Kafedra: “Moliya va kredit”

ANTRACT

fan: "Qisqa muddatli moliyaviy siyosat"

"Korxonaning moliyaviy strategiyasini shakllantirish" mavzusida

Tolyatti 2010 yil

Kirish

Korxonaning moliyaviy strategiyasi - bu uning moliyaviy mafkurasi bilan belgilanadigan korxonaning moliyaviy faoliyatining uzoq muddatli maqsadlari va ularga erishishning eng samarali usullari tizimi.

Tadqiqot mavzusining dolzarbligi shundan iboratki, xo'jalik yurituvchi sub'ektlar faoliyatining samaradorligi ko'p jihatdan ularning moliyaviy strategiyasi bilan belgilanadi. Moliyaviy strategiyaga jiddiy e'tibor qaratadigan tashkilotlar raqobatbardosh va chidamliroqdir. Moliyaviy strategiyani shakllantirish masalalari ham yirik, ham kichik tashkilotlar uchun ham davlat korxonalari, jamoat tashkilotlari, ham tijorat tuzilmalari uchun dolzarbdir.

Moliyaviy strategiyani ishlab chiqish moliyaviy rejalashtirish doirasidir. Iqtisodiy rivojlanishning umumiy strategiyasining ajralmas qismi sifatida u ikkinchisining maqsad va yo‘nalishlariga mos kelishi kerak.

Korxona uchun moliyaviy strategiyani tanlash muammosi bozor sharoitida qaror qabul qilish zarurati tufayli dolzarbdir. Bu erda asosiy e'tibor xo'jalik yurituvchi sub'ektning hozirgi holatini baholashga qaratilgan. Ushbu tadqiqot sohasidagi ustuvor yo'nalishlar korxonaning rivojlanish yo'nalishlarini oqilona prognoz qilish, mumkin bo'lgan xatolar va noto'g'ri hisob-kitoblarning oldini olish uchun aniq tavsiyalar ishlab chiqish va ishlarning haqiqiy holati to'g'risida bayonot berishdir. Avvalo, joriy va keyingi davrlardagi haqiqiy moliyaviy-iqtisodiy holatning miqdoriy xususiyatlaridan kelib chiqqan holda uzoq muddatli istiqbolda moliyaviy-iqtisodiy holatni nisbiy o'zgartirish bo'yicha tavsiya sifatida faoliyatning moliyaviy strategiyasini aniqlash kerak. .

Moliyaviy strategiya - bu korxonani mablag'lar bilan ta'minlash bo'yicha harakatlar bosh rejasi. U moliyaviy shakllanish nazariyasi va amaliyoti, ularni rejalashtirish va ta’minlash masalalarini qamrab oladi hamda bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning moliyaviy barqarorligini ta’minlovchi muammolarni hal qiladi. Moliyaviy strategiya nazariyasi biznesning bozor sharoitlarining ob'ektiv qonuniyatlarini o'rganadi, strategik moliyaviy operatsiyalarni tayyorlash va o'tkazishning yangi sharoitlarida omon qolish usullari va shakllarini ishlab chiqadi.

Korxona uchun moliyaviy strategiyani ishlab chiqishning dolzarbligi bir qator shartlar bilan belgilanadi. Ushbu shartlarning eng muhimi tashqi moliyaviy muhit omillarining o'zgarishi intensivligidir. Korxonalarning moliyaviy faoliyati bilan bog'liq asosiy makroiqtisodiy ko'rsatkichlarning yuqori dinamikasi, texnologik taraqqiyot sur'ati, moliya bozori konyunkturasining tez-tez o'zgarib turishi, davlat iqtisodiy siyosati va moliyaviy faoliyatni tartibga solish shakllarining nomuvofiqligi moliyani samarali boshqarish imkonini bermaydi. faqat ilgari to'plangan tajriba va moliyaviy boshqaruvning an'anaviy usullariga asoslangan korxona.

Bunday sharoitda atrof-muhit omillaridagi mumkin bo'lgan o'zgarishlarga moslashtirilgan ishlab chiqilgan moliyaviy strategiyaning yo'qligi korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalarining moliyaviy qarorlari ko'p qirrali bo'lishiga olib kelishi mumkin, bu esa qarama-qarshiliklarga va samaradorlikning pasayishiga olib keladi. umuman moliyaviy faoliyat.

1 Korxonaning umumiy strategiyasida moliyaviy strategiyaning o'rni

Korxonani rivojlantirish strategiyasini ishlab chiqish barcha resurslarni: moddiy, moliyaviy, mehnat, er va texnologiyani samarali taqsimlash va ulardan foydalanishni va shu asosda raqobat muhitida korxonaning bozordagi barqaror mavqeini ta'minlaydi.

Korxonaning iqtisodiy rivojlanishining umumiy strategiyasining bir qismi bo'lgan moliyaviy strategiya unga bo'ysunadi va uning maqsad va yo'nalishlariga mos kelishi kerak. Shu bilan birga, moliyaviy strategiyaning o'zi korxonaning iqtisodiy rivojlanishining umumiy strategiyasini shakllantirishga sezilarli ta'sir ko'rsatadi.

Buning sababi shundaki, umumiy strategiyaning asosiy maqsadi - iqtisodiy rivojlanishning yuqori sur'atlarini ta'minlash va korxonaning raqobatbardosh mavqeini oshirish - tegishli mahsulot bozorining (iste'molchi yoki ishlab chiqarish omillari) rivojlanish tendentsiyalari bilan bog'liq. Agar tovar va moliya bozorlarining rivojlanish tendentsiyalari mos kelmasa, moliyaviy cheklovlar tufayli korxonaning umumiy rivojlanish strategiyasining maqsadlarini amalga oshirib bo'lmaydigan vaziyat yuzaga kelishi mumkin. Bunda moliyaviy strategiya korxonaning umumiy rivojlanish strategiyasiga muayyan tuzatishlar kiritadi. (1-jadval)

1-jadval

Tashkilotning moliyaviy va strategik maqsadlari

Moliyaviy maqsadlar	Strategik maqsadlar
Daromadning o'sishi	Bozor ulushini oshirish
Dividendlarning o'sishi	Tovarlar sifatini oshirish
Investitsiya qilingan kapitalning rentabelligini oshirish	Raqobatchilarga nisbatan pastroq xarajatlar
	Mahsulotlar assortimentini kengaytirish va ularning jozibadorligini oshirish
Pul oqimining o'sishi	Iste'molchilar obro'sini mustahkamlash
Qimmatli qog'ozlar narxining oshishi	Xizmat ko'rsatish darajasini (sifatini) oshirish
Daromad manbalari tarkibini takomillashtirish va optimallashtirish	Innovatsiyalardan foydalanishni kengaytirish
	Xalqaro miqyosda raqobatbardosh pozitsiyalarni mustahkamlash

Moliyaviy strategiya ham nazariy, ham amaliy masalalarni, moliyani shakllantirish, ularni rejalashtirish va ta’minlashni qamrab oladi. Korxonaning moliyaviy strategiyasi bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlaydigan muammolarni hal qiladi.

Umumiy moliyaviy strategiya, operatsion moliyaviy strategiya va individual strategik maqsadlarni amalga oshirish strategiyasi, boshqacha aytganda, xususiy strategik maqsadlarga erishish strategiyasi o'rtasida farqlanadi.

Repetitorlik

Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?

Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzular bo'yicha maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini ko'rsatadilar.
Arizangizni yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozir mavzuni ko'rsating.

Umumiy boshqaruv kafedrasi

Himoyaga ruxsat bering

Kafedra mudiri Safiullin M.R.

__________________________________

"____" _____________________200__

KURS LOYIHASI

Moliyaviy strategiyalar

Qozon 2006 yil

Kirish…………………………………………………………………………………………….3.

Tashkilotning moliyaviy strategiyasi: kontseptsiyasi, mazmuni……………….…….5

1.1 Moliyaviy strategiya tushunchasi………………………………………….……….5

1.2 Moliyaviy strategiya usullari……………………………………………………7

2 Moliyaviy strategiya turlari………………………………………………………..11

2.1 Moliyaviy resurslarni jalb qilish strategiyasi……………………………………11

2.2 Moliyaviy investitsiya strategiyasi………………………………………14

2.3 Joriy moliyaviy operatsiyalarni boshqarishga strategik yondashuv………………………………………………………………………………….17

19

3 LUKoil neft kompaniyasi asosida moliyaviy strategiyani shakllantirishga misol……………………………………………………………………………………… .23

Xulosa……………………………………………………………………………………………………35

Adabiyotlar roʻyxati…………………………………………………….37

Kirish

Iqtisodiy tizimning bozor munosabatlariga o‘tishini tubdan o‘zgartirish tadbirkorlik subyektlariga o‘z talablarini qo‘ydi. Hozirgi vaqtda Rossiyaning iqtisodiy rivojlanish bosqichi tadbirkorlik faoliyatining faol o'sishi va mulkchilikning turli shakllariga o'tish bilan tavsiflanadi. Bozor munosabatlariga moslashgan firmalar o'z faoliyatini bozor talabi va ehtiyojlarini qondirishga, faqat talabga ega bo'lgan va kompaniyaga rivojlanish uchun zarur bo'lgan foyda keltiradigan aniq turdagi mahsulotlarni ishlab chiqarishni tashkil etishga qaratadi. Bunday sharoitda korxona faoliyatini boshqarishni tashkil etishda mutlaqo yangi yondashuv va talablarni shakllantirish zarur. Umuman olganda, kompaniyaning xatti-harakatlaridagi strategik yo'nalish uning moliyaviy strategiyasini belgilaydi. Bu erda nafaqat to'g'ridan-to'g'ri bog'liqlik: kompaniya strategiyasi - kompaniyaning moliyaviy strategiyasi, balki qayta aloqa: kompaniyaning moliyaviy strategiyasi - kompaniya strategiyasi. Ya'ni, kompaniyaning moliyaviy strategiyasi kompaniyaning o'zi strategiyasiga nisbatan ma'lum bir mustaqillikka ega. Shu sababli, tadbirkor korxonaning umumiy strategik xulq-atvorini shakllantirishdan ko'ra, kompaniyaning moliyaviy strategiyasini shakllantirishda ko'proq erkinlikka ega.

Hozirgi vaqtda belgilangan strategiyalardagi farqlarni tushunish va ularning ustuvorliklarini aniqlash uchun zamonaviy xorijiy menejment nazariyasi va amaliyoti va uning alohida elementlarini Rossiyaning korxona faoliyatini rejalashtirish va prognozlash amaliyotiga moslashtirish natijalari qo'llaniladi.

Ushbu maqolada moliyaviy strategiyalar tushunchasi, mazmuni va asosiy turlari muhokama qilinadi. Bunda moliyaviy strategiyalarni ishlab chiqish tendentsiyalari, uning hozirgi holati va kelajak istiqbollari hisobga olinadi.

Mavzuni tanlash tasodifiy emas, chunki Rossiyada bozor jarayonlarining rivojlanishi moliyaviy strategiyaning fan sifatida shakllanishiga, shuningdek, amaliyotda keng qo'llanilishiga yordam berdi. Korxonaning faoliyati butun iqtisodiy jarayonning ko'rsatkichlari bo'lgan uning moliyaviy holatining ko'rsatkichlari bilan tavsiflanadi. Moliyaviy holat tashkilotning raqobatbardoshligini, ishbilarmonlik munosabatlaridagi salohiyatini va pirovardida moliya bozoridagi mavqeini belgilaydi. Korxonaning qulay faoliyat yuritishi uchun uning moliyaviy faoliyatini boshqarish jarayonini samarali tashkil etish zarur.

Ushbu kurs ishining maqsadi moliyaviy strategiya va uning turlariga xos bo'lgan o'ziga xos xususiyatlarni aniqlash, aktsiyadorlik portfelini shakllantirishning o'ziga xos xususiyatlarini aniqlash, shuningdek Rossiyaning LUKoil neft kompaniyasi misolida moliyaviy strategiyani ko'rib chiqishdir. moliyaviy strategiyaning so'nggi yutuqlarini kundalik faoliyatida qo'lladi. Ushbu maqsad bayonoti ushbu ishning tuzilishini bevosita aks ettiradi.

Kurs loyihasi ustida ishlashda abstrakt-mantiqiy va monografik usullardan foydalanilgan. Bundan tashqari, o'quv va maxsus adabiyotlar, shuningdek, maqolalar va boshqa jurnalistik nashrlar materiallari o'rganildi.

Ishning amaliy qismini o‘rganish oxirgi 2 yil davomida davriy nashrlar asosida olib borildi, xususan, “Moliya va kredit”, “Iqtisodiy tahlil: nazariya va amaliyot”, “Moliya” jurnallari asosiy manbalar bo‘ldi. Biznes", shuningdek, LUKoil kompaniyasining rasmiy veb-sayti "

Kurs ishida muhokama qilingan mavzu dolzarbligi tufayli o‘rganish uchun foydali bo‘ladi, deb umid qilamiz.

Tashkilotning moliyaviy strategiyasi: tushunchasi, mazmuni va tahlili

1.1 Moliyaviy strategiya tushunchasi

Ma'lumki, tashkilotning zamonaviy boshqaruv tizimida uning umumiy iqtisodiy strategiyasi yoki iqtisodiy rivojlanish strategiyasi uning umumiy iqtisodiy strategiyasi bilan band bo'lib, uning tarkibiy qismi va juda muhim qismi moliyaviy strategiyadir. Bu muhimlik tashkilotni boshqarish tizimida moliyaning muvofiqlashtiruvchi roli, shuningdek, moliyaviy resurslar tashkilotning boshqa resurslari - moddiy va mehnat resurslari orasida alohida o'rin egallashi bilan izohlanadi, chunki bu moliyaviy resurslarga aylantirilishi mumkin. minimal vaqt kechikishi bilan har qanday boshqa turdagi resurs.

Tashkilotning moliyaviy strategiyasini uning moliya sohasidagi uzoq muddatli harakat dasturi (5 yil va undan ortiq muddatga) deb hisoblash mumkin.

Umumiy iqtisodiy strategiyaning eng muhim tarkibiy qismi bo'lgan moliyaviy strategiya moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanishni ta'minlash orqali tashkilotning uzoq muddatli istiqbolda o'z missiyasiga muvofiq maqsadlariga erishishga qaratilgan, ya'ni. tashkilotning moliyaviy oqimlarini boshqarish va birinchi navbatda barqarorlikka kiritilgan tashkilotning raqobatbardoshligini ta'minlash:

ishlab chiqarish hajmining o'sishi;

investitsiya faoliyati;

innovatsion faoliyat;

ishchilar va tashkilot egalarining farovonligi.

Bunday holda, tashkilotning moliyaviy strategiyasini ikki turga bo'lish kerak: umumiy moliyaviy strategiya; individual vazifalarning moliyaviy strategiyasi.

Bu holda tasniflash mezoni moliya sohasida hal qilinishi kerak bo'lgan vazifalar hajmidir.

