Quando l'impresa raggiunge la soglia di redditività. Attività di prova. Esempio di calcolo in natura

Una delle fasi più importanti nella pianificazione delle attività di un'organizzazione è considerare le opzioni per possibili cambiamenti nella situazione del mercato e le possibilità per le attività dell'organizzazione in queste condizioni.

Uno dei metodi più accessibili per gestire le attività aziendali e le prestazioni finanziarie è analisi operativa effettuato secondo lo schema: costi - volume delle vendite - profitto. Questo metodo ci consente di identificare la dipendenza del risultato finanziario dalle variazioni dei costi, dei prezzi, del volume di produzione e delle vendite dei prodotti.

Utilizzando l'analisi operativa è possibile:

1. valutare la redditività delle attività aziendali;

2. prevedere la redditività dell'organizzazione;

3. valutare il rischio aziendale;

4. scegliere le vie ottimali per uscire dalla crisi;

5. valutare la redditività degli investimenti;

6. sviluppare la politica di assortimento più vantaggiosa per l'organizzazione nel campo della produzione e delle vendite.

Gli elementi chiave dell'analisi operativa sono i seguenti indicatori:

Volume critico di produzione e vendita di prodotti;

Soglia di redditività;

riserva di solidità finanziaria.

L'analisi del pareggio aziendale è uno degli strumenti principali per risolvere un'ampia classe di problemi gestionali. Attraverso tale analisi è possibile determinare il punto di pareggio e il margine di forza finanziaria (zona di sicurezza), pianificare il volume di produzione target, fissare i prezzi dei prodotti, selezionare le tecnologie di produzione più efficienti e adottare piani di produzione ottimali.

Punto di pareggio (soglia di redditività)- questo è il volume di vendita minimo accettabile che copre tutti i costi di produzione dei prodotti senza apportare né profitti né perdite.

Se l'azienda produce un solo tipo di prodotto, il punto di pareggio viene calcolato utilizzando la formula:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – punto di pareggio, unità.

FZ – costi fissi, rub.;

P – prezzo unitario, rub./unità;

Per.Z.ud. – costi variabili per unità di produzione, rub./unità;

(C – per.Z.ud) – reddito marginale per unità di produzione, rub./unità.

In termini monetari, la soglia di redditività è determinata come segue:

TB = PZ/Kmd,

TB: valore critico delle entrate, strofina.

Kmd – coefficiente di reddito marginale;

Kmd = MD/N

N – ricavi delle vendite, strofinare.

MD = N – Per.Z.

Se esiste più di un tipo di prodotto, il punto di pareggio può essere determinato per l'azienda nel suo complesso o per singoli tipi di prodotti.

La differenza tra i ricavi delle vendite effettivi o pianificati (Nfact, - Nplan) e il valore critico dei ricavi (TB) caratterizza margine di sicurezza finanziaria (FS):

FFP = Nfatto – TBC

o FFP = Nplan - TB

Un'organizzazione senza rischio di perdite può ridurre l'importo dei ricavi dalle vendite dell'importo del FFP. Il margine di solidità finanziaria può essere determinato non solo in termini assoluti, ma anche in termini relativi:

KZFP = FFP / Nfatto * 100%

oppure KZFP = ZFP/Nplan * 100%

Fattore di sicurezza finanziaria riflette la percentuale di riduzione accettabile dei ricavi di vendita senza il rischio di perdite.

L’indicatore di sicurezza viene spesso utilizzato per valutare il rischio operativo: più alto è l’indicatore, più sicura è la situazione, poiché minore è il rischio di abbassare il punto di equilibrio.

Domande di sicurezza sull'argomento

1. Qual è il ruolo dell'analisi economica nella pianificazione delle attività di un'organizzazione?

2. Qual è il significato della pianificazione del budget in un'organizzazione?

3. Quali sono i principali metodi utilizzati nello sviluppo di un business plan?

4. Come viene sviluppato il budget di vendita?

5. Cosa rappresenta il budget di produzione?

6. Come viene preparata la stima dei costi materiali diretti?

7. Come vengono preparate le stime dei costi di manodopera e generali?

8. Come viene effettuato il costo stimato di produzione?

9. Quali costi sono considerati costanti e variabili?

10. Utilizzando quale metodo è possibile dividere i costi totali in fissi e variabili?

11. Come viene calcolato il margine di contribuzione?

12. Come viene calcolata la soglia di redditività?

Test

1. Viene determinata la necessità totale di capitale circolante:

a) struttura del capitale proprio

b) la redditività della produzione di questo tipo di prodotto

c) scala di produzione e tempi di rotazione delle attività correnti

2. Quando i costi variabili vengono ridotti, la soglia di redditività dell'organizzazione:

a) rimane allo stesso livello

b) aumenta

c) diminuisce

3. In che modo un aumento dei costi fissi influirà sul margine di forza finanziaria dell’organizzazione:

a) aumenterà

b) diminuirà

c) rimarranno invariati

4. In che modo l’aumento dei costi fissi influirà sul volume critico delle vendite?

a) il volume critico diminuirà

b) il volume critico non cambierà

c) il volume critico aumenterà

5. Il budget operativo dell'organizzazione include:

a) budget per i costi diretti del lavoro;

b) budget dei flussi di cassa;

c) budget degli investimenti.

