazione di un impianto per la produzione di pali in legno impregnato per linee elettriche (linee elettriche) con una lunghezza di 13, 11 e 9,5 metri per 30mila m3. Il volume degli investimenti previsti è di 237 milioni di rubli. Regione: Territorio di Krasnoyarsk, Kansk.
Ricerche di mercato di marketing: I pali per trasmissione di energia in legno impregnato, un prodotto che sta guadagnando popolarità tra le aziende energetiche, stanno diventando un'alternativa migliore ai pali in cemento e vengono utilizzati per la costruzione di linee elettriche fino a 220 kV. Ci sono diversi consumatori del prodotto nei distretti federali dell'Estremo Oriente e della Siberia e mostrano un interesse diretto all'acquisto di questo prodotto. Quindi, dall'inizio del 2014, la capacità del mercato panrusso è di circa 40 milioni di poli e, secondo le stime, aumenta ogni anno di 1-5 milioni di poli.
Calcoli costruttivi e pre-progettuali, soluzioni tecnologiche:
- È stata effettuata un'analisi delle possibilità di utilizzo delle attrezzature in vendita negli edifici non residenziali, che il promotore del progetto intende acquistare ai fini della riattrezzatura per le esigenze di produzione.
- Sono stati effettuati i calcoli del fabbisogno di risorse (acqua, elettricità) per le esigenze tecnologiche.
- È stata effettuata la selezione delle attrezzature tecnologiche, che riduce i costi di investimento.
- I fornitori sono stati selezionati tra imprese in Cina e Hong Kong, il che consente di sostituire le costose apparecchiature europee con analoghi orientali più economici.
Calcoli degli investimenti per il progetto:
- Il volume totale degli investimenti è di 237,70 milioni di rubli.
- Il volume dei fondi presi in prestito è di 237,70 milioni di rubli, di cui:
- 20 milioni – i fondi propri del promotore, ovvero l’8,4% del finanziamento totale,
- 217,7 milioni – fondi presi in prestito, ovvero il 91,6% del volume totale.
- Efficienza commerciale:
- 149 milioni – valore attuale netto (VAN),
- 40% – tasso di rendimento interno (IRR),
- 4,5 anni – periodo di ammortamento scontato (DPBP),
- 3,6 anni – periodo di ammortamento dall’inizio dell’investimento (PBP).
- Efficienza sociale: 40 nuovi posti di lavoro.
- Efficienza del bilancio: 369 milioni di rubli di pagamenti fiscali totali.
A causa del periodo prolungato per la fornitura delle informazioni chiave da parte del cliente, il progetto è stato ripetutamente sottoposto a rielaborazione completa.
La prima e probabilmente la fase più importante di qualsiasi progetto di investimento è la fase di conduzione di una ricerca di mercato preliminare, formazione dell'idea principale e giustificazione della fattibilità della sua attuazione. E un piano di investimenti correttamente redatto in questa fase è un esempio o, più precisamente, un modello del “comportamento” degli investimenti futuri, riflesso sulla carta.
Ma quale definizione di piano di investimenti viene generalmente utilizzata nella pratica finanziaria? Ecco alcune opzioni.
Un piano di investimenti è un documento che riflette tutte le informazioni necessarie per l'attuazione di uno specifico progetto di investimento. Queste informazioni dovrebbero rispondere pienamente alle domande: “È consigliabile investire nel progetto?” e “I costi verranno recuperati e in quale arco di tempo?”
Un piano di investimenti può anche essere chiamato business plan. La definizione può essere la seguente: una descrizione chiara e comprensibile dell'attività che si prevede di finanziare.
Funzioni, compiti e obiettivi
Pertanto, dalle definizioni sopra descritte del concetto generale di business plan, si possono identificare le sue funzioni principali:
- uno strumento che consente a un investitore di valutare i risultati aziendali per un determinato periodo;
- utilizzato come concetto aziendale;
- strumento per attrarre finanziamenti.
A sua volta, un piano dettagliato per un progetto di investimento consente di risolvere i seguenti problemi:
- determinare direzioni, mercati e obiettivi di attività;
- stimare le entrate e le spese associate al progetto;
- sviluppare misure e modalità per raggiungere gli obiettivi di investimento;
- selezionare le persone che saranno responsabili dell'attuazione.