Umumiy moliyaviy strategiya tashkilotning umumiy iqtisodiy strategiyasining tarkibiy qismi bo'lib, uning missiyasining barcha moliyaviy jihatlarini amalga oshirish bilan bog'liq.

Shubhasiz, moliyaviy strategiyaning vazifalari ro'yxati har bir alohida holatda uning maqsadlari bilan belgilanadi. Biroq, ushbu maqola mualliflarining fikriga ko'ra, deyarli har qanday tijorat tashkilotining moliyaviy strategiyasiga xos bo'lgan maqsad - ushbu tashkilot egalarining farovonligini maksimal darajada oshirish - uning moliyaviy strategiyasiga xos bo'lgan bir qator umumiy maqsadlarni aniqlashi mumkin. :

tahlil asosida tashkilotning moliyaviy holatini aniqlash;

tashkilotning aylanma mablag'larini optimallashtirish;

qarz mablag'larining ulushi va tarkibini va ularning samaradorligini aniqlash;

investitsiyalar va ishlab chiqarishni rivojlantirish uchun mablag'lar manbalarini optimallashtirish;

tashkilot foydasini prognoz qilish;

foyda taqsimotini optimallashtirish;

soliq siyosatini optimallashtirish «mumkin bo'lgan imtiyozlarni maksimal darajada hisobga olgan holda, jarimalar va ortiqcha to'lovlardan qochish;

maksimal foyda olish, shu jumladan turdosh korxonalarning qimmatli qog‘ozlarini sotib olish maqsadida bo‘shatilgan mablag‘larni investitsiya yo‘nalishini belgilash;

qo'llanilishini tahlil qilish va naqd pulsiz hisob-kitoblarning eng samarali shakllarini tanlash, shu jumladan veksellardan foydalanish;

tashkilotning moliyaviy holatini hisobga olgan holda ishlab chiqarilgan va sotib olingan mahsulotlarga nisbatan narx siyosatini ishlab chiqish;

tashqi iqtisodiy faoliyat siyosatini belgilash.

Shuni alohida ta'kidlash kerakki, moliyaviy strategiyaning maqsadlari tashkilotning imkoniyatlari bilan taqqoslanishi kerak. Moliyaviy strategiyani amalga oshirish qat'iy markazlashtirilgan moliyaviy strategik rahbarlik va o'zgaruvchan sharoitlarga moslashuvchan o'z vaqtida javob berishning kombinatsiyasi asosida amalga oshirilishi kerak.

Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi kompaniyaning moliyaviy va resurs salohiyatini shakllantirish va undan foydalanish sohasida umumiy rivojlanish kontseptsiyasida belgilangan uzoq muddatli maqsadlarga erishish uchun zarur bo'lgan harakatlar va chora-tadbirlarning kompleks ko'p omilli yo'naltirilgan modelidir.

Iqtisodiy mohiyati moliyaviy strategiya kompaniyaning xo'jalik yurituvchi sub'ektlar va davlat organlari bilan moliyaviy munosabatlari, ular bilan moliya sohasida biznes munosabatlarini amalga oshirish jarayonida o'zaro munosabatlari bilan belgilanadi.

Moliyaviy strategiya asosiy strategiya hisoblanadi, chunki u (moliyaviy vositalar, moliyaviy boshqaruv usullari va boshqalar orqali) boshqa asosiy strategiyalarni, ya'ni raqobatbardosh va innovatsiyalarni amalga oshirishni ta'minlaydi. Bu moliyaviy strategiya va yuqoridagi strategiyalar o'rtasidagi munosabatlarni o'rganishni talab qiladi. Mahalliy biznesni isloh qilish vazifalari strategiyani shakllantirishning o'zaro bog'liq muammolarini hal etish va raqobatdosh ustunliklarga erishish va amalga oshirish asosida moliyaviy boshqaruvning yangi yuqori sifatli darajasini joriy etishni o'z ichiga oladi.

Umumiy kompaniyada moliyaviy strategiyani aniqlash zarurati quyidagilardan kelib chiqadi:

Yirik kompaniyalar faoliyatini turli bozorlarni, shu jumladan moliyaviy bozorlarni qamrab olish nuqtai nazaridan diversifikatsiya qilish;

Strategik loyihalarni moliyalashtirish manbalarini topish zarurati;

Strategik ko'rsatmalarni tanlashda va ularni baholashda barcha kompaniyalar uchun umumiy yakuniy maqsadning mavjudligi - moliyaviy samarani maksimal darajada oshirish;

Moliyaviy resurslarni jalb qilish va kapitalni foydali joylashtirish uchun "maydon" sifatida xalqaro va milliy moliya bozorlarining rivojlanishi, bu moliyaning kompaniyalar hayotidagi rolini kuchaytirish bilan bog'liq.

Moliyaviy strategiyaning strategik maqsadi aniq dasturlarda taqdim etilgan yordamchi moliyaviy maqsadlar majmuasi bilan ta'minlanadi. Moliyaviy bozorlardagi vaziyat va rivojlanish tendentsiyalarining o'zgaruvchanligini, kompaniyalar faoliyat yuritayotgan moliyaviy vositalarning yuqori darajadagi innovatsionligini va ularning jahon hamjamiyatidagi makroiqtisodiy va ijtimoiy-siyosiy jarayonlarning harakat vektorlariga sezilarli darajada bog'liqligini hisobga olgan holda, moliyaviy strategiyani amalga oshirish bo'yicha dastur va loyihalarni shakllantirishning bir qator yo'nalishlarini shakllantirish zarur.

Ular orasida:

Kompaniyalarning kelajakda ishlashi uchun ustuvor moliyaviy bozorlar va maqsadli bozor segmentlarini aniqlash; bu kompaniyaning mavjud ma'lumotlar bazalarini qayta ishlashga asoslangan kuchli maqsadli rivojlanish bo'limiga ega ekanligini taxmin qiladi;

Barqaror moliyalashtirish manbalarini tahlil qilish va asoslash;

Kompaniya bilan uzoq muddatda samarali hamkorlik qiladigan maqbul sheriklar va vositachilar sifatida moliya institutlarini tanlash;

Kompaniyaning umumiy strategiyasi bilan belgilanadigan biznes turlarini rivojlantirishning ustuvor yo'nalishlariga mos keladigan uzoq muddatli investitsiya dasturini ishlab chiqish;

Kompaniyaning bozor qiymati va u tomonidan chiqarilgan qimmatli qog'ozlar stavkalarining izchil o'sishini ta'minlash uchun kelajak uchun shart-sharoitlar yaratish;

Korxona ichidagi moliyaviy oqimlarni, transfert narxlari mexanizmlarini shakllantirish va takomillashtirish;

Boshqa boshqaruv funktsiyalarini asosli markazsizlashtirish bilan birgalikda samarali markazlashtirilgan moliyaviy boshqaruv dasturini strategik nuqtai nazardan ishlab chiqish;

Kompaniya faoliyatini strategik rejalashtirishda kompaniyaning iqtisodiy xavfsizligi va barqarorligining moliyaviy ko'rsatkichlarining prognozli hisob-kitoblari.

Moliyaviy strategiyaning gipotetik modeli quyidagi o'zaro bog'langan bloklarni o'z ichiga olishi mumkin (1-rasm):

Maqsad va vazifalar;

Amalga oshirish darajalari;

Shakllanishning tashqi va ichki omillari;

Amalga oshirish vositalari va usullari;

Strategiya samaradorligi.

1-rasm - Moliyaviy strategiyani shakllantirishning gipotetik modeli

Kompaniya o'zining strategik moliyaviy maqsadlariga moliyaviy munosabatlari uning ichki moliyaviy imkoniyatlariga mos keladigan va tashqi ijtimoiy-iqtisodiy talablarga javob berishga imkon berganda erishadi. Moliyaviy strategiyaning kontseptsiyasi va mazmunini hisobga olgan holda shuni ta'kidlash kerakki, u asosan bir xil makro va mikro muhit sharoitlar, kompaniyaning umumiy strategiyasiga ta'sir qiluvchi omillar va yuqorida aytib o'tilgan boshqa komponentlar tomonidan shakllantiriladi.

Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi modelining muhim bloki uni amalga oshirish darajalari hisoblanadi. Ikki darajani ko'rib chiqish qonuniydir: korporativ va biznes darajasi (loyiha darajasi).

Ushbu darajalarda kompaniyaning moliyaviy strategiyasini amalga oshirishdagi farqlar quyidagilar bilan belgilanadi:

Turli strategik maqsadlar;

Faoliyat ko'lami va bozorni qamrab olish;

Amalga oshirilgan funktsiyalar (korxonada tegishli markazlashtirish yoki markazsizlashtirish darajasi bilan);

Ekologik omillar (soliqlarni tartibga solish, monopoliyaga qarshi qonunchilik va boshqalar).

Kompaniyaning moliyaviy strategiyasining modeli qaysi vositalar (dasturlar, loyihalar, qayta qurish, globallashtirish, diversifikatsiya qilish va boshqalar) va usullar (modellashtirish, rejalashtirish, tahlil qilish, prognozlash va boshqalar) tizimi orqali amalga oshirilishini ko'rsatadi.

Moliyaviy strategiya vositalari va usullaridan foydalanish situatsion xarakterga ega: muayyan omillar, jumladan, ijtimoiy-iqtisodiy va siyosiy, turli variantlarda ularning u yoki bu kombinatsiyasini tanlashni belgilaydi. Moliyaviy strategiyaning kompaniya rahbariyati bilan o'zaro ta'sirini o'rganish moliyaviy strategiyaning muhim roli haqida xulosa chiqarishga imkon beradi.

Moliyaviy strategiyani shakllantirish metodologiyasini va bozor sharoitida kompaniya faoliyatining nazariy asoslarini o'rganish integratsiya tendentsiyalarini hisobga olishni o'z ichiga oladi, ularning ahamiyati tobora ortib bormoqda. Turli shakl va ko‘rinishdagi integratsiya hozirda bozorda kuchli tuzilmani shakllantiruvchi omilga aylandi. Bank va sanoat kapitalining integratsiyalashuvi Rossiya kompaniyalari strategiyasini va ularni qayta qurishning bir qismi sifatida isloh qilish yo'nalishini shakllantirish omili sifatida qaraladi.

Bank va sanoat kapitalining integratsiyasiga asoslangan kompaniyalarning birlashishi Rossiya iqtisodiyotini tarkibiy qayta qurishning asosiy yo'nalishlaridan biri, mahalliy kompaniyalarning moliyaviy strategiyasini shakllantirish vositasidir. Zamonaviy sharoitda yirik korporatsiyalar, moliyaviy sanoat guruhlari va transmilliy korporatsiyalarning moliyaviy kapitali tushunchasini aniqlash qonuniydir.

Kompaniyaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqishda stsenariy usulidan foydalanish samarali bo'ladi (kompaniya faoliyatining moliyaviy-iqtisodiy sohasida paydo bo'lishi mumkin bo'lgan haqiqatga yaqin bo'lgan tendentsiyalarning tavsifi).

Stsenariylar bizga yirik kompaniya uchun samarali moliyaviy strategiyani ishlab chiqishda hisobga olinishi kerak bo'lgan makro va mikro muhitning asosiy omillarini aniqlash imkonini beradi.

Korxonaning moliyaviy strategiyasini modellashtirish quyidagi tamoyillarni amalga oshirish asosida amalga oshiriladi:

Korxonani barqaror rivojlantirish bo‘yicha qabul qilingan strategiyani izchil amalga oshirish;

Zamonaviy nazariy modelga asoslangan;

Korxonaning tashkiliy tuzilmasi va unda kutilayotgan o'zgarishlarni hisobga olish;

Strategiyani shakllantirishdagi farqlar.

Moliyaviy strategiyani shakllantirishning umumiy sxemasi quyidagi bosqichlarni o'z ichiga oladi:

Kompaniyaning ochiq tizim sifatida tavsifi;

Strategik maqsadlarni ishlab chiqish;

Strategiya variantlarini ishlab chiqish;

Variantlarni tanlash mezonlarini aniqlash;

Tanlangan moliyaviy strategiya variantining spetsifikatsiyasi;

Moliyaviy strategiyani rasmiylashtirish, uni qabul qilish va pudratchiga etkazish;

Strategiyaning amalga oshirilishi ustidan nazoratni tashkil etish.

Kompaniyaning moliyaviy strategiyasining modelini ishlab chiqish kompaniyaning umumiy strategiyasini tayyorlash va amalga oshirish bo'yicha ishlarga organik ravishda birlashtirilishi kerak.

Moliyaviy strategiyani ishlab chiqish tizimida ishlab chiqarish va sotishni rejalashtirish asosida amalga oshiriladigan moliyaviy rejalashtirish, shuningdek, mablag'larning sarflanishini nazorat qilish asosiy o'rinlardan birini egallaydi. So'nggi yillarda aksariyat kompaniyalarda rejalashtirishning an'anaviy shakllari uning zamonaviy shakli - byudjetlashtirishdan foydalanishga "o'tmoqda".

Kompaniyaning moliyaviy rejasi (uning zamonaviy tushunchasi bo'yicha) talabga ega bo'lgan va sotuvga tayyor bo'lgan ko'plab mahsulot va tovarlarning yo'nalishlarini aniqlash, moliyaviy manbalarni tanlash va moliyaviy resurslarni taqsimlash, shuningdek nazorat qilishdir. individual moliyaviy faoliyatni amalga oshirish (to'lovlar, hisob-kitoblarni amalga oshirish, xodimlarga haq to'lash)

Kurs ishi

"Korxonaning moliyaviy strategiyasi"

Kirish

Korxonaning moliyaviy strategiyasi

1 Moliyaviy strategiyaning turlari

2 Moliyaviy strategiyaning maqsad va vazifalari

3 Moliyaviy strategiyani ishlab chiqish

Korxona faoliyatini tahlil qilish

Xulosa

Adabiyotlar ro'yxati

Ilova A

Ilova B

Ilova B

D ilovasi

Kirish

Mahalliy kompaniyalarda sodir bo'layotgan transformatsiya jarayonlari asosan moliya bilan bog'liq. Pul oqimlarini tahlil qilish, samarali moliyalashtirish manbalarini izlash, foydali investitsiya qarorlari, turli hisob va soliq siyosatini ishlab chiqish - bularning barchasi zamonaviy korxonalar faoliyatida birinchi o'ringa qo'yilgan.

Zamonaviy sharoitda kompaniyalarning barqaror rivojlanishini ta'minlash uchun moliyaviy strategiyadan foydalanish ayniqsa muhimdir, bu esa ushbu faoliyat sohasidagi muammolarni jiddiy tahlil qilish va amaliy tavsiyalar ishlab chiqishni talab qiladi.

Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi - bu kompaniyaning moliyaviy va resurs salohiyatini shakllantirish va undan foydalanish sohasida umumiy rivojlanish kontseptsiyasida belgilangan uzoq muddatli maqsadlarga erishish uchun zarur bo'lgan kompleks ko'p omilli, yo'naltirilgan harakatlar va chora-tadbirlar modeli.