6. Un rendiconto finanziario previsionale viene sviluppato sulla base di:

A) previsione a lungo termine del volume delle vendite

B) budget per spese generali aziendali

B) budget degli investimenti di capitale

d) conto economico previsionale

7. Gli indicatori finanziari del piano aziendale devono essere equilibrati:

a) con indicatori di intensità patrimoniale

b) con indicatori del volume di produzione e delle vendite dei prodotti

c) con indicatori di redditività

8. La soglia per la redditività del prodotto (il punto del volume di produzione critico) è determinata dal rapporto:

a) costi fissi sui ricavi derivanti dalla vendita di prodotti

b) dai costi fissi a quelli variabili

c) costi fissi sul reddito marginale per unità di produzione

9. Il budget operativo dell'impresa include:

a) budget per i costi diretti del lavoro

b) budget dei flussi di cassa

c) budget degli investimenti

10. Processo di definizione del budget dall'alto verso il basso:

a) effettuati da lavoratori direttamente coinvolti nel processo produttivo

b) richiede la presenza di direttive generali di bilancio

c) caratterizzato da un atteggiamento positivo dei dirigenti ai livelli gestionali inferiori

d) riflette meglio gli obiettivi organizzativi

11. La zona di funzionamento sicuro o sostenibile di un'organizzazione è caratterizzata da:

a) la differenza tra reddito marginale e costi fissi

b) la differenza tra reddito marginale e profitto derivante dalla vendita del prodotto

c) la differenza tra il volume effettivo e quello critico delle vendite

12. Gli elementi di costo della produzione e vendita di prodotti (lavori, servizi) sono:

a) materie prime, materiali, combustibili, energia, salari, ammortamenti

b) ammortamenti, costi materiali, salari, spese generali aziendali.

13. Uno dei metodi per elaborare un piano finanziario è:

a) percentuale del metodo di vendita

b) metodo di sostituzione delle catene

14. Il budget dell'organizzazione è:

a) saldo previsionale

b) un piano quantitativo in termini monetari, che mostra l'importo previsto delle entrate e delle spese

Compiti pratici

1. Determinare la soglia di redditività delle vendite di nuovi prodotti (PR). Il prezzo stimato per unità di produzione (P) è di 500 rubli. Costi variabili per unità di produzione (PeruZ.unit) – 60%. L'importo annuo dei costi fissi (FC) è di 200 mila rubli.

2. Determinare l’importo del margine di sicurezza finanziaria, Se:

i ricavi delle vendite (N) sono 600 tr., costi variabili (Per.Z) - 300 tr., costi fissi (FZ) - 150 tr.

3. . La quota del reddito marginale sui ricavi delle vendite è del 30%; il volume delle vendite al punto di pareggio è di 600 mila rubli. Qual è l'importo delle spese fisse?

4. Determinare il volume critico delle vendite (TB) se:

Spese fisse (FC) – 200t. rubli

Costi variabili per unità di produzione (Per.Z.ed) – 800 rubli

Il prezzo di un'unità di produzione è di 1800 rubli.

5. Qual è il valore del margine di contribuzione, Se:

Ricavo delle vendite – 120.000 rubli.

Costi fissi – 30.000 rubli.

Costi variabili: 70.000 rubli.

6. Determinare il punto critico del volume delle vendite (TB), Se:

Fatturato delle vendite (N) – 6000 t.

Costi fissi (FC) – 1000 mila rubli.

Costi variabili (Per.Z) – 2000 mila rubli.

7. Determinare l’importo del profitto (P), Se:

Reddito marginale (MI) – 3000t.r.

Costi fissi (FC) – 1500t.r.

Fatturato delle vendite (N) –8200t.r.

8. Alla data di rendicontazione l'organizzazione dispone dei seguenti indicatori:

All'inizio del periodo Alla fine del periodo

Rimanenze materiali: 2.750 3.250

Costi in corso di lavorazione 4.800 4.000

Prodotti finiti 2.500 1.250

Nel corso dell’anno di riferimento sono state effettuate le seguenti spese:

Per i materiali – 20.000 rubli.

Per il costo del lavoro – 11.000 rubli.

Costi generali di produzione – 16.500 rubli.