- calcolare e valutare i possibili rischi negli aspetti finanziari ed economici.
Elaborazione di un business plan
La procedura e la metodologia per l'elaborazione di un piano di investimenti presuppongono una determinata struttura. Prima di passare alla considerazione dei punti principali del contenuto, metteremo in evidenza diversi metodi di preparazione utilizzati nella pratica. I principali sono mostrati nella foto qui sotto.
Queste modalità differiscono tra loro solo nelle sezioni di contenuto, che possono essere obbligatorie in una e facoltative in un'altra.
Insieme ai metodi di cui sopra, nella Federazione Russa esistono anche raccomandazioni metodologiche per l'elaborazione di un piano aziendale. Sono stati compilati dal Ministero dello Sviluppo Economico e del Commercio della Federazione Russa e hanno più carattere di raccomandazione che di natura obbligatoria.
Poiché le sezioni del piano previste nel manuale del Ministero coincidono quasi completamente con le sezioni utilizzate nella pratica finanziaria globale (metodologia UNIDO), le prenderemo in considerazione utilizzando quest'ultima come esempio.
Le sezioni, o contenuti, sono costituiti da:
- Parte introduttiva, o comunque un breve riassunto.
- Piano di marketing.
- Piano di produzione.
- Organizzazione del processo di implementazione del progetto.
- Piano finanziario.
Ulteriori informazioni su ciascun articolo.
Prima sezione
Un riepilogo contiene tutte le informazioni generali sul progetto di investimento o sull'attività che si prevede di finanziare. Facciamo un esempio di quali dati e informazioni sono indicati in questa sezione.
Potrebbe essere:
- descrizione degli obiettivi del progetto;
- panoramica generale del mercato finanziario e del settore in cui sono previsti gli investimenti;
- descrizione dei prodotti/servizi/lavori che verranno realizzati;
- descrizione della novità;
- descrizione dell’ambiente competitivo e analisi comparativa del progetto con le proposte dei concorrenti, ecc.
Seconda sezione
Il piano di marketing per un progetto di investimento prevede la valutazione dei mercati di vendita e la determinazione del vettore di movimento della strategia di marketing.
Cosa dovrebbe contenere:
- una chiara valutazione della domanda e dell’offerta nel mercato;
- valutazione dei fattori che possono avere un impatto durante l'attuazione del progetto, ad esempio la concorrenza;
- previsioni dei volumi di produzione/vendita a seconda dell'area di business;
- modalità e modalità di vendita, pubblicità e promozione dei prodotti;
- determinazione della strategia di prezzo.
Il piano di marketing per un progetto di investimento può essere tranquillamente definito una parte importante del piano aziendale complessivo. È questo che ci permette di rispondere alla domanda: "Cosa è meglio produrre: nuovo, economico, di alta qualità, o non dovremmo entrare affatto in questo mercato?"
Terza sezione
Il titolo della sezione parla da solo.
Ovvero: il piano di produzione prevede:
- descrizione del processo produttivo stesso;
- descrizione del processo tecnologico;
- quale capacità è necessaria (area, attrezzature, ecc.);
- controllo della qualità del prodotto e metodi per la sua attuazione;
- stima dei costi per materie prime, forniture, attrezzature, ecc.;
- politica del personale: numero richiesto di dipendenti, livello salariale, livello di qualificazione e formazione del personale.
Quarta sezione
Il piano organizzativo, o comunque il piano di gestione, incide parzialmente sulla terza sezione relativa alle questioni relative al personale. Ma nella quarta sezione viene esaminato in modo più ampio e da una diversa angolazione.
Questa sezione combina:
- descrizione di tutti i partecipanti al progetto imprenditoriale (dipendenti che ricoprono posizioni dirigenziali, soci, consiglio di amministrazione);
- descrizione dell'assetto organizzativo e giuridico dell'impresa/società/ditta;
- risorse lavorative
- distribuzione delle responsabilità tra i dipendenti e responsabilizzazione dei dirigenti ai diversi livelli;
- approvazione della politica motivazionale, compreso il livello delle retribuzioni del personale.