Ushbu kurs ishining maqsadi bozor sharoitida korxonaning moliyaviy strategiyasini har tomonlama o'rganishdir.

Ushbu maqsadga erishish jarayonida quyidagi vazifalar hal qilindi:

· Korxonaning moliyaviy strategiyasining nazariy asoslari o'rganilgan, shu jumladan. moliyaviy strategiyaning mohiyati, moliyaviy strategiyaning turlari ko'rib chiqiladi, maqsad va vazifalar belgilanadi, shuningdek moliyaviy strategiyani ishlab chiqish;

· Muayyan xo'jalik yurituvchi sub'ekt uchun moliyaviy strategiyani ishlab chiqish amaliyoti ko'rib chiqiladi, shu jumladan uning qisqacha tavsifi, asosiy moliyaviy ko'rsatkichlar tahlili o'tkaziladi va moliyaviy rejalashtirishni shakllantirish va moliyaviy strategiyani shakllantirish ko'rib chiqiladi.

Kurs ishining o'rganish ob'ekti - korxonaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqish va amalga oshirishning kompleks tizimi.

Tadqiqot mavzusi Voronejsintezkauchuk OAJ hisoblanadi.

Asosiy tadbirlar quyidagilardir:

· yuqori sifatli kauchuk va lateks ishlab chiqarish va ularni sotish;

· ishlab chiqarish va texnik mahsulotlar, shuningdek iste'mol bozorida talab qilinadigan boshqa tovarlar va xizmatlar ishlab chiqarish;

· sanoat ishlab chiqarishi va ob'ektlarining ekologik xavfsizligini baholash bilan bog'liq loyiha faoliyatini amalga oshirish;

· tijorat va vositachilik faoliyati;

· Rossiya Federatsiyasining amaldagi qonunchiligiga muvofiq tashqi iqtisodiy faoliyatni amalga oshirish.

Tadqiqot o'tkazishda "Voronejsintezkauchuk" OAJning hisobot materiallaridan foydalanilgan. Ishda umumiy tadqiqot usullari - tizimli yondashuv, qiyosiy, iqtisodiy tahlil, statistik guruhlash, shuningdek, tanlab statistik kuzatuvlar qo'llanilgan.

Ushbu kurs ishi uch bobdan iborat. Birinchi qismda biz moliyaviy strategiyaning mohiyatini, moliyaviy strategiya turlarini ko'rib chiqamiz, moliyaviy strategiyaning maqsad va vazifalarini aniqlaymiz, shuningdek, moliyaviy strategiyani ishlab chiqamiz. Ikkinchi qism "Voronejsintezkauchuk" OAJ moliyaviy hisobotini tahlil qilishdan iborat. Uchinchi qismda "Voronejsintezkauchuk" OAJni rivojlantirish bo'yicha tavsiyalar mavjud.

moliyaviy strategiya haqida hisobot

1. Korxonaning moliyaviy strategiyasi

Bozor munosabatlari, korxonalarning mustaqilligi, shuningdek, ularning faoliyati natijalari uchun javobgarligi sharoitida moliyaviy holat tendentsiyalarini, moliyaviy imkoniyatlar va istiqbollarga yo'naltirilganligini (bank kreditini olish, xorijiy investitsiyalarni jalb qilish) aniqlash zarurati tug'iladi. ), va boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning moliyaviy holatini baholash. Ushbu masalalarni hal qilish korxonaning moliyaviy strategiyasi bilan ta'minlanadi.

Moliyaviy strategiya - bu korxonani mablag'lar bilan ta'minlash bo'yicha harakatlar bosh rejasi. U ham nazariy, ham amaliy masalalarni, moliyani shakllantirish, ularni rejalashtirish va ta’minlashni qamrab oladi. Korxonaning moliyaviy strategiyasi bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning moliyaviy barqarorligini ta'minlaydigan muammolarni hal qiladi.

Moliyaviy strategiya nazariyasi biznesning bozor sharoitlarining ob'ektiv qonuniyatlarini o'rganadi, strategik moliyaviy operatsiyalarni tayyorlash va o'tkazishning yangi sharoitlarida omon qolish usullari va shakllarini ishlab chiqadi.

Korxonaning moliyaviy strategiyasi korxona faoliyatining barcha jihatlarini, jumladan, asosiy va aylanma mablag'larni optimallashtirish, foyda taqsimlash, naqd pulsiz to'lovlar, soliq va narx siyosati, qimmatli qog'ozlar siyosati va boshqalarni qamrab oladi.

Moliyaviy strategiya korxonaning moliyaviy imkoniyatlarini, ichki va tashqi omillarning tabiatini hisobga olgan holda, korxonaning moliyaviy-iqtisodiy imkoniyatlarini mahsulot bozorida mavjud bo'lgan sharoitlarga mos kelishini ta'minlaydi. Aks holda, kompaniya bankrot bo'lishi mumkin.

1.1 Moliyaviy strategiyaning turlari

Umumiy moliyaviy strategiya, operatsion moliyaviy strategiya va individual strategik maqsadlarni amalga oshirish strategiyasi, boshqacha aytganda, xususiy strategik maqsadlarga erishish strategiyasi o'rtasida farqlanadi.

Umumiy moliyaviy strategiya - bu korxona faoliyatini belgilovchi moliyaviy strategiya. Masalan, barcha darajadagi byudjetlar bilan munosabatlar, korxona daromadlarining shakllanishi va ishlatilishi, moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyoj va ularning yil uchun shakllanish manbalari.

Operatsion moliyaviy strategiya - moliyaviy resurslarni joriy manevr qilish strategiyasi, ya'ni. zamonaviy iqtisodiy beqarorlik sharoitida ayniqsa muhim bo'lgan mablag'larning sarflanishini nazorat qilish va ichki zaxiralarni safarbar qilish strategiyasi; chorak, bir oy davomida ishlab chiqiladi. Operatsion moliyaviy strategiya quyidagilarni o'z ichiga oladi:

· yalpi daromad va mablag'larning tushumlari: sotilgan mahsulot bo'yicha mijozlar bilan hisob-kitoblar, kredit operatsiyalaridan tushumlar, qimmatli qog'ozlar bo'yicha daromadlar;

· yalpi xarajatlar: etkazib beruvchilarga to'lovlar, ish haqi, barcha darajadagi byudjetlar va banklar oldidagi majburiyatlarni to'lash.

Ushbu yondashuv rejalashtirish davrida barcha bo'lajak pul tushumlari va xarajatlarini oldindan ko'rish imkoniyatini yaratadi. Oddiy holat - bu xarajatlar va daromadlarning tengligi yoki daromadning xarajatlardan biroz oshib ketishi. Operatsion moliyaviy strategiya umumiy moliyaviy strategiya doirasida ishlab chiqilgan bo'lib, uni ma'lum bir vaqt uchun batafsil tavsiflaydi.

Xususiy maqsadlarga erishish strategiyasi asosiy strategik maqsadni amalga oshirishni ta'minlashga qaratilgan moliyaviy operatsiyalarni mohirona bajarishdan iborat.

1.2 Moliyaviy strategiyaning maqsad va vazifalari

Moliyaning asosiy strategik maqsadi korxonani zarur va yetarli moliyaviy resurslar bilan ta’minlashdan iborat.

Asosiy strategik maqsadga muvofiq korxonaning moliyaviy strategiyasi quyidagilarni ta'minlaydi:

) moliyaviy resurslarni shakllantirish va ularni markazlashgan holda strategik boshqarish;

) muhim yo'nalishlarni aniqlash va kuchlarni ularni amalga oshirishga yo'naltirish, korxona moliyaviy boshqaruvi tomonidan zaxiralardan foydalanishda moslashuvchanlik;

) vazifalarni tartiblash va bosqichma-bosqich erishish;

) moliyaviy harakatlarning korxonaning iqtisodiy holati va moddiy imkoniyatlariga muvofiqligi;

) korxonaning yil, chorak, oydagi moliyaviy-iqtisodiy ahvoli va real moliyaviy holatini ob'ektiv hisobga olish;

) strategik zaxiralarni yaratish va tayyorlash;

) korxonaning o'zi va uning raqobatchilarining iqtisodiy va moliyaviy imkoniyatlarini hisobga olgan holda;

) raqobatchilarning asosiy tahdidini aniqlash, uni bartaraf etish uchun kuchlarni safarbar qilish va moliyaviy harakatlar sohalarini mohirona tanlash;

) manevr qilish va raqobatchilardan hal qiluvchi ustunlikka erishish tashabbusi uchun kurashish.

Asosiy strategik maqsadga erishish uchun bozor talablari va korxona imkoniyatlaridan kelib chiqqan holda korxonaning umumiy moliyaviy strategiyasi ishlab chiqiladi.

Umumiy moliyaviy strategiya ijrochilar va ish sohalari bo'yicha moliyani shakllantirish vazifalarini belgilaydi va taqsimlaydi.

Moliyaviy strategiyaning maqsadlari:

) bozor iqtisodiyoti sharoitida moliyaviy shakllanishning tabiati va qonuniyatlarini o'rganish;

) korxonaning moliyaviy ahvoli beqaror yoki inqiroz holatida korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish va moliyaviy boshqaruv harakatlarining mumkin bo'lgan variantlarini ishlab chiqish va tayyorlash;

) yetkazib beruvchilar va xaridorlar, barcha darajadagi byudjetlar, banklar va boshqa moliya institutlari bilan moliyaviy munosabatlarni aniqlash;

) ishlab chiqarish quvvatlari, asosiy fondlar va aylanma mablag'lardan eng oqilona foydalanish uchun zaxiralarni aniqlash va korxona resurslarini safarbar etish;

) korxonani ishlab chiqarish-xo'jalik faoliyati uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslar bilan ta'minlash;

) maksimal foyda olish uchun korxonaning vaqtincha bo'sh mablag'larini samarali investitsiyalashni ta'minlash;

) potentsial raqobatchilarning moliyaviy strategik qarashlarini, ularning iqtisodiy va moliyaviy imkoniyatlarini o'rganish, moliyaviy barqarorlikni ta'minlash chora-tadbirlarini ishlab chiqish va amalga oshirish;

) inqirozli vaziyatdan chiqish yo'lini tayyorlash yo'llarini ishlab chiqish;

) beqaror yoki inqirozli moliyaviy sharoitlarda korxona xodimlarini boshqarish usullarini ishlab chiqish;

) uni engish uchun butun jamoaning sa'y-harakatlarini muvofiqlashtirish.

Moliyaviy strategiyani ishlab chiqishda quyidagilarga alohida e'tibor beriladi:

· pul daromadlarini aniqlash;

· ichki resurslarni safarbar qilish;

· ishlab chiqarish xarajatlarini maksimal darajada kamaytirish;

· foydani to'g'ri taqsimlash va undan foydalanish;

· aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyojni aniqlash;

· korxona kapitalidan oqilona foydalanish.

1.3 Moliyaviy strategiyani ishlab chiqish

Moliyaviy strategiya to'lovlarni amalga oshirmaslik xavfi, inflyatsiya va boshqa fors-major holatlarini hisobga olgan holda ishlab chiqiladi. Shunday qilib, moliyaviy strategiya ishlab chiqarish maqsadlariga mos kelishi va kerak bo'lganda tuzatilishi va o'zgartirilishi kerak.

Moliyaviy strategiyaning amalga oshirilishini nazorat qilish daromadlarni tekshirish, ulardan tejamkor va oqilona foydalanishni ta'minlaydi, chunki yaxshi tashkil etilgan moliyaviy nazorat ichki zaxiralarni aniqlashga, iqtisodiyotning rentabelligini oshirishga, pul mablag'larini tejashni ko'paytirishga yordam beradi.

Moliyaviy strategiyaning muhim qismi ichki standartlarni ishlab chiqish bo'lib, ular yordamida, masalan, foydani taqsimlash yo'nalishlari aniqlanadi. Ushbu yondashuv xorijiy kompaniyalar amaliyotida muvaffaqiyatli qo'llaniladi.

Shunday qilib, quyidagi shartlar bajarilgan taqdirda korxonaning moliyaviy strategiyasining muvaffaqiyati kafolatlanadi:

) moliyaviy strategiya nazariyasi va amaliyotini o'zaro muvozanatlash bilan;

) moliyaviy strategik maqsadlar moliyaviy strategik boshqaruvni qat'iy markazlashtirish va moliyaviy-iqtisodiy vaziyatning o'zgarishi munosabati bilan uning usullarining moslashuvchanligi orqali real iqtisodiy va moliyaviy imkoniyatlarga mos kelganda.

Korxonaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqish diagramma shaklida taqdim etilishi mumkin:

Guruch. 13. Korxonaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqish

2. Korxona faoliyatini tahlil qilish

1-jadval - Korxona mulki tarkibining dinamikasi

Korxonaning mulki Satr kodi Yillar bo'yicha ko'rsatkichlar qiymati, ming rubl Og'ish ming rubl O'sish sur'ati, % 2009 2010 Nomoddiy aktivlar 11036883496-192-5,21 Tugallangan qurilish 1301274275363571-910747 investitsiya jadvali 3 08-39-11.24 Uzoq -muddatli moliyaviy investitsiyalar 14035171794- 1723-48,99 Kechiktirilgan soliq aktivlari 145212346222-15012-70,7 Boshqa uzoq muddatli aktivlar 1505727931959-25320-44,2 Doimiy bo'lmagan20279r 74387,83 Tovar-moddiy zaxiralar 2105130995734 426034311,76 shu jumladan: xom ashyo, materiallar va shunga o'xshash boshqa aktivlar 211413530403796-9734- 2.35 tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari 213737741183154454160.37 tayyor mahsulotlar va qayta sotish uchun mahsulotlar 214134955402-8093-59.97 kechiktirilgan xarajatlar 2161230045929336292733 toʻplami qoʻshilgan soliq 67522.25 Debitorlik qarzlari (to'lovlar hisobot sanasidan keyin 12 oydan ko'proq vaqt davomida kutilmoqda) 23046143 899-715- 15,5 Debitorlik qarzi 240484074167185-316889-65,46c, shu jumladan xaridorlar va mijozlar 24120156288383-113179-56,15 Korxona mulki Satr kodi Yillar bo'yicha ko'rsatkichlar qiymati, ming rubl G qisqa muddatli investitsiya stavkasi002.000 rubl 01322153-1169-88.43 Naqd pul 260374811 41-2607-69.56 Boshqa aylanma mablagʻlar 270900138848854 .22Jami aylanma mablagʻlar2901010791750917-259874-25.71Jami aktivlar300378412821.

Tadqiqot shuni ko'rsatdiki, balans valyutasi 3,787,216 ming rubldan umumiy pasaygan. 3 744 780 ming rubl uchun og'ish 42 436 ming rublni tashkil etdi. O'sish sur'ati -1,12% ni tashkil etdi.

Aylanma aktivlar 217 438 ming rublga oshdi. yoki 7,83% ni tashkil etdi

Joriy aktivlar 259 874 ming rublga kamaydi va o'sish sur'ati -25,71% ni tashkil etdi.