Soglia di redditività (Рб) - espressione di costo Qbenzub. - quanti beni devono essere prodotti per coprire le spese (spese).

Kmd - coefficiente di reddito marginale; Kmd

Per calcolare la soglia di redditività, è consuetudine dividere i costi in due componenti:

• · Costi variabili - aumento in proporzione all'aumento del volume di produzione (vendite di beni).
• · Costi fissi - non dipendono dalla quantità di prodotti fabbricati (beni venduti) e dal fatto che il volume delle operazioni cresca o diminuisca.

Il valore della soglia di redditività è di grande interesse per il creditore, poiché è interessato alla questione della sostenibilità dell'azienda e della sua capacità di pagare gli interessi sul prestito e sul debito principale. La stabilità di un'impresa determina il margine di forza finanziaria: il grado in cui i volumi di vendita superano la soglia di redditività. La soglia di redditività (punto di pareggio, punto critico, volume critico di produzione (vendite)) è il volume delle vendite dell'azienda al quale i ricavi delle vendite coprono completamente tutti i costi di produzione e vendita dei prodotti. Per determinare questo punto, indipendentemente dalla metodologia utilizzato, è necessario innanzitutto dividere i costi previsti in fissi e variabili. I vantaggi pratici della proposta divisione dei costi in fissi e variabili (il valore dei costi misti può essere trascurato o attribuito proporzionalmente ai costi fissi e variabili) è come segue:

Innanzitutto, è possibile determinare esattamente le condizioni affinché un’impresa smetta di produrre (se l’impresa non copre i costi medi variabili, allora deve smettere di produrre).

In secondo luogo, è possibile risolvere il problema della massimizzazione del profitto e della razionalizzazione della sua dinamica per determinati parametri dell'azienda attraverso una relativa riduzione di determinati costi.

In terzo luogo, questa divisione dei costi consente di determinare il volume minimo di produzione e vendita di prodotti al quale l'azienda va in pareggio (la soglia di redditività) e di mostrare quanto il volume di produzione effettivo supera questo indicatore (il margine di forza finanziaria dell'impresa ).

La soglia di redditività è definita come i ricavi delle vendite in cui l'impresa non ha più perdite, ma non riceve profitti, ovvero le risorse finanziarie dalle vendite dopo il rimborso dei costi variabili sono sufficienti solo per coprire i costi fissi e il profitto è zero.

Margine di solidità finanziaria

Il margine di forza finanziaria mostra di quanto le vendite (produzione) di prodotti possono essere ridotte senza incorrere in perdite. Maggiore è il margine di solidità finanziaria, minore è il rischio di cadere nella zona di perdita.

(Vf) = (Vр) - (Рb)

Il margine di solidità finanziaria di un'impresa è l'indicatore più importante del grado di stabilità finanziaria. Il calcolo di questo indicatore ci consente di valutare la possibilità di un'ulteriore riduzione dei ricavi derivanti dalle vendite di prodotti entro il punto di pareggio. Sia il profitto che il margine di solidità finanziaria ottenuti con un eccesso di prodotti prodotti sono inferiori rispetto a quando i volumi di vendita corrispondono ai volumi di produzione. Pertanto, un'impresa interessata ad aumentare sia la propria stabilità finanziaria che i risultati finanziari dovrebbe rafforzare il controllo sulla pianificazione del volume di produzione. Nella maggior parte dei casi, un aumento delle scorte di un'azienda indica un eccesso di produzione. La sua eccedenza è direttamente evidenziata dall'aumento delle rimanenze in termini di prodotti finiti, e indirettamente dall'aumento delle scorte di materie prime e materiali di partenza, poiché l'azienda ne sostiene i costi già al momento dell'acquisto. Un forte aumento delle scorte può indicare un aumento della produzione nel prossimo futuro, che deve essere soggetto anche a una rigorosa giustificazione economica.

Pertanto, se viene rilevato un aumento delle riserve di un’impresa nel periodo di riferimento, si può trarre una conclusione sul suo impatto sul valore del risultato finanziario e sul livello di stabilità finanziaria. Pertanto, al fine di misurare in modo affidabile l'importo del margine di sicurezza finanziaria, è necessario adeguare l'indicatore dei ricavi delle vendite in base all'importo dell'aumento delle scorte dell'impresa per il periodo di riferimento.