Quinta sezione
In sostanza, l'ultima sezione riassume tutte le informazioni fornite in tutte le precedenti. È la sezione finanziaria che spesso è fondamentale per l’investitore nel prendere la decisione finale.
La spiegazione è molto semplice: la sezione finanziaria mostra all'investitore tutte le informazioni di cui sopra in termini di valore o, più semplicemente, in termini monetari.
Contiene:
- previsione del saldo delle entrate e delle spese;
- stato patrimoniale delle attività e delle passività;
- dati sui flussi di cassa pianificati (incassi e pagamenti);
- calcolo della redditività, redditività e rimborso;
- analisi del rischio;
- giustificazione di metodi e tecniche che possano minimizzare i rischi;
- presentazione del budget operativo e finanziario dell'impresa/impresa/società.
Il concetto di “progetto di investimento” è un sistema di misure implementate nel tempo per un rinnovamento significativo o la creazione di singole componenti fondamentalmente nuove delle attività dell’impresa. I componenti di qualsiasi progetto di investimento sono i partecipanti diretti (persona fisica/giuridica), organizzazione o gruppo di persone interessate. L'ultimo anello di questa struttura può riguardare sia il livello macroeconomico che il mesolivello, nonché il livello microeconomico.
Da questo link è possibile scaricare il progetto di investimento più completo (esempio con calcoli in Excel). I risultati dei calcoli sono disponibili per essere testati, le formule sono “visibili” (è facile verificare quale formula è stata utilizzata e a quali dati si riferisce).
Il progetto deve creare un diagramma della struttura simile a questo:
- autore dell'idea;
- autore dei contenuti;
- investitori;
- l'impresa (gruppo di imprese) a cui è diretto il progetto;
- consumatori a cui era rivolto il progetto.
- supporto decisionale per la progettazione e la selezione;
- piano di sviluppo aziendale ottimale; creazione di piani finanziari e progetti di investimento;
- modellare le attività di imprese di diverse forme e strutture.
Elaboriamo un progetto di investimento utilizzando un esempio
| Nome: | “Creazione di un’azienda zootecnica a ciclo produttivo completo”. |
| Documentazione: | business plan, ricerche di mercato del mercato agricolo. |
| Budget del progetto: | 40.000 dollari. |
| Campo di attività: | Agricoltura. |
| Fonti di finanziamento: | fondi personali, fondi di credito. |
| Definizione dell'obiettivo: | creazione di un'azienda zootecnica a ciclo completo sulla base di un'azienda agricola esistente. |
| Direzione: | commerciale. |
- dati iniziali,
- valutazione del mercato,
- attività finanziarie
- produzione,
- risorse umane,
- localizzazione territoriale degli oggetti di investimento,
- documentazione del progetto,
- organizzazione e spese,
- scadenze per l’attuazione dei piani,
- valutazione delle prestazioni aziendali.
Registrazione della struttura di un progetto di investimento
Un altro esempio di progetto di investimento formalizzato potrebbe essere la seguente struttura: - azienda,
- essenza concettuale,
- piano di investimenti di capitale (documentazione tecnica e di autorizzazione, costi di implementazione della rete, ecc.),
- date di produzione,
- scadenze di attuazione,
- percorsi di vendita e distribuzione, materiali e componenti,
- costi generali e piano del personale,
- finanziamento.
La struttura dovrebbe dipendere direttamente dalle specificità dell'oggetto di investimento, dall'ambito di attuazione, ecc. Questi esempi di progetti di investimento non tengono conto del lato finanziario dei progetti imprenditoriali. È importante che l'attuale condizione finanziaria determini l'equilibrio della data di lancio del progetto. Questo fattore influenza direttamente la dimensione e la direzione dei flussi di cassa. A questo proposito, viene determinato il ritorno sull'investimento. Gli esempi compilati devono contenere descrizioni del volume e della forma di investimento. È necessario un breve riassunto dell'essenza della proposta. Per sintesi si intende un dettaglio delle principali caratteristiche dello sviluppo predefinite dal progetto stesso. Molte aziende e specialisti forniscono servizi per lo sviluppo di progetti di investimento o la loro analisi e, di conseguenza, la correzione per la massima efficienza.