2-jadval - Korxona mulki tuzilishi dinamikasi

Yillar bo'yicha korxona-asosiy ko'rsatkichlar qatori, minglab o'sishni boshqarish, %2009.2010 Nematerial aktivlar1111111100,100,090,4,4,13-o'q fondlari12037,0731,6884,72 YANGILIK163-1910. .15 Daromad moddiy boyliklarga investitsiyalar 1350.010.010-10.23 Uzoq muddatli moliyaviy qo'yilmalar 1400.090.05-0.04-48.41 Korxona mulki Satr kodi Yillar bo'yicha ko'rsatkichlar qiymati, ming rubl Og'ish ming rubl O'sish sur'ati, % 2009 yil 2010 yil kechiktirilgan soliq, kechiktirilgan soliqlar -70.37 Boshqa uzoq muddatli aktivlar 1501.510.85-0.66-43.57 Jami uzoq muddatli aktivlar 19073.3179.956.649.05 Tovar-moddiy zaxiralar 21013.5515.311.7613.01 boshqalar, shu jumladan: 1.7613.01 va boshqalar 8 -0,14 -1,25 xarajatlar tugallanmagan ishlab chiqarish 2131.953.161.2162.19 tayyor mahsulot va qayta sotish uchun tovarlar 2140.360.14-0.21-59.52 kechiktirilgan xarajatlar 2160.321.230.9277, 64Qayta olingan qiymat soligʻi 2020.320.3s mumkin (to'lovlar 12 dan ortiq bo'lishi kutilmoqda). hisobot sanasidan keyingi oylar) 2300.120.1-0.02-14.54 Debitorlik qarzlari (toʻlovlar hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida kutilmoqda) 24012.784.46-8.32-65.07, shu jumladan xaridorlar va mijozlar 2415.329.36-56. muddatli moliyaviy investitsiyalar 2500.030-0.03-88.3 Pul mablagʻlari 2600 ,10.03-0.07-69.21Boshqa aylanma mablagʻlar2700.020.040.0155.97 Jami aylanma mablagʻlar29026.6920.05-64800.01 0--

3-jadval – Korxona mulkining shakllanish manbalari tarkibi dinamikasi

Korxona mulki Satr kodi Yillar bo'yicha ko'rsatkichlar qiymati, ming rubl Og'ish ming rubl O'sish sur'ati, % 2009 2010 Ustav kapitali 4102651462651460100.00 Qo'shimcha kapital 420133849133717-132-0.10482.Reserve542e s (qoplanmagan zarar)47016070136826120756751.44Umumiy o'z kapitali49041550753621312070629.05Uzoq muddatli kreditlar va kreditlar 5101186833956427-230406-19.41 Kechiktirilgan soliq majburiyatlari 515281987880150603179.46 Jami uzoq muddatli majburiyatlar 59012150311035228-179806 va qisqa muddatli lo 31832821 42617830,30 Kreditorlik qarzi 620749092339546-409546-54,67 shu jumladan: yetkazib beruvchilar va pudratchilar 621 623522 241466 -382056 -61,27 tashkilotga qarz xodimlar 62224271438971962680, 86 davlat byudjetdan tashqari jamg'armalariga qarz 6234310497566515.43 soliq va yig'imlar bo'yicha qarz 6243514639685453912.91 boshqa kreditorlar 625823-red 40943972293,08 Jami qisqa muddatli6610,77 Jami majburiyatlar70037872163744780-42436-1,12

Kompaniyaning o'z kapitali 120,706 ming rublga yoki 29,05% ga oshdi.

4-jadval – Korxona mulkining shakllanish manbalari strukturasining dinamikasi

Korxona mulki Satr kodi Yillar bo'yicha ko'rsatkichlar qiymati, ming rubl Og'ish ming rubl O'sish sur'ati, % 2009 2010 Ustav kapitali 4107,007,080,081,13 Qo'shimcha kapital 4203,53,570,041,03 Zaxira kapitali 4300,190,100,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000,000 000 0 ,423,653,23761 K qisqa muddatli kreditlar va ssudalar61037,1448,9411,8031,77 Kredit qarzi 62019,789,07-10,71-54,16V, shu jumladan: yetkazib beruvchilar va pudratchilar62116,406.404- tashkilot xodimlari uchun. 6220.641.170.5382.91 davlat byudjetidan tashqari jamgʻarmalarga 6230.110.130.0216.74 soliq va yigʻimlar boʻyicha qarz 6240.931.060.1314.19 boshqa kreditorlar 6251.660.25406.2 .014.24 Korxona mulki Satr kodi 3 Ko'rsatkichlar qiymati yil bo'yicha, ming rubl Og'ish ming rubl O'sish sur'ati, % 2009 2010 Jami qisqa muddatli majburiyatlar 69056.9558.041.091.91 Jami majburiyatlar 700 100.00 100.00--

Tarkibiy jihatdan, ko'rib chiqilayotgan davr oxirida uning ulushi 14,32% ni tashkil etdi, ya'ni moliyaviy barqarorlik kuzatilmoqda.

P1 va P2 guruhlari yig'indisi "joriy majburiyatlar" ko'rsatkichini tashkil qiladi. Korxonamiz uchun 2009 yil

P1 + P2 = 749 092 + 1 406 643 = 2 155 735

Ko'rib turganingizdek, joriy majburiyatlar yil davomida 0,77% ga oshdi

Bu kelajakdagi tushumlar va to'lovlarni taqqoslashga asoslangan to'lov qobiliyatining prognozi

2009 yilda o'rganilayotgan korxona uchun:

TL.= 5 070+484 074-749 092-1 406 643= -1 666 591<0;

PL =521,647-1,215,974= -694,372<0;

Ko'rib turganimizdek, joriy likvidlik salbiy, bu yaqin kelajakda tashkilotning to'lovga qodir emasligini ko'rsatadi. Xuddi shu va kelajakdagi likvidlik ham salbiy, bu kelajakda korxonaning to'lovga qodir emasligini ko'rsatadi.

5-jadval – Korxona aktivlarining likvidligini baholash

AKTİVLAR 2009 ming rubl 2010 ming rubl MASCHORATLAR 2009 ming rubl 2010 ming rubl To'lov profitsiti yoki taqchilligi ming rubl 2009 2010 Eng likvidli aktivlar (A1) 50701294 Eng shoshilinch majburiyatlar (P190432) Tez sotiladigan aktivlar (A2) 484074167185 Qisqa -muddatli majburiyatlar (P2) 1466431832821-922569-1665636 Sekin-asta sotiladigan aktivlar (A3) 521647582438 Uzoq muddatli majburiyatlar (P3) 12159741036200-69432A (sotish) 64252993863 Doimiy passivlar (P4) 41550753621323609182457650 Balans 37872163744780 Balans 3788216374478000

Hisoblash natijalari shuni ko'rsatadiki, ushbu tashkilotda aktivlar va passivlar bo'yicha guruh natijalarini taqqoslash quyidagi shaklga ega: 2009 yil uchun

A1< П1; А2 >P2; A3< П3; А4 < П4.

Shunga asoslanib, balansning likvidligini etarli emas deb tavsiflash mumkin. Birinchi ikkita tengsizlikni taqqoslash shuni ko'rsatadiki, ko'rib chiqilayotgan vaqtga eng yaqin vaqt ichida tashkilot o'zining to'lov qobiliyatini yaxshilay olmaydi.

Tezlik koeffitsientini hisoblaymiz:

2009 yil uchun Ksroch = 5,070/749,092 = 0,0068, garchi nazariy jihatdan shoshilinchlik koeffitsienti uchun etarli qiymat (tartibga solish chegarasi) 1 dan katta qiymat deb hisoblanadi.

Shoshilinchlik koeffitsientining ikkala qiymati ham shunchalik kichikki, tashkilot o'zining qisqa muddatli majburiyatlarini to'lashga qodir emas deb hisoblash mumkin.

6-jadval - Korxonaning to'lov qobiliyatini baholash

Ko'rsatkichlar 2009 2010 O'zgarishlar (+,-)1. Umumiy to'lov qobiliyati ko'rsatkichi 0,220,17-0,052. Absolyut likvidlik koeffitsienti 0,00240,0006-0,00183. "Tanqidiy baholash" koeffitsienti 0,230,08-0,154. Joriy nisbat 0,680,35-0,335. Chaqqonlik koeffitsienti (ishlaydigan kapital) - 0,46-0,41+0,056. Aylanma kapitalning aktivlardagi ulushi 0,270,20-0,77 ni tashkil qiladi. O'z mablag'lari hisobidan joriy faoliyatning nisbati 2,34-3,37-1,03

Umumiy to'lov qobiliyati ko'rsatkichi, L1

2009 yil uchun : L1 = (5,070+0,5*484,074+0,3*521,647)/(749,092+0,5*1,406,643+0,3*1,215,974) = =403,601,1/1 817=0,25.

Mutlaq likvidlik koeffitsienti L2

2009 yil uchun L2=(1,322+3,748)/(1,406,643+749,092) =5,070/2,155,735=0,0024

Naqd pul va unga tenglashtirilgan moliyaviy investitsiyalar yordamida tashkilot yaqin kelajakda qarzning qaysi qismini to'lashi mumkinligini ko'rsatadi.

Mutlaq likvidlik koeffitsientining qiymati mutlaqo ahamiyatsiz (normal chegara L2 >0,2-0,5) va shuning uchun kompaniya bir necha kun ichida qarzining kichik qismini ham to'lashga qodir emas.

"Tanqidiy baholash" koeffitsienti L3

2009 yil uchun L3 =(1,322+3,748+484,074)/(1,406,643+749,092) = 489,144/2,155,735=0,23

Joriy nisbat L4

2009 yil uchun: L4 = 1,010,791/(1,406,643+749,092) = 1,010,791/1,480,735=0,68< 1 серьезные проблемы с платежеспособностью

Kreditlar va hisob-kitoblar bo'yicha joriy majburiyatlarning qaysi qismini barcha aylanma mablag'larni safarbar qilish orqali to'lash mumkinligini ko'rsatadi.

Chaqqonlik koeffitsienti (ishlaydigan kapital) L5

2009 yil uchun: L5= (513,099+3,034+4,614+900)/(1,010,791-1,406,643-749,092)=521,647/(-1,144,944)= - 0,46

Aktivlardagi aylanma kapitalning ulushi L6

2009 yil uchun: L6 =1,010,791/3,787,216=0,27

Tashkilotning sanoat sektoriga bog'liq.

Joriy faoliyatni o'z mablag'lari bilan ta'minlash nisbati, L7

2009 yil uchun: L7 = (415,507-2,776,425)/1,010,791= - 2,34

Bu joriy faoliyat uchun mablag 'etishmasligini anglatadi.

7-jadval – Moliyaviy barqarorlik turini aniqlash

Ko'rsatkich davri200920101. Jami zahiralar, ming rubl 513099573442IndicatorPeriod200920102. O'z aylanma mablag'lari, ming rubl - 2360918-24576503. Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalari, ming rubl - 1145887-14224224. Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy qiymati, ming rubl 2607564103995. O'z aylanma mablag'larining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-), ming rubl - 2 874 017-3 031 0926. Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalarining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-), ming. rubl - 1 658 986-1 995 8647. Zaxirani shakllantirishning asosiy manbalarining umumiy miqdorining ortiqcha (+) yoki etishmasligi (-), ming rubl - 252343-1630438. Moliyaviy vaziyat turi ko'rsatkichiS = (0;0;0)S = (0;0;0)

2009 yil uchun umumiy zaxiralar Zaxiralar = 63,834

O'z aylanma mablag'lari: 2009 yil uchun :415 507-2 776 425=-2 360 918

Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalari: 2009 yil uchun. SD = 415,507-2,776,425+1,215,031=-1,145,887

Zaxira va xarajatlarning asosiy manbalarining umumiy qiymati:

2009 yil uchun OS = 415,507+ 1,215,031+1,406,643- 2,776,425=260,756

Zaxiralarni shakllantirish manbalari mavjudligining uchta ko'rsatkichi zaxiralarni shakllantirish manbalari bilan ta'minlashning uchta ko'rsatkichiga mos keladi.

2009 yil uchun ?SOS =-2,360,918-513,099=-2,874,017

2009 yil uchun ?SD = -1,145,887-513,099=-1,658,986

2009 yil uchun ?OS = 260,756-513,099=-252,343

Bu ko'rsatkichlar moliyaviy barqarorlikning uch komponentli ko'rsatkichini tashkil etadi, S (F) = ( ; ; ), komponentlar: 1, agar F>0 bo'lsa; 0 agar F<0.

2009 va 2010 yillardagi natijalar bir xil. Bizda = (0;0;0) sxema mavjud, ya'ni joriy moliyaviy faoliyat muddati o'tgan kreditorlik qarzlari hisobiga amalga oshiriladi.

9-jadval - Korxonaning moliyaviy barqarorligi ko'rsatkichlari

Ko'rsatkichlar 2009 yil 2010 O'zgarishlar (+,-) O'z kapitalining kontsentratsiya koeffitsienti 0,110,14 + 0,03 jalb qilingan mablag'lar kontsentratsiyasi koeffitsienti 0,890,86-0,3 Moliyaviy qaramlik koeffitsienti 9,116,98-2,13 Kapitalning manevrlik koeffitsienti - 26,17 koeffitsienti - 26,17 uzoq muddatli investitsiyalarni qoplash tuzilmasi 0.320.35+.03 Uzoq muddatli qarz olish koeffitsienti 0.270.66+0.39 Kapitallashtirilgan manbalarning moliyaviy mustaqillik koeffitsienti 0.770.34-0.43 Qarz mablagʻlari tuzilmasi koeffitsienti 0.0360.32+0.24R +atio va qarz mablag'lari0,120,17+0,05

) O'z kapitalining konsentratsiya koeffitsienti uning mulkdorlari tomonidan korxona faoliyatiga qo'yilgan mablag'lar ulushini belgilaydi. Ushbu koeffitsientning qiymati qanchalik yuqori bo'lsa, korxona moliyaviy jihatdan mustahkam, barqaror va tashqi kreditorlardan mustaqil bo'ladi.

2009 yil uchun kapital kontsentratsiyasi koeffitsienti Kksk= 415 507/3 787 216 =0,11

Hisob-kitoblar shuni ko'rsatadiki, o'tgan yili o'z kapitalining kontsentratsiyasi koeffitsienti 0,11 ni tashkil etgan bo'lsa, 2010 yilda u 0,14 yoki 0,03% ga oshgan. Ushbu koeffitsient shuni ko'rsatadiki, 2010 yilda korxona aktivlarining 0,14 qismi o'z mablag'lari manbalari hisobidan shakllantirilgan.