Nell'ultima versione del rapporto - con un volume di vendite maggiore del volume dei prodotti fabbricati - il profitto e il margine di solidità finanziaria sono maggiori rispetto alla costruzione standard. Tuttavia, il fatto di vendere prodotti che non sono ancora stati fabbricati, cioè che al momento non esistono effettivamente (ad esempio, quando si paga in anticipo un grosso lotto di merci che non possono essere prodotte per il periodo di riferimento corrente), impone obblighi aggiuntivi a carico l’impresa che dovrà essere compiuta in futuro. Esiste un fattore interno che riduce il valore effettivo del margine di sicurezza finanziaria: l'instabilità finanziaria nascosta. Un segno che un'impresa ha nascosto un'instabilità finanziaria è un brusco cambiamento nel volume delle scorte. Pertanto, per misurare il margine di solidità finanziaria di un'impresa, è necessario eseguire i seguenti passaggi:

• · calcolo del margine di sicurezza finanziaria;
• · analisi dell'impatto della differenza tra volume delle vendite e volume della produzione attraverso la correzione del margine di sicurezza finanziaria, tenendo conto dell'aumento delle scorte dell'azienda;
• · calcolo dell'aumento ottimale del volume delle vendite e del limite del margine di sicurezza finanziaria.

Influenza operativa

La leva operativa (ro) è la forza dell'impatto della produzione (leva operativa) sui profitti - mostra l'effetto delle economie di scala. La leva operativa mostra quante volte il profitto cambierà quando Vр cambia dell'1%; questo è un indicatore di rischio: maggiore è il ro, maggiore è il rischio.

L'importo della leva operativa può variare sotto l'influenza di: prezzo e volume delle vendite; costi variabili e fissi; combinazioni di uno qualsiasi dei fattori sopra indicati. Va notato che in situazioni specifiche, la manifestazione del meccanismo di leva operativa presenta una serie di caratteristiche che devono essere prese in considerazione nel processo di utilizzo. Queste caratteristiche sono le seguenti:

• 1. L'impatto positivo della leva produttiva inizia a manifestarsi solo dopo che l'impresa ha superato il punto di pareggio delle sue attività, ad es. All’inizio, l’azienda deve guadagnare una quantità di reddito marginale sufficiente a coprire i costi fissi. Ciò è dovuto al fatto che l'azienda è obbligata a rimborsare i propri costi fissi indipendentemente dal volume specifico delle vendite, pertanto, maggiore è l'importo dei costi fissi, più tardi, a parità di altre condizioni, raggiungerà il punto di pareggio di le sue attività. A questo proposito, fino a quando l'impresa non avrà raggiunto il pareggio per le sue attività, un elevato livello di costi fissi sarà un ulteriore fattore negativo sulla strada per raggiungere il punto di pareggio.
• 2. Man mano che i volumi di vendita continuano ad aumentare e ad allontanarsi dal punto di pareggio, l'effetto della leva operativa inizia a diminuire. Ogni successivo aumento percentuale del volume delle vendite porterà a un tasso di aumento sempre crescente dell’importo del profitto.
• 3. Il meccanismo della leva operativa ha anche la direzione opposta: con qualsiasi diminuzione del volume delle vendite, il margine di profitto dell'impresa diminuirà in misura ancora maggiore.
• 4. Esiste una relazione inversa tra leva operativa e profitto d'impresa. Maggiore è il profitto dell’impresa, minore è l’effetto della leva operativa e viceversa. Ciò ci consente di concludere che la leva operativa è uno strumento che equalizza il rapporto tra il livello di redditività e il livello di rischio nel processo di svolgimento delle attività produttive.
• 5. L'effetto della leva operativa si manifesta solo in un breve periodo. Ciò è determinato dal fatto che i costi fissi dell’impresa rimangono invariati solo per un breve periodo di tempo. Non appena si verifica un altro aumento nell'importo dei costi fissi nel processo di aumento del volume delle vendite, l'azienda deve superare il nuovo punto di pareggio o adattare ad esso le proprie attività produttive. In altre parole, dopo un tale salto, l'effetto della leva operativa si manifesta in nuove condizioni commerciali in un modo nuovo.

Comprendere il meccanismo di manifestazione della leva operativa ci consente di gestire in modo mirato il rapporto tra costi fissi e variabili al fine di aumentare l'efficienza della produzione e delle attività economiche in diverse tendenze delle condizioni del mercato delle materie prime e della fase del ciclo di vita dell'impresa.

Redditivitàè un indicatore di efficacia nell’uso delle risorse lavorative, economiche, materiali e naturali.

Soglia di redditività- questa è la totalità dei prodotti venduti, grazie alla quale l'azienda copre i propri costi di produzione senza trarre profitto dalle vendite, cioè va a “zero”.

Se parliamo di società commerciali, la redditività è espressa da caratteristiche numeriche specifiche, cioè correlando profitti e investimenti di capitale. Un'impresa è redditizia se alla fine dell'anno l'impresa è in attivo.

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Il rapporto di redditività è il rapporto tra profitto e risorse (beni materiali, flussi, ecc.) che formano questo profitto.

Molto spesso, la redditività è determinata in percentuale. Ma in alcuni casi può essere presentato sotto forma di profitto per unità di patrimonio investito o di profitto per ciascuna unità finanziaria guadagnata.

A seconda del tipo di attività aziendale, la redditività è classificata come segue:

1. Rendimento complessivo delle attività materiali.È formato dal rapporto tra l'utile (al lordo delle imposte) e la totalità dei beni materiali attratti dall'azienda per un determinato periodo di tempo.
2. Redditività del prodotto.È determinato come risultato della divisione del profitto derivante dalla vendita di un prodotto per i costi della sua produzione.
3. Redditività della produzione. La produzione è considerata redditizia quando il profitto derivante dagli investimenti supera i costi di produzione dei beni. Tra i metodi che influenzano la crescita della redditività vi sono la riduzione del costo dei prodotti fabbricati e il miglioramento delle proprietà di qualità.

Vista generale dell'espressione matematica della redditività:

P=P/I*100%, dove:

• R– redditività;
• P– profitto ricevuto durante l’attuazione del progetto;
• E– investimento nel progetto.

Determinazione della soglia di redditività

È determinato dalla formula:

• Soglia di redditività = Costi fissi / ((Ricavi di vendita – Costi variabili) / Ricavi di vendita).

Quando viene raggiunta la soglia di redditività, l’azienda non ha né profitti né perdite.

Il punto di pareggio è di grande importanza per gli investitori, poiché riflette la capacità di ripagare il debito relativo al prestito concesso. L'affidabilità di un'impresa è determinata dal superamento del livello di vendita rispetto alla soglia di redditività.

Il grado di distanza tra il valore di redditività dell'impresa e il punto di pareggio è determinato dal margine di forza finanziaria.

Per ottenere il valore del margine di sicurezza finanziaria è necessario trovare la differenza tra il numero effettivo di beni prodotti e il numero di beni prodotti al punto di pareggio.

Formule di calcolo

Calcolando il punto di pareggio, otteniamo l'importo massimo di reddito derivante dalla vendita dei prodotti. La vendita di beni a un prezzo ridotto rende l'attività non redditizia.

Pertanto, la società realizzerà un profitto solo quando il reddito supererà la soglia di redditività.

In termini monetari

Prd = VxZpost/(V – Zperem), dove:

• Prd- punto di pareggio in termini di valore;
• IN
• Chiudiamolo- spese variabili;
• Zpost- prezzi fissi.

In genere

Prn = Zpost/(B - ZSperem), dove

• Prn– soglia di redditività, valore in unità di merce;
• Zpost- il valore dei costi fissi;
• Andiamo avanti– valore medio dei costi variabili (per 1 prodotto);
• IN- livello generale del reddito (entrate);

Esempi

Esempio di calcolo in termini monetari:

1. L'azienda vende 200 pezzi. merce al prezzo di 300 rubli/1 pezzo.
2. I costi variabili nel costo unitario delle merci sono pari a 250 rubli.
3. Costi diretti nel costo di un'unità di merce: 30 rubli.
4. Costi diretti indiretti nel costo di un'unità di merce: 20 rubli.

È necessario determinare il punto di pareggio dell'impresa.

Calcoliamo la soglia di redditività in termini di valore:

• Zpost= (30+20)x200 = 10.000 rubli.
• Chiudiamolo= 250 x 200 = 50.000 rubli.
• IN= 200x300 = 60.000 rubli.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Il punto di pareggio risultante riflette il fatto che la società realizzerà un profitto dopo aver venduto beni per un valore superiore a 60.000 rubli.

Esempio di calcolo in termini fisici:

Prn(Soglia di redditività in unità di bene) = 10000/(300-250) = 200.

Per un esempio di calcolo, prendiamo gli stessi dati di input.

Pertanto, l’azienda realizzerà un profitto dopo aver venduto 200 unità di merce.

Indicatori di base

Per analizzare la situazione finanziaria della società, vengono utilizzati i seguenti criteri per valutare la redditività:

1. Rapporto di redditività economica. Il rapporto sul rendimento delle attività materiali riflette l'importo del profitto ricevuto da tutte le attività possedute dall'azienda. Una diminuzione della redditività delle attività monetarie è caratterizzata da una diminuzione della domanda per i prodotti dell'azienda.
2. Rapporto di redditività finanziaria. Il rendimento del capitale proprio riflette il grado di redditività del capitale di una società. A questo proposito, questo indicatore è molto interessante per una certa cerchia di persone, vale a dire gli azionisti e il proprietario dell'impresa.
3. Indice di redditività dell'attività. Questo indicatore è determinato dal rapporto tra l'utile netto dell'azienda e i ricavi netti delle vendite. Un aumento di questo indicatore indica un aumento delle prestazioni dell’azienda, mentre una diminuzione, al contrario, indica la sua attività improduttiva.
4. Redditività economica- questo è uno dei criteri più importanti per l'attrattiva di un'azienda, perché il livello di redditività riflette la soglia superiore del pagamento degli interessi.