)2009 yil uchun jalb qilingan odamlarning kontsentratsiya koeffitsienti Kkzk = (1,215,031+2,156,678)/3,787,216=0,89

) 2009 yil uchun moliyaviy qaramlik koeffitsienti Kz = 3,787,216/ 415,507 = 9,11

)2009 yil uchun kapitalning manevrlik koeffitsienti: Kmsk = (1,010,791-2,156,678)/415,507 = -2,76

) 2009 yil uchun uzoq muddatli investitsiyalarni qoplash tuzilmasi koeffitsienti: Ksdv = 121 503/3 776 425 = 0,32

)2009 yil uchun uzoq muddatli qarzlar nisbati: K dp =121,503 / (121,503+415,507) = 0,27

)Kapitallashtirilgan manbalarning moliyaviy mustaqillik koeffitsienti

2009 yil uchun: Kfn = 415,507/ (121,503 +415,507) = 0,77

)2009 yil uchun qarz kapitali tuzilishi koeffitsienti: Kszk = 121,503 /(1,215,031+2,156,678) = 0,036

) 2009 yil uchun o'z va qarz mablag'lari nisbati: Ks/z = 415,507 / (1,215,031+2,156,678) = 0,12

10-jadval - Korxonaning tadbirkorlik faoliyatini baholash

Ko'rsatkichlarDavr o'zgarishlari (+,-) 2009 2010 Mahsulot sotishdan tushgan tushum, ming rubl tugadi) 7.4825.2+17.72 Hisob-kitoblar boʻyicha mablagʻlar aylanmasi (kunlarda) 48.1314.29-33.84 Tovar ayirboshlash (aylanmada) 6.076.16+0.09 Tovar aylanmasi (kunlarda) 59.3158, 44-0,87 (kreditorlik qarzlari 1 kunda)080.2 -0,13 Operatsion siklning davomiyligi 107,4472,73-34,71 Moliyaviy tsiklning davomiyligi 107,2372,65-34,58 Debitorlik qarzlarini undirish koeffitsienti 0,130,04-0,09 O'z aylanmasi kapitali 8,717,86-0,805 foizlik kapital aylanmasining o'sish koeffitsienti jami 126,2000,000 m. 0.030.008 -0,022

) 2009 yil uchun kapital unumdorligi = 3,620,024/1,416,085=2,56

)2009 yil uchun hisob-kitoblarda (aylanmada) fond aylanmasi. = 3,620,024/484,074=7,48

)2009 yil uchun hisob-kitoblar bo'yicha fond aylanmasi (kunlarda). = 360/7,48 = 48,13

)2009 yil uchun inventar aylanmasi (tovar aylanmasida). = 3,133,326 / (513,099+3,034) = 6,07

) 2009 yil uchun inventar aylanmasi (kunlarda). = 360/6,07 = 59,31

)2009 yil uchun kreditorlik qarzlarining aylanmasi (kunlarda). = (623,522+24,271)/ 3,133,326=0,21

)2009 yil uchun operatsion tsiklning davomiyligi = 48,13+59,31=107,44

)2009 yil uchun moliyaviy tsiklning davomiyligi = 107,44-0,21 = 107,23

)2009 yil uchun debitorlik qarzlarini undirish koeffitsienti = 1/7,48=0,13

)2009 yil uchun kapital aylanmasi = 3,620,024/415,507=8,71

)2009 yil uchun umumiy kapital aylanmasi = 3,620,024/3,787,216=0,96

)2009 yil uchun iqtisodiy o'sish barqarorligi koeffitsienti. = 13,469/ 415,507 = 0,03

11-jadval Rentabellikni baholash

Ko'rsatkichlar Davr o'zgarishlari (+,-) 2009 2010 Sof foyda 13 4694 251-9 218 Mahsulot rentabelligi 0,0150,019 + 0,004 Asosiy faoliyatning rentabelligi 0,0150,019 + 0,004 Jami kapitalning rentabelligi0,00.04 0.0320.008- 0,024

) 2009 yil uchun sof foyda = 29,039-15,570=13,469 ming rubl.

) 2009 yil uchun mahsulot rentabelligi = 55,248/3,620,024=0,015

) 2009 yil uchun asosiy faoliyatning rentabelligi =55,248/ (3,133,326+38,515+503,431) = 0,015

)2009 yil uchun umumiy kapitalning rentabelligi =13,469/3,787,216=0,004

) 2009 yil uchun kapitalning rentabelligi =13,469/ (415,507+943) =0,032

) 2009 yil uchun o'z kapitalining to'lov muddati = (415,507+943)/ 13,469 = 30,92

Ish davomida quyidagi xulosalar chiqarildi.

Bizning holatlarimizda aylanma mablag'lar 217 438 ming rublga, shu jumladan asosiy vositalar 1 129 572 ming rublga oshdi. Aksincha, joriy aktivlar 42 436 ming rublga kamaydi. O'tgan yili o'z kapitalining kontsentratsiya koeffitsienti 0,11 ni tashkil etgan bo'lsa, 2010 yilda u 0,14 yoki 0,03 foizga oshdi. Ushbu koeffitsient shuni ko'rsatadiki, 2010 yilda korxona aktivlarining 0,14 qismi o'z mablag'lari manbalari hisobidan shakllantirilgan. Manevrlik koeffitsienti past, bu korxonaning mobil shaklda bo'lgan o'z aylanma mablag'larining etarli emasligi va ushbu mablag'larni boshqarishda cheklangan erkinlik bilan izohlanadi. Uzoq muddatli qarz koeffitsientlarining (0,04 dan 0,11 gacha), ya'ni 0,27 dan 0,66 gacha o'sishi tashkilotning tashqi moliyalashtirish manbalariga ko'proq bog'liqligini va to'lov qobiliyatining pastligini ko'rsatadi.

Moliyaviy barqarorlikning uch komponentli ko'rsatkichi S = (0;0;0) Bu korxonaning to'liq kredit manbalariga bog'liq bo'lgan inqiroz holatini anglatadi. Korxonada o‘z vaqtida qaytarilmagan kreditlar va qarzlar, shuningdek muddati o‘tgan kreditorlik qarzlari mavjud. Kompaniya bankrot bo'lish arafasida, chunki bu vaziyatda kompaniyaning naqd pullari, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlari va debitorlik qarzlari uning kreditorlik qarzlari va muddati o'tgan kreditlarini ham qoplay olmaydi. Aylanma mablag'larni moliyalashtirish uchun o'z mablag'lari va qarz mablag'lari etarli bo'lmaganligi sababli, tovar-moddiy zaxiralarning shakllanishi kreditorlik qarzlarini to'lashning sekinlashishi tufayli yuzaga keladi. Barqarorlikni tiklash majburiyatlar strukturasini optimallashtirish, tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar darajasini oqilona kamaytirish yoki aktivlarga qo'yilgan kapital aylanishini tezlashtirish orqali amalga oshirilishi mumkin.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish natijalariga ko'ra, biz xulosa qilishimiz mumkin: tahlil qilinayotgan korxonaning moliyaviy ahvoli beqaror, ayrim moliyaviy ko'rsatkichlarning zaifligi, moliyaviy barqarorlik me'yordan uzoq, to'lov qobiliyati muammoli, to'lov qobiliyati buzilgan, moliyalashtirish. joriy faoliyat qisqa muddatli kreditlar va qarzlar orqali amalga oshiriladi. Ammo bunda inventar aylanmasini tezlashtirish orqali muvozanatni tiklash mumkin

Kelgusi 10 yildagi strategik maqsadlarimiz har yili 1,0-1,5 milliard rubl jalb qilishdir. mavjudlarini rekonstruksiya qilish va yangi ishlab chiqarish quvvatlarini qurish uchun investitsiyalar. Ikkinchidan, korxona faoliyati samaradorligi tufayli ish haqini oshirish, bu esa bosh rejaga muvofiq, hududiy mehnat bozoridagi o‘rtacha ish haqi miqdorini hududiy mehnat bozoridagi o‘rtacha ish haqi miqdoridan 10 foizga oshirish imkonini beradi.

2009 yilda "Voronejsintezkauchuk" OAJni 2020 yilgacha rivojlantirishning bosh rejasi taqdim etilgan bo'lib, texnologiyani rivojlantirishning umumiy yo'nalishi sifatida texnologik jarayonlarning samaradorligini oshirish, xarajatlarni kamaytirish, energiya sarfini kamaytirish va iste'molchi xususiyatlarini oshirishga qaratilgan chora-tadbirlarni joriy etish rejalashtirilgan. mahsulotlar, shuningdek korxonaning atrof-muhitga ta'sirini kamaytirish.

Biz amalga oshirishimiz kerak bo'lgan navbatdagi yirik loyiha - bu yiliga 50 ming tonna quvvatga ega termoplastik elastomerlar (TEP) yangi ishlab chiqarishini qurishdir. Ushbu saytda taqdim etilgan yangi texnologiya termoplastik elastomerlarga mahalliy va xorijiy iste'molchilarning ehtiyojlarini to'liq qondiradi va yo'l qurilishida ishlatiladigan TPEga bo'lgan ehtiyojni to'liq qondiradi.

Eski ishlab chiqarish quvvatlarini rekonstruksiya qilish va yangilarini qurish mahsulotlarning raqobatbardoshligini oshirish, sanoat va ekologik xavfsizlikni ta’minlash imkonini beradi.

Shu bilan birga, yangi ishlab chiqarish quvvatlarini yaratish, ilg‘or texnologiyalarni o‘zlashtirish bilan birga, ishimiz samaradorligini oshirish haqida ham g‘amxo‘rlik qilamiz. Foydaning eng katta ulushi SKD va SKS ishlab chiqarish uchun jozibadorlikni saqlab qolish uchun aralash kauchuk aralashmalari va polimer-bitum konsentrati ishlab chiqarishda yaxshi iqtisodiy ko'rsatkichlar kutilmoqda; samaradorlikni oshirish.

Korxonani rivojlantirish dasturini malakali kadrlar tayyorlamasdan amalga oshirish mumkin emas. Korxonani yanada rivojlantirish asetilen va sanoat gazlarini ishlab chiqarish, texnik xizmat ko'rsatish va ta'mirlash, qutqaruv xizmatlari, xodimlar va moliyaviy boshqaruv kabi asosiy bo'lmagan va yordamchi funktsiyalarni yanada taqsimlashni o'z ichiga oladi. 2010 yil boshida transport ustaxonasi ajratildi. Xodim va ish beruvchining manfaatlari o'rtasidagi muvozanatni ta'minlashi kerak bo'lgan kadrlar siyosatining ustuvor yo'nalishlariga quyidagilar kiradi:

· xodimlar orqali kapitallashuvning yuqori darajasi;

· inson kapitalidan samarali foydalanish;

· malaka markazlarini rivojlantirish;

· xodimlar va kompaniya manfaatlari o'rtasidagi muvozanatni saqlash;

· xodimlarning ish faoliyatini harakatlar bilan emas, balki natijalar bilan baholash.

2011 yil uchun "Voronejsintezkauchuk" OAJni rivojlantirishning asosiy yo'nalishlari.

Yangi ishlab chiqarish quvvatlarini qurish va mavjudlarini rekonstruksiya qilish.

2011-yilda “DK-2 va 28-sonli ajratish va quritish tsexlarida kauchuk qadoqlashning avtomatik liniyalarini o‘rnatish. Birinchi bosqich” investitsiya loyihasini amalga oshirishni yakunlash rejalashtirilgan. DK-2 sexini modernizatsiya qilish”.

2011-yilning birinchi choragida “Polibutadienli kauchuklar ishlab chiqarishni neodimiy katalitik tizimga to‘liq o‘tkazish” investitsiya loyihasining birinchi bosqichi yakunlandi. SKD-ND va DSSC sxemalarini ajratish. 2011-yilda mazkur investitsiya loyihasining ikkinchi va uchinchi bosqichlari uchun investitsiyalarni jalb qilish, loyiha-smeta hujjatlarini amalga oshirish rejalashtirilgan.

“Yiliga 50 ming tonna quvvatga ega termoplastik elastomerlarning yangi ishlab chiqarishini qurish” investitsiya loyihasini amalga oshirishni davom ettirish rejalashtirilgan.

Yangi tashabbuslarni ishlab chiqish.

“Voronej-sintezkauchuk” OAJ maydonida tijorat latekslari ishlab chiqaradigan qo‘shma korxona tashkil etish masalasi ko‘rib chiqilmoqda.

“SIBUR Holding” OAJ bilan birgalikda Yevropa hamkorlari bilan birgalikda SKD-ND va DSSC kauchuklarini ishlab chiqarishda suvni gazsizlantirishni suvsizga almashtirish bo‘yicha ilmiy-tadqiqot ishlari olib borilmoqda.

Korxonamizda polimer-bitum kontsentratlari ishlab chiqaradigan yangi qurilma qurish bo‘yicha maslahatlashuvlar davom etmoqda.

Sanoat gazlarini ishlab chiqarish bo‘yicha zamonaviy inshoot qurish bo‘yicha investitsiya qo‘mitasiga taqdim etish uchun hujjatlar tayyorlanmoqda.

Xarajatlarni kamaytirish dasturini amalga oshirish.

Xulosa

Moliyaviy barqarorlik - daromadning xarajatlardan barqaror oshib ketishi, korxona mablag'larini erkin boshqarish va ulardan samarali foydalanish, mahsulot ishlab chiqarish va sotish uzluksizligini ko'rsatadigan xususiyat. Moliyaviy barqarorlik barcha ishlab chiqarish-xo‘jalik faoliyati jarayonida shakllanadi va korxonaning umumiy barqarorligining asosiy tarkibiy qismi hisoblanadi.

Korxonaning barqarorligiga turli omillar ta'sir qiladi:

Korxonaning mahsulot bozoridagi o'rni;

Sanoatning biznesdagi jozibadorlik darajasi;

Korxonaning moliyaviy va ishlab chiqarish salohiyati;

Moliyaviy mustaqillik darajasi;

Tadbirkorlik faolligi darajasi;

Moliyaviy-xo'jalik operatsiyalarining samaradorligi va boshqalar.

Moliyaviy barqarorlikni ta'minlash uchun korxona kapitalning moslashuvchan tuzilishiga ega bo'lishi va uning harakatini to'lov qobiliyatini saqlab qolish va normal faoliyat ko'rsatishi uchun shart-sharoitlarni yaratish uchun daromadning xarajatlardan doimiy ravishda oshib ketishini ta'minlaydigan tarzda tashkil qila olishi kerak.

Kredit qobiliyati korxonaning moliyaviy barqarorligi bilan chambarchas bog'liq. Bu korxonaning ilgari olingan kreditlarni qanchalik aniq (ya’ni o‘z vaqtida va to‘liq) to‘lashi, kerak bo‘lganda turli manbalardan mablag‘larni jalb qilish imkoniyati bor-yo‘qligi va hokazolar bilan tavsiflanadi. Lekin asosiysi kreditga layoqatlilik qanday aniqlanadi. - bu korxonaning joriy moliyaviy holati, shuningdek uni o'zgartirishning mumkin bo'lgan istiqbollari.