Fattori che influenzano la redditività

Esterno

L'elevata efficienza della gestione aziendale non può ridurre il livello di influenza di fattori esterni sulla redditività aziendale.

Questo tipo di fattori include:

• ubicazione territoriale dell'azienda (distanza da centri vendita, depositi di materie prime, ecc.);
• competitività del prodotto e domanda dello stesso;
• cambiamenti nelle condizioni di mercato;
• l'influenza dello Stato sull'economia (regolamentazione del mercato a livello legislativo, aggiustamento del tasso di rifinanziamento, cambiamenti nelle leggi fiscali, ecc.);

Produzione

• mezzi di produzione;
• risorse lavorative;

L’influenza di questi fattori sul funzionamento dell’azienda può essere caratterizzata da due aspetti:

• un'ampia influenza (determinata da cambiamenti nei parametri numerici del processo produttivo) comprende:
• cambiamenti nel tempo e negli indicatori quantitativi del processo produttivo;
• cambiamento dei mezzi di produzione (relativi alle immobilizzazioni: attrezzature, edifici, ecc.) e della loro quantità (ad esempio, aumento dell'importo delle scorte);
• cambiamento nel numero di posti di lavoro, cambiamenti negli orari di lavoro, tempi di inattività;
• l'influenza intensiva è associata ad una maggiore efficienza nell'uso dei fattori di produzione;

Include:

• mantenimento delle apparecchiature nelle migliori condizioni e loro tempestiva sostituzione con altre tecnologicamente più avanzate;
• uso di materiali moderni, miglioramento della tecnologia di produzione;
• aumentare il livello di qualificazione del personale, ridurre il livello di intensità di manodopera dei prodotti, corretta organizzazione del processo lavorativo.

L'attività imprenditoriale si pone sempre il compito principale di realizzare un profitto. Altrimenti non ha senso.

Uno dei principali fattori che influenzano il profitto è condurre una condizione finanziaria ed economica efficace, corretta e tempestiva dell’impresa e l’efficienza nell’utilizzo delle sue risorse.

Principali indicatori di prestazione aziendale

Quando si effettua un'analisi finanziaria ed economica di qualsiasi impresa, è necessario, inizialmente, calcolare una serie di indicatori standard.

Questi includono:

• redditività alcune attività commerciali a determinate condizioni;
• periodo di rimborso capitale investito;
• pareggiare o la soglia di redditività delle attività finanziarie ed economiche dell'organizzazione;

Soglia di redditività

Determinare la soglia di redditività è molto importante per l'ulteriore funzionamento efficace dell'organizzazione. L'indicatore della soglia di redditività mostra quanto di un prodotto deve essere prodotto e venduto e quanti servizi fornire per coprire tutti i costi.

Cioè, questo è il volume di beni o servizi in cui i profitti (perdite) sono pari a zero.

Perché è necessario questo indicatore, cosa misura?

L’indicatore soglia di redditività deve essere calcolato da diversi punti di vista:

• questo indicatore caratterizza lo stato dell'organizzazione quando non realizza profitti, ma resta comunque a galla;
• Conoscendo questo indicatore, puoi determinare, dopo aver superato quale barriera l'impresa porterà sempre più profitti o cadrà in perdita;

Formula per il calcolo della soglia di redditività

La soglia di redditività di qualsiasi organizzazione può essere calcolata in due modi:

1. In termini monetari

Pr= (Entrate*Costi fissi) / (Entrate – costi variabili)

1. In genere

Pr = Costi fissi / (costo di un'unità di beni (servizi) - costi variabili medi per unità di beni (servizi))

Determinazione grafica della soglia di redditività

Puoi anche determinare l'indicatore della soglia di redditività e analizzare graficamente i risultati ottenuti. Questo metodo consente di vedere chiaramente in quali situazioni l'efficienza aziendale aumenta e in quali diminuisce.

Per costruire un grafico è necessario quanto segue::

• È necessario calcolare l'indicatore della soglia di redditività per diversi volumi di vendita e segnare tutti i punti nelle classifiche;
• È necessario tracciare una linea retta attraverso i punti ottenuti o una curva che li collega;

Un esempio di tracciamento di un grafico può essere visualizzato su http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Calcolo della soglia di redditività in Excel

È conveniente calcolare un indicatore come soglia di redditività in Excel.

Per fare ciò è necessario fare quanto segue:

• scrivere diversi volumi di produzione o vendite in una colonna;
• nell'altra colonna sono riportati i costi fissi corrispondenti a ciascun volume;
• nella terza colonna i costi variabili corrispondenti a ciascun volume;
• è necessario inserire il costo di un'unità di prodotto o servizio in una cella separata;
• l'ultima colonna contiene la formula per il calcolo della soglia di redditività;

I principali indicatori di redditività sono:

• Indicatore di performance degli asset produttivi;
• Indicatore di redditività di beni e servizi;
• L'efficacia degli investimenti finanziari nelle principali attività commerciali dell'organizzazione;

Analisi di sensibilità e redditività

Nel calcolare la soglia di redditività, è importante valutare l'impatto della modifica dei parametri iniziali sul risultato finale. Questo tipo di analisi si chiama analisi di sensibilità e redditività.

Il risultato finale si basa sul margine di profitto dell’organizzazione e sull’indicatore NVP.

Indicatori finanziari

Non meno importante è la definizione e altri indicatori finanziari tra i quali ci sono:

• punto di pareggio (soglia di redditività in termini monetari, spesso rappresentata graficamente);
• forza finanziaria;
• influenza operativa;

Pareggiare

Il punto di pareggio mostra chiaramente, cioè graficamente, a quale volume di prodotti venduti (servizi forniti) l'impresa non realizzerà profitti, ma non subirà nemmeno perdite.

Il punto di pareggio, infatti, è sinonimo della soglia di redditività.

Formula del punto di pareggio

È possibile utilizzare i seguenti calcoli:

Punto di pareggio = (Entrate*Costi fissi) / (Entrate – costi variabili)

Grafico di pareggio

Il grafico del pareggio è costruito in modo simile alla rappresentazione grafica della soglia di redditività.

Margine di solidità finanziaria

Il calcolo del punto di pareggio porta alla determinazione di due indicatori più importanti per l'analisi delle attività finanziarie ed economiche dell'organizzazione. Uno di essi è margine di sicurezza finanziaria.

Mostra la percentuale del volume di produzione reale e delle vendite rispetto al volume nel punto in cui il profitto (perdita) è pari a zero.

Quanto più alta è la percentuale ottenuta da questo rapporto, tanto più forte è considerata l'impresa.

Influenza operativa

Un altro indicatore risultante dalla determinazione del punto di pareggio è chiamato leva operativa. È caratterizzato dal determinare la reazione delle variazioni del profitto in base alle variazioni del reddito.

Formule

Leva operativa (prezzo) = ricavi da tutte le vendite per un certo periodo / profitto ricevuto da tutte le vendite per lo stesso periodo

Leva operativa (naturale) = (ricavi - costi variabili) / profitto

Metodo del valore attuale netto

Il metodo VAN o valore attuale netto significa valutare un'attività commerciale in termini di flusso di cassa attualizzato.

Per effettuare tale analisi è necessario trovare la somma dei flussi di cassa in entrata e in uscita legati ad uno specifico progetto di investimento.

Formula di calcolo del VAN

VAN = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Dove

NCFi – flusso finanziario per il periodo i-esimo

r — tasso di sconto

Inv – investimento finanziario iniziale

Calcolo dello sconto

Attualizzare significa trovare il valore dei flussi finanziari che un'impresa dovrebbe ricevere in futuro.

Per fare ciò è necessario conoscere i seguenti valori assunti:

• reddito;
• investimenti;
• spese;
• tasso di sconto;
• valore residuo del patrimonio dell'organizzazione;

Tasso di sconto

Il tasso di sconto è determinato dal tasso di rendimento degli investimenti finanziari richiesti dagli investitori.

Periodo di rimborso del progetto

Un altro indicatore importante per gli investitori nel determinare l’efficacia di un progetto di investimento è il periodo di recupero dell’investimento. Questo indicatore mostra quanto tempo è necessario spendere affinché il reddito copra tutte le spese insieme agli investimenti.

Periodo di rimborso scontato

L'indicatore più applicabile per determinare il rimborso di un progetto è l'indicatore del rimborso scontato. Questo indicatore determina esattamente il tempo durante il quale è possibile restituire il denaro investito nel “business” a scapito del flusso finanziario netto, tenendo conto del tasso di sconto.

Tasso di rendimento interno

Quando il valore attuale netto è zero, il tasso di interesse è chiamato tasso di rendimento interno. Questo è un altro indicatore che caratterizza la redditività dei progetti di investimento dell'organizzazione.

Rapporto di copertura

Determinando il rapporto tra attività correnti e passività a breve termine, è possibile calcolare l'indicatore che determina il rapporto di copertura.

Mostra la capacità dell’organizzazione di pagare gli attuali obblighi finanziari ad altre entità aziendali dal capitale circolante.