Tahlil qilinayotgan “Voronejsintezkauchuk” OAJ korxonasida aylanma mablag‘lar, jumladan, asosiy vositalar ko‘paygan, aylanma mablag‘lar esa, aksincha, kamaygan. O'z kapitali kontsentratsiyasi koeffitsienti 0,03% ga oshdi. Ushbu koeffitsient shuni ko'rsatadiki, 2010 yilda korxona aktivlarining 0,14 qismi o'z mablag'lari manbalari hisobidan shakllantirilgan. Manevrlik koeffitsienti past, bu korxonaning mobil shaklda bo'lgan o'z aylanma mablag'larining etarli emasligi va ushbu mablag'larni boshqarishda cheklangan erkinlik bilan izohlanadi. Uzoq muddatli qarz koeffitsientlarining (0,04 dan 0,11 gacha), ya'ni 0,27 dan 0,66 gacha o'sishi tashkilotning tashqi moliyalashtirish manbalariga ko'proq bog'liqligini va to'lov qobiliyatining pastligini ko'rsatadi.

Moliyaviy barqarorlikning uch komponentli ko'rsatkichi S = (0;0;0) bizga inqiroz holatini ko'rsatadi, bunda korxona to'liq ssudalangan moliyalashtirish manbalariga bog'liqdir. Korxonada o‘z vaqtida qaytarilmagan kreditlar va qarzlar, shuningdek muddati o‘tgan kreditorlik qarzlari mavjud. Kompaniya bankrot bo'lish arafasida turibdi, chunki bu vaziyatda kompaniyaning naqd pullari, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlari va debitorlik qarzlari uning kreditorlik qarzlari va muddati o'tgan kreditlarini ham qoplay olmaydi. Aylanma mablag'larni moliyalashtirish uchun o'z mablag'lari va qarz mablag'lari etarli bo'lmaganligi sababli, tovar-moddiy zaxiralarning shakllanishi kreditorlik qarzlarini to'lashning sekinlashishi tufayli yuzaga keladi. Barqarorlikni tiklash majburiyatlar strukturasini optimallashtirish, tovar-moddiy zaxiralar va xarajatlar darajasini oqilona kamaytirish yoki aktivlarga qo'yilgan kapital aylanishini tezlashtirish orqali amalga oshirilishi mumkin.

"Voronejsintezkauchuk" OAJ korxonasining moliyaviy holatini tahlil qilish natijalariga ko'ra, biz xulosa qilishimiz mumkin: tahlil qilinayotgan korxonaning moliyaviy ahvoli beqaror, ayrim moliyaviy ko'rsatkichlarning zaifligi, moliyaviy barqarorlik me'yordan uzoq, to'lov qobiliyati muammoli, to'lov qobiliyati buzilgan. , joriy faoliyatni moliyalashtirish qisqa muddatli kreditlar va kreditlar hisobidan amalga oshiriladi. Ammo bunda inventar aylanmasini tezlashtirish orqali muvozanatni tiklash mumkin

Korxona faoliyatini barqarorlashtirish uchun quyidagilar zarur: o'z aylanma mablag'larining mobil shakldagi ulushini oshirish, qarzdorlarga nisbatan kredit siyosatini o'zgartirish va tovar-moddiy zaxiralarda muzlatilgan mablag'larni kamaytirish.

Tahlil natijalari biroz qarama-qarshidir. Bu, birinchi navbatda, taqdim etilgan ma'lumotlarning etishmasligi, shuningdek, inflyatsiyaning juda yuqori sur'atlari bilan bog'liq bo'lib, bu, albatta, hozirgi paytda korxonaning haqiqiy holatini buzadi.

2011 yilda ishlab chiqarish xarajatlarini 260 million rubl miqdorida kamaytiradigan texnik chora-tadbirlar ishlab chiqildi.

2012-yil uchun mahsulot tannarxini yanada pasaytirish rejasini ishlab chiqish maqsadida texnik chora-tadbirlar o‘rganilmoqda.

Korxonaga investitsiyalarning taxminiy hajmi 3,1 milliard rubldan ortiqni tashkil qiladi.

Malakali kadrlarni tayyorlamasdan turib, korxonani rivojlantirish dasturini amalga oshirish mumkin emas.

Adabiyotlar ro'yxati

1. Abryutina M.S., Grachev A.V. Korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish: O'quv va amaliy qo'llanma. M.: Delo va Servis nashriyoti, 2001 yil.

Baqoev A.S. Buxgalteriya hisobi nazariyasi: Darslik. M.: BIRLIK, 2001 yil.

Bowman K. Strategik menejment asoslari. M.: BIRLIK, 2007 yil.

Buxgalteriya hisobi: Universitetlar uchun darslik / Ed. Yu.A.Babaeva. M.: BIRLIK-DANA, 2001 yil.

Bykardov L.V., Alekseev P.D. Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holati: Amaliy qo'llanma. - M. PRIOR nashriyoti, 2003 y.

Vakulenko T.G., Fomina L.F. Boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun buxgalteriya (moliyaviy) hisobotlarni tahlil qilish Sankt-Peterburg nashriyoti savdo uyi Gerda, 2002 yil.

Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish. M.: Delo i servis nashriyoti, 2001 yil.

Karlin T.R. Moliyaviy hisobotlar tahlili: darslik M.: INFRA - M, 2002 y.

Kichik savdo korxonalarining raqobatbardoshligi. // Kichik biznes. - 2002 yil.

Kreinina M.N. Moliyaviy menejment. M.: Biznes va xizmat, 2000 yil.

Meskon M. X. Albert M. Menejment asoslari. / - M.: Delo, 2006 yil.

Osipova L.V., Sinyaeva I.M. Tijorat faoliyati asoslari. - M.: Banklar va birjalar, BIRLIK, 2001 yil.

Pavlova L.N. Moliyaviy menejment. Korxonaning moliyaviy aylanmasini boshqarish. Uch. universitetlar uchun. M.: BIRLIK, 2001 yil.

Pavlova L.N. Korxona moliyasi: Universitetlar uchun darslik. - M.: Moliya, BIRLIK, 2001 yil.

Pankratov F.G. Tijorat faoliyati. M.: IVC Marketing, 2000 yil.

Raitskiy K.A. Korxona iqtisodiyoti. M.: Znanie, 2006 yil.

Repin V.V. Korxona moliyasini boshqarish texnologiyalari. M.: ATQARA nashriyoti, 2000 yil.

Korxona islohoti va moliyaviy boshqaruv. Rossiya Federatsiyasi Iqtisodiyot vazirligining uslubiy tavsiyalari. M., 2008 yil.

Korxona islohotlari va moliyaviy boshqaruv. M.: CONSECO, 2008 yil.

Sinetskiy B.I. Tijorat faoliyati asoslari: Darslik. M.: Advokat, 2001 yil.

Stone D., Hitching K. Buxgalteriya hisobi va moliyaviy tahlil: Tayyorlov kursi. - M.: SIRIN, 2008 yil.

Stoyanova E.S. Moliyaviy menejment: Rossiya amaliyoti. M.: Perspektiv, 2005 yil

Korxona moliyasi: Darslik / N.V., Kolchina, G.B. Polyak, L.P. Pavlova va boshqalar: prof. N.V., Kolchina. - M.: Moliya, BIRLIK, 2008 yil.

Moliya, pul muomalasi va kredit: Darslik / Ed. prof. N.F.Samsonova. M.: INFRA-M, 2001 yil.

Holt Robert N. Moliyaviy menejment asoslari. M.: Delo, 2003 yil.

Xominich I.P. Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi. M., 2007 yil.

Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. Korxonani moliyaviy tahlil qilish metodologiyasi. - M.: UNIGLOB IPO MP bilan birgalikda, 2001 yil.

Ilova A

· À aktiv - ishlab chiqarish jarayonidagi roli bo'yicha guruhlangan mablag'larning tarkibi, joylashishi va ishlatilishini tavsiflovchi balansning bir qismi (chap tomoni).

· À amortizatsiya - asosiy fondlar qiymatini ular yordamida ishlab chiqarilgan mahsulotga bosqichma-bosqich o'tkazish, eskirgan asosiy vositalarni takror ishlab chiqarish uchun mablag'larni maqsadli jamg'arish. Xarajatlarni hisoblashda u tannarxning bir qismidir, lekin mahsulot sotilgandan keyin sotishdan tushgan tushumning bir qismi shaklida korxonaning moliyaviy resursiga aylanadi.

· Balans foydasi - mahsulot va xizmatlarni sotishdan olingan foyda, boshqa sotishdan olingan foyda va asosiy faoliyatdan tashqari daromad.

· Yalpi marja - sotishdan tushgan tushum va o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi farq yoki doimiy xarajatlar va foyda yig'indisi.

· Vertikal tahlil - moliyaviy hisobotdagi moddalarning o'ziga xos og'irligini va ularning yakuniy natijalarga ta'sir qilish darajasini aniqlash.

· Faoliyatdan tashqari daromadlar - asosiy mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq bo'lmagan, ammo xo'jalik faoliyatining moliyaviy natijalari bilan bog'liq bo'lgan daromadlar (aktsiyalarda ishtirok etishdan olingan daromadlar, aksiyalar va obligatsiyalar bo'yicha dividendlar va foizlar, bepul olingan summalar).

· Gorizontal tahlil - har bir hisobot ob'ektini oldingi davr bilan taqqoslash va ko'rsatkichlarning nisbiy o'zgarishini aniqlash.

· Debitorlik qarzi - kreditga mahsulot yetkazib berish, ish yoki xizmatlar ko‘rsatish natijasida kelib chiqadigan mablag‘larni korxona oborotidan vaqtinchalik yo‘naltirish shakli, debitorlik qarzlari summasi.

· Investitsiyalar - bu uzoq muddatli kapital qo'yilmasi, resurslarni kelajakda, etarlicha uzoq vaqtdan keyin olish umidida sarflanishi.

· Likvidlik koeffitsientlari - korxonaning joriy to'lov qobiliyatini aks ettiradi, ya'ni. joriy aktivlar (pul mablag'lari, qimmatli qog'ozlar, debitorlik qarzlari, tovar-moddiy zaxiralar) bilan qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash qobiliyati

· Moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlari korxonaning uzoq muddatli to'lov qobiliyatini aks ettiradi, bu uning qarz kapitaliga bog'liqlik darajasi (aylanma va doimiy aktivlarni moliyalashtirish uchun o'z va qarz mablag'laridan foydalanish darajasi) bilan belgilanadi.

· Daromad koeffitsientlari (1) sotishning rentabelligini aks ettiradi, ya'ni. sotilgan mahsulotlarning bir rubliga operatsion foyda miqdori (faoliyat turi bo'yicha ajratish mumkin) va (2) aktivlarning rentabelligi, ya'ni. kompaniya aktivlarining bir rubliga daromad (aktivlar turi bo'yicha tafsilotlar mumkin)

· Aylanma koeffitsientlari aktivlardan umumiy foydalanish intensivligini va birinchi navbatda, aylanma mablag'larni (tovar-moddiy zaxiralar, debitorlik qarzlari), shuningdek, moliyaviy tsiklning davomiyligini (inventarlarning aylanma davri + debitorlik qarzlarining aylanma davri - kreditorlik qarzlarining aylanish davri) aks ettiradi. , shuning uchun korxonaning aylanma mablag'larga bo'lgan ehtiyoj darajasi

· Likvidlik koeffitsientlari - balansning turli xil aktiv moddalarining ma'lum passiv moddalar bilan nisbati:

a) umumiy (joriy) likvidlik koeffitsienti - aylanma aktivlar (aylanma aktivlar)ning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati;

b) tez (tuzatilgan) likvidlik koeffitsienti - aylanma aktivlar minus tovar-moddiy boyliklarning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati;

v) mutlaq likvidlik koeffitsienti - pul mablag'lari va qisqa muddatli moliyaviy qo'yilmalarning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbati.

· Mustaqillik (avtonomiya) koeffitsienti - o'z kapitalining aktivlar qiymatiga nisbati (balans valyutasi).

· Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti - sotilgan mahsulot hajmining aylanma mablag'larning o'rtacha qoldig'iga nisbati. Aylanma mablag'larning alohida moddalari va elementlari bo'yicha aylanma koeffitsientlari bir qator xususiyatlarni hisobga olgan holda hisoblanadi.

· Debitorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti - sotilgan mahsulot hajmining debitorlik qarzlarining o'rtacha qoldig'iga nisbati;

· Kreditorlik qarzlarining aylanma koeffitsienti - sotilgan mahsulot tannarxining kreditorlik qarzlarining o'rtacha qoldig'iga nisbati;

· Tovar ayirboshlash koeffitsienti - sotilgan mahsulot tannarxining o'rtacha inventar qoldig'iga nisbati.

· Kreditorlik qarzlari - bu korxona tomonidan vaqtincha jalb qilingan va tegishli yuridik va jismoniy shaxslarga qaytarilishi kerak bo'lgan mablag'lar.

· Kreditga layoqatlilik - jismoniy yoki yuridik shaxsning o'z qarz majburiyatlarini to'liq va o'z vaqtida to'lash qobiliyati. Ko'rsatkichlar to'plami bilan ifodalanadi: likvidlik, aylanma, rentabellik va boshqalar.

· Balans likvidligi - bu kompaniya aktivlarining harakatchanligi bo'lib, kredit va moliyaviy majburiyatlarni va talablarni o'z vaqtida uzluksiz to'lash imkoniyatini, ya'ni korxonaning joriy aktivlari hisobidan o'zining qisqa muddatli (joriy) majburiyatlarini bajarish qobiliyatini anglatadi.

· Aylanma mablag'lar - bu korxonaning aylanma ishlab chiqarish fondlariga va aylanma fondlariga kiritilgan mablag'lar yig'indisidir.

· Aylanma ishlab chiqarish fondlari ishlab chiqarish jarayoniga xizmat qiladi (xom ashyo, yoqilg'i, kam baholi va eskiriladigan buyumlar, tugallanmagan ishlab chiqarish, o'z-o'zidan ishlab chiqarilgan yarim tayyor mahsulotlar, kechiktirilgan xarajatlar).

· Aylanma fondlari muomala jarayoniga xizmat qiladi (tayyor mahsulot, kassadagi, bank hisobvaraqlaridagi, tranzitdagi, hisob-kitoblardagi mablag'lar).

· Aylanma mablag'larning aylanmasi - aylanma mablag'lardan foydalanishning iqtisodiy samaradorligi; aylanma koeffitsienti va aylanma davri bilan ifodalanadi. Bu ko'rsatkichlar aylanma mablag'larning butun umumiy miqdori uchun ham, alohida ob'ektlar va elementlar (tovar-moddiy zaxiralar, debitorlik qarzlari, pul mablag'lari va boshqalar) bo'yicha ham hisoblanadi.

· Asosiy fondlar ishlab chiqarish jarayonida qayta-qayta ishtirok etuvchi va asta-sekin eskirib, o'z qiymatini amortizatsiya ajratmalari shaklida mahsulotga o'tkazadigan mehnat vositalari va uzoq muddatli sanoat mulki (binolar, inshootlar, mashinalar, uskunalar va boshqalar) hisoblanadi. .

· Majburiyat buxgalteriya balansining korxonani moliyalashtirish manbalarini aks ettiruvchi, tegishliligi va maqsadi bo'yicha guruhlangan qismi (o'ngda).

· Aylanma davri - aylanma mablag'lar muomalaning barcha bosqichlaridan o'tgan vaqt (kunlarda); davr davomiyligining kunlarda (yil, chorak, oy) tegishli davr uchun hisoblangan aylanma mablag'lar aylanish koeffitsientiga nisbati sifatida aniqlanadi.

· Qaytarilish muddati - loyihadan olingan daromad dastlabki investitsiyaga teng bo'lishi uchun zarur bo'lgan vaqt.

· To'lov qobiliyati - bu o'z aktivlaridan foydalangan holda o'zining tashqi majburiyatlarini (qisqa muddatli va uzoq muddatli) bajarish qobiliyati. To'lov qobiliyati firmaning umumiy majburiyatlaridagi o'z kapitalining ulushini ko'rsatadigan nisbat bilan o'lchanadi (kapitalning umumiy majburiyatlarga nisbati yoki o'z kapitalining tashqi majburiyatlarga nisbati).

· Rentabellik chegarasi (zararsizlanish nuqtasi) - bu korxona endi zarar ko'rmaydigan, ammo hali foydaga ega bo'lmagan, yalpi marja doimiy xarajatlarga teng bo'lgan, foyda nolga teng bo'lgan sotishdan tushgan tushumning qiymati.

· Rentabellik ishlab chiqarishning iqtisodiy samaradorligi mezoni hisoblanadi. Ishlab chiqarish samaradorligining mutlaq qiymatini ifodalovchi foyda ko'rsatkichidan farqli o'laroq, rentabellik nisbiy ko'rsatkichdir: u foyda miqdorining sotilgan mahsulot hajmiga, asosiy fondlarga, xarajatlarga, ustav kapitaliga va boshqalarga nisbati sifatida aniqlanadi. Sof foyda miqdori asosan hisob-kitoblarda qo'llaniladi.

· Xarajat - bu pul shaklida ifodalangan mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotish bo'yicha joriy xarajatlar. Ularga iste'mol qilingan ishlab chiqarish vositalarining tannarxi, ish haqi, bevosita va bilvosita zavod xarajatlari va sotish xarajatlari kiradi.

· Kapital unumdorligi - sotilgan mahsulot hajmining asosiy fondlarning o'rtacha yillik tannarxiga nisbati. Asosiy vositalardan foydalanish samaradorligini aks ettiradi.

· Sof foyda - buxgalteriya balansi foydasi soliqlarni olib tashlagan holda, korxona ixtiyorida qolgan foyda.

Ilova B

1.A1 = 250-qator + 260-qator (shakl № 1);

2.A2 = 240-qator (shakl № 1);

.A3 = 210-qator + 220-qator + 230-qator + 270-qator (shakl № 1);

.A4 = 190-qator. (shakl № 1)

.P1 = 620-qator (shakl № 1);

.P2 = 610-qator + 630-qator + 660-qator (shakl № 1);

.P3 = 590-qator + 640-qator + 650-qator (shakl № 1)

.P4 = 490-qator (shakl № 1)

Ksroch = A1/P1

.Joriy likvidlik (TL) = A1 + A2 - P1 - P2

.Istiqbolli likvidlik (PL) = A3 - P3

.To'lov qobiliyatining umumiy ko'rsatkichi, L1

L1 = (A1 + 0,5A2 + 0,3A3)/(P1 + 0,5P2 + 0,3P3) yoki = ((p.250+p.260) + 0,5(p.240) + 0,3 (s.210+220) +230+b.270)) / (620+05(s.610+630-bet)+0,3(s.590+s.640+650-bet))(shakl No. 1)

Absolyut likvidlik koeffitsienti L2=(250-bet+260-bet)/(610-bet+620-bet+630-bet)(1-shakl)

.“Tanqidiy baholash” koeffitsienti L3= (s.250+260+b.240)/(610+b.620+630-bet+660-bet)(1-shakl)

.Joriy likvidlik koeffitsienti L4=b.290/(s.610+p.620+630-bet+660-bet)(shakl №1)

.Manevrlik koeffitsienti (faoliyatli kapital) L5= (p.210+p.220+p.230+p.270)/(p.290-p.610-p.620-p.630-p.660) (f. №1)

.Aktivlardagi aylanma mablag‘larning ulushi L6= 290-satr (1-shakl)/300-satr (1-shakl)

.Joriy faoliyatni o'z mablag'lari bilan ta'minlash koeffitsienti, L7 = (490-bet - 190-bet) (shakl No 1) / 290 (shakl No 1).

19.O'z aylanma mablag'lari: SOS = SK - VnA yoki 490-qator (№ 1 shakl) - 190-satr (№ 1 shakl)

.Zaxira va xarajatlarni shakllantirishning o'z va uzoq muddatli qarz manbalari: SD = SOS + DO yoki p.490 - p.190 + p.590 (shakl No 1)

.Zaxira va xarajatlarning asosiy manbalarining umumiy qiymati:

OS = SD + CC, yoki (p.490+590+p.610 - p.190) (shakl №1), bu erda CC qisqa muddatli kreditlar (610-bet)

22.?SOS = SOS - Z, bu erda Z - zahiralar yoki p.210 (shakl № 1)

23.?OS = OS - Z

.O'z kapitalining kontsentratsiyasi koeffitsienti Kksk = SK/VB formulasi yordamida hisoblanadi

bu erda SK - o'z kapitali (490-bet) (shakl № 1).

VB - balans valyutasi, ya'ni. (700-bet) (№1 shakl)

Jalb qilingan mablag'larning kontsentratsiya koeffitsienti Kkzk =ZK/VB formulasi bo'yicha hisoblanadi

bu erda ZK - qarz kapitali (uzoq muddatli va qisqa muddatli majburiyatlar) (590-bet + 690-bet) (1-shakl).

Moliyaviy qaramlik koeffitsienti formula yordamida hisoblanadi

Kz = VB/SK

Kapitalning manevr koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: Kmsk = (OA-KO)/SK,

Bu erda OA - aylanma mablag'lar, (290-bet) (shakl № 1)

KO - qisqa muddatli majburiyatlar (690-bet) (shakl No 1)

SK - o'z kapitali (490-bet) (shakl No 1)

Uzoq muddatli investitsiyalarni qoplash tuzilmasi koeffitsienti Ksdv = DO/VnA formulasi yordamida hisoblanadi,

bu erda DO - uzoq muddatli majburiyatlar (590-bet) (shakl № 1)

VNA - aylanma aktivlar (190-bet) (shakl № 1)

Uzoq muddatli qarzlar nisbati quyidagi formula yordamida hisoblanadi: K dp = DO/ (DO+SC)

Kapitallashtirilgan manbalarning moliyaviy mustaqillik koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: Kfn = SK / (DO + SK)

.Qarz kapitali strukturasi koeffitsienti quyidagi formula bo'yicha hisoblanadi: Kszk = DO/ZK,

32.O'z va qarz mablag'larining nisbati Ks/z = SK/ZK formulasi yordamida hisoblanadi

.Mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumni 2-sonli "Foyda va zararlar to'g'risida hisobot" shaklida olamiz va c ga teng. 010

.dan farq sifatida sof foyda hisoblanadi. 140 - b. 150 (shakl № 2)

.Kapital unumdorligi sotishdan tushgan tushumni asosiy vositalarning o'rtacha qiymatiga yoki s ga bo'lingan holda hisoblanadi. 010 (f. No 2) / s. 120 (shakl № 1)

.Hisob-kitoblardagi mablag'larning aylanmasi (aylanmada) sotishdan tushgan tushumning o'rtacha debitorlik qarziga bo'linishi yoki c. 010 (f. No 2) / s. 240 (shakl № 1)

.Hisob-kitoblar bo'yicha pul mablag'larining aylanmasi (kunlarda) hisob-kitoblardagi mablag'larning aylanmasiga (aylanmalarda) bo'lingan 360 kun sifatida hisoblanadi.

.Tovar ayirboshlash (tovar aylanmasi) o'rtacha inventar yoki v bo'lingan sotish qiymati sifatida hisoblanadi. 020 (f. No 2) / [b. 210 (1-shakl) + 220-bet (shakl No 1)]

.Tovar aylanmasi (kunlarda) 360 kunni inventar aylanmasiga bo'lish (tovar aylanmasida) sifatida hisoblanadi.

.Kreditorlik qarzlarining aylanmasi (kunlarda) o'rtacha kreditorlik qarzi 360 * kun sifatida hisoblanadi. sotish qiymatiga bo'lingan yoki [p.611 + p.621 + p.622 + p.627 (shakl No 1) ] / 020-satr (№ 2 shakl)

.Operatsion tsiklning davomiyligi hisob-kitoblardagi mablag'lar aylanmasining yig'indisi (kunlarda) + inventar aylanmasi (kunlarda) sifatida hisoblanadi.

42.Moliyaviy tsiklning davomiyligi operatsion tsiklning davomiyligi o'rtasidagi farqga teng - kreditorlik qarzlari aylanmasi (kunlarda)

43.Debitorlik qarzlarini undirish koeffitsienti = 1 / Hisob-kitoblarda mablag'lar aylanmasi (aylanmada)

.Xususiy kapitalning aylanmasi sotishdan tushgan tushumni o'z kapitalining o'rtacha miqdoriga bo'lingan holda hisoblab chiqiladi yoki p.010 (shakl No 2) / [490-p.390 - p.252 - p.244 (shakl No 1)]

.Jami kapitalning aylanmasi uning formulasi - sotuvdan tushgan tushumning o'rtacha balansning umumiy miqdoriga bo'lingan - sof yoki p.010 (shakl No 2) / [p.300 - p.252 - p.244 (shakl No 1)]

.Iqtisodiy o'sishning barqarorlik koeffitsienti = (sof foyda - aksiyadorlarga to'lanadigan dividendlar) / o'z kapitali (490-f. No 1) ga teng.

.Sof foyda = balans foydasi - byudjetga to'lovlar yoki p.140 - p.150 (shakl No 2)

.Mahsulot rentabelligi = sotishdan olingan foyda / sotishdan tushgan daromad yoki p.050 / p.010 (shakl № 2)

.Asosiy faoliyatning rentabelligi = sotishdan olingan foyda / mahsulot ishlab chiqarish va sotish xarajatlari yoki p.050 / (p.020 + p.030 + p.040) (shakl № 2)

.Umumiy kapitalning rentabelligi = sof foyda / jami o'rtacha balans - sof yoki [p.140 - p.150 (shakl No 2)] / [p.300 - p.252 - p.244 (shakl No 1)]

.O'z kapitalining rentabelligi = sof foyda / o'rtacha o'z kapitali yoki [140-bet - 150-bet (No2 shakl)] / [490-bet - 252-bet - 450+ p.640 (shakl No 1) ]

.O'z kapitalining qaytarilish muddati = o'rtacha kapital / sof foyda yoki [490 - p.252 - p.450+ p.640 (shakl No 1)] / [140 - p.150 (shakl No 2) )))

Ilova B

Jadval. Voronejsintezkauchuk OAJ balansi.

ASSET Line kodi Miqdori, ming rubl 2009 2010 I. Aylanma aktivlar Nomoddiy aktivlar 11036883496 Asosiy vositalar 12014160852586513 Tugallangan qurilish 1301274275363571 Moddiy aktivlarga daromad investitsiyalari 135347303 Uzoq muddatli moliyaviy investitsiyalar 135347314 145212346 222 Boshqa uzoq muddatli aktivlar 1505727931959 I bo'lim uchun jami 19027764252993863II. Aylanma aktivlar Tovar-moddiy zaxiralar 210513099573442, shu jumladan: xomashyo, materiallar va boshqa shunga o'xshash aktivlar 211413530403796 tayyor mahsulot va qayta sotish uchun mahsulotlar 214134955402 tugallanmagan ishlar uchun xarajatlar 2113783152 9 Sotib olingan aktivlarning qo‘shilgan qiymat solig‘i 22030343709 Debitorlik qarzi (to‘lovlari 2009-yildan ortiq kutilayotgan) Hisobot sanasidan 12 oy o'tgandan keyin) 23046143899 ASSET Line kodi Miqdori, ming rubl 2009 yil 2010 Debitorlik qarzi (hisobot sanasidan keyin 12 oy ichida to'lanishi kutilmoqda) 240484074167185, shu jumladan xaridorlar va mijozlar qisqa muddatli moliyaviy investitsiyalar 242821335. sh 26037481141 Boshqa oqim aktivlar 27090013 88II bo'lim bo'yicha jami2901010791750917BALANS 30037872163744780MASLAHAT III. KAPITAL VA ZAXIRALAR Ustav kapitali 410265146265146 Qo'shimcha kapital 420133849133717 Zaxira kapitali 430442524 Taqsimlanmagan foyda (qoplanmagan zarar) 47016070136496 III4135-bo'lim bo'yicha jami III4137. UZOQ MUDDATLI MASLAHATLAR Kreditlar va kreditlar 5101186833956427 Kechiktirilgan soliq majburiyatlari 5152819878801 IV bo'lim uchun jami 59012150311035228V. QISQA MUDDATLI MASLAHATLAR Kreditlar va kreditlar 61014066431832821 MASCHJORATLAR Miqdori, ming rubl 2009 yil 2010 Kreditorlik qarzi 620749092339546, shu jumladan: yetkazib beruvchilar va pudratchilar 6216413542 tashkilotning qarzi 6216413562 897 davlat byudjetdan tashqari jamg'armalariga qarz 62343104975 soliq va yig'imlar bo'yicha qarz 6243514639685 boshqa kreditorlar 625628439523 Kechiktirilgan daromad 640943972 V69021566782173339 BALANS 700378 72163744780 bo'lim uchun jami

D ilovasi

Jadval. "Voronejsintezkauchuk" OAJning foyda va zarar to'g'risidagi hisoboti.

ACTIV qator kodi summasi, ming rubl 2009 yil 2010 Tovarlar, mahsulotlar, ishlar, xizmatlarni sotishdan tushgan tushum (qo'shilgan qiymat solig'i, aktsiz solig'i va shunga o'xshash majburiy to'lovlarni hisobga olmaganda) 0103 620 0244 212 459 Shu jumladan: Qayta ishlash xizmatlari 0113 2417605 tovarlar 0123 14 211396 828PROPET01364 21376 976 ALOQALAR, Mahsulotlar, Ishlar, Xizmatlar 0203 133 3263 553 761V, shu jumladan: Qayta ishlash xizmatlari 021607279 60 296PRODEN 8658 698 -muvofiqlik xarajatlari03038 51537 136 Boshqaruv xarajatlari040503 431542 952 PRIVA (zarar) sotishdan 05055 24878 610 Kvitansiyagacha bo’lgan jarayonlar 060500566PROPRIK NEKURS105325 271119 869 Boshqa xarajatlar 110241 484170 715 Soliqdan oldingi foyda (zarar) 1499 4 777 Kechiktirilgan soliq majburiyatlari 1428 2546 335 Joriy daromad solig'i 15015 57024 079 O'tgan yillar daromad solig'i 151204590 AKTİ Satr kodi summasi, ming rubl 2009 2010 Shu kabi boshqa to'lovlar (jarimalar, penyalar) 152218458 Hisobot davrining sof foydasi (zararlari) 1905 8981 645

Repetitorlik

Mavzuni o'rganishda yordam kerakmi?