Riepilogo

Per condurre un’analisi finanziaria ed economica efficace, è necessario calcolare i seguenti indicatori:

• soglia di redditività aziendale a diversi volumi di produzione;
• calcolare il punto di pareggio;
• resilienza aziendale mostrerà un indicatore di solidità finanziaria e leva operativa;
• per determinare l’efficacia eventuali progetti di investimento devono inizialmente calcolare il tasso di sconto, il tasso interno di rendimento e il periodo di ammortamento scontato;
• per un'analisi più visiva la soglia di redditività dovrebbe essere calcolata in Excel o visualizzata graficamente;

DEFINIZIONE

Rappresenta il fatturato dell’impresa (volume dei prodotti venduti o fabbricati), al quale sarà garantita la piena copertura dei costi fissi e variabili per l’implementazione di questa produzione. In questo caso il profitto sarà pari a zero. La soglia di redditività è spesso chiamata punto di pareggio, soglia critica di vendita (vendite).

La formula per la soglia di redditività è di grande importanza per il funzionamento efficace di un'impresa. Il valore della soglia di redditività riflette la quantità di prodotti che devono essere prodotti o venduti per coprire tutti i costi. La soglia di redditività è il volume di beni o servizi al quale il profitto dell’impresa è pari a zero e non subisce perdite.

L'indicatore della soglia di redditività viene calcolato da diverse posizioni:

• Riflette lo stato dell'impresa in cui non realizza profitti, ma può funzionare;
• Determina la barriera, una volta superata la quale l'azienda inizierà a realizzare un profitto o andrà in perdita.

Formula della soglia di redditività

Qualsiasi impresa può determinare la soglia di redditività in due modi:

• In termini monetari (ad esempio, in rubli),
• In termini fisici (in pezzi).

Formula della soglia di redditività in monetario l'espressione è simile a questa:

Qui PR è la soglia di redditività,

Vyr – importo delle entrate,

Zpost – l’importo dei costi fissi,

Zper – la somma dei costi variabili.

In termini fisici, la formula della soglia di redditività si presenta così:

PR = palo W / (corsia C - NW)

Qui C è il prezzo per unità di produzione,

SZper – costi variabili medi per la produzione di ciascuna unità di produzione.

Determinazione grafica della soglia di redditività

Molto spesso, insieme alla soglia di redditività, per determinarla viene utilizzato un metodo grafico. L'immagine grafica consente di visualizzare chiaramente la situazione di crescita dell'efficienza aziendale o la sua diminuzione.

Per costruire un grafico è necessario effettuare le seguenti operazioni:

• Calcolo della soglia di redditività per più volumi di vendita (produzione),
• Segna tutti i punti sul grafico e collegali in una curva unificante.

Valore soglia di redditività

La formula della soglia di redditività viene spesso utilizzata per prevedere il profitto e la condizione finanziaria di un'azienda.

Ogni imprenditore deve sforzarsi di raggiungere una posizione in cui i ricavi superano la soglia di redditività, mentre in termini fisici la quantità di beni prodotti deve superare il valore soglia. Se queste condizioni sono soddisfatte, l’azienda può iniziare ad aumentare i profitti.

È importante notare che la forza della leva produttiva aumenta quando la produzione si avvicina alla soglia di redditività e viceversa. Ciò significa che esiste un certo limite al superamento della soglia di redditività, a cui seguirà sicuramente un forte aumento dei costi fissi (acquisto di nuovi mezzi di lavoro, nuovi locali, aumento dei costi di gestione).

Ogni nuova impresa deve necessariamente superare la soglia di redditività, tenendo conto che a seguito dell'aumento dell'importo del profitto arriverà inevitabilmente un periodo in cui sarà necessario un forte aumento dei costi fissi. Ciò porterà a una riduzione dei profitti ricevuti a breve termine.

Esempi di risoluzione dei problemi

ESEMPIO 1

Esercizio	L’azienda ha lavorato nel periodo precedente secondo i seguenti indicatori: Numero di prodotti prodotti – 1500 pezzi, Prezzo per unità di produzione – 985 rubli, Costi fissi – 420.000 rubli, Costi variabili per unità di produzione – 160 rubli. Determinare la soglia di redditività.
Soluzione	Innanzitutto determiniamo le entrate dell’azienda moltiplicando la quantità di prodotti per il loro prezzo: Scadenza = 1500 * 985 = 1477500 rubli Zper = 1500*160 = 240.000 rubli. La soglia di redditività per risolvere questo problema è simile alla seguente: PR = Vyr * Z post / (Vyr - Z corsia) PR = 1477500*420000/1477500-240000=501454,5 rubli Conclusione. Vediamo che con un volume di vendite di 501.454,5 rubli, la società andrà in pareggio, cioè non subirà perdite, ma non realizzerà nemmeno profitti.
Risposta	Soglia di redditività = 501454,5 rubli.