Mutaxassislarimiz sizni qiziqtirgan mavzular bo'yicha maslahat beradilar yoki repetitorlik xizmatlarini ko'rsatadilar.
Arizangizni yuboring konsultatsiya olish imkoniyati haqida bilish uchun hozir mavzuni ko'rsating.

1

Maqolada korxona faoliyatining strategik jihatlari va strategiyani tushunishga qarama-qarshi qarashlar ko'rib chiqiladi. Muallif korxonaning umumiy strategiyasini yaratishda moliyaviy komponentni izolyatsiya qilish zarurligini asoslaydi. Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi uzoq muddatli istiqbolga mo'ljallangan va uning maqsadlarini belgilab beruvchi, uni raqobatchilardan ajratib turadigan va ularga erishishning eng samarali usullarini tanlashga imkon beradigan, korxonani rivojlantirishning umumiy kontseptsiyasining muhim qismi sifatida qaraladi. atrof-muhit sharoitlari o'zgarganda moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanish. Vaqt o'tishi bilan moliyaviy strategiya kompaniya tomonidan ishlab chiqilgan raqobat strategiyalaridagi o'zgarishlar bilan chambarchas bog'liq holda o'zgarishi va tuzatilishi kerak. Kompaniyaning bozordagi mavqeini mustahkamlash va mumkin bo'lgan eng yuqori daromadga erishishga qaratilgan bo'lib, u barqarorligi va raqobatbardoshligini oshirishga qaratilgan.

korxonani rivojlantirish strategiyasi

moliyaviy strategiya

1. Blank I.A. Korxonaning moliyaviy strategiyasi. - Kiev: Elga "Nika - Markaz", 2004. - 711 p.

2. Grundi T. Biznesning moliyaviy strategiyasi / T. Grundi, K. Vard: trans. ingliz tilidan – M.: Bilim, 1996. – 241 b.

3. Davydova L.V. Korxonalarni rivojlantirishning moliyaviy strategiyasini shakllantirish. Monografiya / L.V. Davydova, N.N. Sokolova. – Orel: Orel davlat texnika universiteti, 2007. – 202 p.

4. Davydova L.V. Moliyaviy muhitni omillar tahlili asosida korxona uchun moliyaviy strategiyani tanlash / L.V. Davydova, N.N. Sokolova. – Orel: OrelGIET axborotnomasi, 2010. – No 3. – S. 68–73.

5. Ilysheva N.N. Tashkilotning moliyaviy strategiyasi: kontseptsiyasi, mazmuni va tahlili / N.N. Ilysheva, S.I. Krilova // Moliya va kredit. 2004. – No 17 (155). – B. 8–17.

6. Kamenskaya N.Yu. Kompaniyaning qisqa muddatli va uzoq muddatli strategiyasi: O'quv-uslubiy qo'llanma. – Novosibirsk: SibAGS, 2000. – S. 27.

7. Korepanov, D.V. Bozor sharoitida tashkilotning moliyaviy strategiyasini shakllantirish: mavhum. diss. Ph.D. ekon. Sci. – M.: Ros.acad nashriyoti. davlat xizmatlar, 2009 yil.

8. Sokolova N.N. Korxonani rivojlantirish strategiyasini shakllantirish uzoq muddatli istiqbolda biznes muvaffaqiyatining asosidir. – Orel: Izvestiya Orel davlat texnika universiteti, 2009. – No 8. – P. 92–101.

9. Xominich I.P. Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi. - M .: Ross nashriyoti. ekon. Akademiya, 1998. – 156 b.

Aksariyat Rossiya korxonalarida samarali rivojlanish strategiyasi deyarli yo'q yoki uning "surrogati" mavjud, uni katta hajmdagi haqiqiy strategiya deb atash mumkin, chunki bunday hujjatlar istiqbolli chora-tadbirlar majmuini ifodalaydi, ularni amalga oshirish imkoniyatlari mos kelmaydi. korxonaning o'zi va u faoliyat yuritadigan muhitning rivojlanish haqiqatlari.

Zamonaviy strategiyalar ma'lum bir iqtisodiy sektor yoki sanoat faoliyat yuritadigan sharoitlarni tushunishga asoslanadi; korxona oldida turgan muammolardan xabardorlik. Bu turli xil rivojlanish loyihalarining paydo bo'lishiga yordam beradi, bu sizga korxonaning omon qolishi va yaxshi iqtisodiy natijalarga erishish imkoniyatini ta'minlaydigan variantni tanlash imkonini beradi.

Bozor munosabatlari rivojlanib borar ekan, tadqiqotchilarning e’tibori muvaffaqiyat va farovonlikka erishish yo‘llari va usullari masalasiga tobora ko‘proq jalb etilmoqda. Bozor munosabatlari sharoitida ilmiy tadqiqotlarda iqtisodiy tuzilmalar va ularning muvaffaqiyatga erishish vositalarini rivojlantirishga tobora ko'proq e'tibor berilmoqda. Shunday qilib, faoliyatning strategik jihatlari birinchi o'ringa chiqadi.

Ushbu global muammoning bir qismi sifatida kompaniya strategiyasini aniq tushunishni shakllantirish muhimdir.

Korxona strategiyasi va strategik menejment sohasidagi birinchi jiddiy tadqiqotlar 40-yillarning oxiri - asrimizning 50-yillari boshlariga to'g'ri keladi. Bu muammoni oʻrganishga R.Akoff, I.Ansoff, I.A. kabi olimlarning asarlari alohida hissa qoʻshdi. Blank, A.P. Vinokurov, P.F. Gradov, P.F. Drucker, V. Krasnova, B.G. Litvak, D. Target, M. Porter, E.A. Utkin va boshqalar.

Strategiyani tushunishda ikkita qarama-qarshi fikr mavjud. Birinchisi quyidagi jarayonga asoslanadi. Yakuniy holat juda aniq aniqlanadi, bunga uzoq vaqtdan keyin erishish kerak. Keyinchalik, ushbu yakuniy holatga erishish uchun nima qilish kerakligi qayd etiladi. Shundan so'ng, vaqt oraliqlari bo'yicha (besh yillik rejalar, yillar va choraklar) bo'lingan harakatlar rejasi tuziladi, uni amalga oshirish yakuniy, aniq belgilangan maqsadga erishishga olib kelishi kerak. Asosan, ushbu strategiya tushunchasi markazlashtirilgan rejalashtirilgan iqtisodiyotga ega tizimlarda mavjud edi. Ushbu tushuncha bilan strategiya aniq uzoq muddatli maqsadga erishish uchun aniq uzoq muddatli rejadir va strategiyani ishlab chiqish maqsadni topish va uzoq muddatli rejani tuzishdir.

Ushbu yondashuv barcha o'zgarishlarni bashorat qilish va atrof-muhitda sodir bo'ladigan barcha jarayonlar deterministik va to'liq nazorat qilinishi va boshqarilishi mumkinligiga asoslanadi. Biroq, bu asos noto'g'ri. So'nggi o'n yilliklarda bozor iqtisodiy tizimlarining rivojlanishi atrof-muhitni o'zgartirish jarayonlarining tezligi doimiy ravishda oshib borayotganidan dalolat beradi. Shuning uchun bozor iqtisodiyoti sharoitida kompaniyaning xatti-harakatlari strategiyasi, birinchi navbatda, o'zgarishlardan foyda olish imkoniyatini o'z ichiga olishi kerak.

Strategik menejmentda qo'llaniladigan strategiyaning ikkinchi tushunchasiga ko'ra, strategiya - bu kompaniya rivojlanishining uzoq muddatli, sifat jihatidan aniqlangan yo'nalishi bo'lib, uning faoliyati ko'lami, vositalari va shakli, kompaniya ichidagi munosabatlar tizimi kabi. shuningdek, uning atrof-muhitdagi mavqei, kompaniyani o'z maqsadlariga olib boradi.

Strategiyani bunday tushunish kompaniyaning xatti-harakatlaridagi determinizmni yo'q qiladi, chunki strategiya yakuniy holatga yo'nalishni belgilash bilan birga o'zgaruvchan vaziyatni hisobga olgan holda tanlash erkinligini qoldiradi. Bunday holda, strategiya odatda tanlangan yo'nalish, atrof-muhitdagi keyingi xatti-harakatlar yo'li, uning doirasidagi faoliyat kompaniyani o'z maqsadlariga erishishga olib kelishi kerakligi sifatida tavsiflanishi mumkin.

Kompaniyaning umumiy korporativ bozor strategiyasi tushunchasini va uning alohida tarkibiy qismlarini (funktsional strategiyalar) farqlash kerak. Strategiyalarning mashhur "piramidasi" to'rtta funktsional strategiyaning kombinatsiyasi: marketing, moliyaviy, axborot texnologiyalari, inson resurslarini boshqarish strategiyasi.

Bizning fikrimizcha, umumiy strategiyaning moliyaviy strategiya kabi muhim tarkibiy qismini tahlil qilish alohida qiziqish uyg'otadi.

So'nggi yillarda xorijiy va mahalliy iqtisodchilarning ko'plab ishlari strategik menejment muammosining turli jihatlariga bag'ishlangan. Shu bilan birga, hozirgi bosqichda tadqiqotchilar korxonaning eng muhim funktsional strategiyalaridan biri bo'lgan moliyaviy strategiyani ishlab chiqishga etarlicha e'tibor bermayaptilar.

Umumiy korxona strategiyasini yaratishda moliyaviy komponentni ajratish zarurati, bizning fikrimizcha, quyidagilar bilan bog'liq:

Yirik korxonalar faoliyatini turli bozorlarni, shu jumladan moliyaviy bozorlarni qamrab olish nuqtai nazaridan diversifikatsiya qilish;

Strategik loyihalar va strategik ishlab chiqarish va iqtisodiy xatti-harakatlarning butun majmuasini moliyalashtirish manbalarini topish zarurati;

Strategik ko'rsatmalarni tanlashda barcha korxonalar uchun yagona yakuniy maqsadning mavjudligi - moliyaviy samarani maksimal darajada oshirish;

Moliyaviy resurslarni qazib olish (qarz olish) va shu bilan birga kapitalni foydali joylashtirish uchun funktsional "maydon" sifatida xalqaro va ichki milliy moliya bozorlarining jadal rivojlanishi.

Kompaniyaning moliyaviy strategiyasi moliyaviy sektordagi bozor sub'ektlari o'rtasidagi turli munosabatlarni tavsiflovchi iqtisodiy kategoriya sifatida ishlaydi. Ushbu toifa kompaniyaning bozordagi xatti-harakatlarini, davlat bilan bog'liq holda uning bozor mavqeini shakllantirishni, pul vositalarining faol ishtirokida moliyaviy resurslardan foydalanishni belgilaydi.

Bizning fikrimizcha, shuni ta'kidlash kerakki, "moliyaviy strategiya" tushunchasining mazmuni korporativ moliya bilan almashtirilmasligi kerak, chunki u o'zaro bog'liq va o'zaro bog'liq bo'lgan qoidalar, tushunchalar, tushunchalarning butun sohasiga taalluqlidir. moliyaviy bozorlar.

Adabiyotda moliyaviy strategiyaning aniq va bir xil ta'rifi mavjud emas, garchi ma'lum yondashuvlar va tadqiqotlar mavjud. I.P.ning so'zlariga ko'ra. Hominichning so'zlariga ko'ra, moliyaviy strategiya "kompaniyaning moliyaviy resurslarini shakllantirish, taqsimlash, foydalanish va muvofiqlashtirishga asoslangan umumiy missiya doirasida belgilangan strategik maqsadlarga erishish uchun zarur bo'lgan harakatlarning umumlashtirilgan modeli" deb tushunilishi kerak.

D.V. Korepanovning fikricha, moliyaviy strategiya "tashkilotning maqsadlarini ishlab chiqish va amalga oshirish uchun moliya sohasidagi harakatlar tizimidir. Ushbu tizim tashkilot maqsadlariga erishish uchun zarur bo'lgan moliyaviy resurslarni olish, to'plash va taqsimlash rejalarini ifodalaydi va tashkilotga yuzaga kelishi mumkin bo'lgan ekologik ta'sirlarni prognoz qilishga asoslanadi, shuningdek, ushbu ta'sirlarning kutilayotgan oqibatlarini hisobga oladi.

“Biznesning strategik moliyasi” monografiyasi mualliflari T.Grundi va K.Uordning fikricha, “moliyaviy strategiya – moliyaviy resurslarning tashqi manbalarini korporativ shakllanish, rivojlanish va kengaytirish strategiyasi bilan moslashtiruvchi jarayondir”.

Ko'rib chiqilgan ta'riflarning mohiyati shundan iboratki, moliyaviy strategiya iqtisodiy strategiyaning bir qismidir, shuning uchun umumiy strategiyani tartibga soluvchi tamoyillar, qoidalar, qonunlar va mexanizmlar moliyaviy strategiyaga ham tegishli.

Shunday qilib, moliyaviy strategiyani uzoq muddatli istiqbolga mo'ljallangan va iqtisodiy tuzilmaning maqbul va barqaror ishlashini ta'minlash uchun belgilangan maqsadlar va moliyaviy maqsadlarga erishishni ta'minlaydigan qarorlar tizimi va faoliyatning rejalashtirilgan yo'nalishlari sifatida ta'riflanishi mumkin. haqiqat va rejalashtirilgan natijalar. Shu bilan birga, faoliyatning turli shakllarini rivojlantirish va ularni amalga oshirish mexanizmini ishlab chiqish bo‘yicha ustuvor vazifalar va yo‘nalishlar belgilab berilgan. Moliyaviy boshqaruv strategiyasini ma'lum ma'noda strategik moliyaviy siyosat deb atash mumkin. Umumiy strategiyaning eng muhim tarkibiy qismi sifatida moliyaviy strategiya moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanishni ta'minlash orqali kompaniyaning uzoq muddatli istiqbolda o'z missiyasiga muvofiq maqsadlariga erishishga qaratilgan, ya'ni. kompaniyaning moliyaviy oqimlarini boshqarish va birinchi navbatda uning raqobatbardoshligini ta'minlash, ba'zi iqtisodchilarning fikriga ko'ra, barqarorlik: ishlab chiqarish hajmining o'sishi; investitsiya faoliyati; innovatsion faoliyat; ishchilar va korporatsiya egalarining farovonligi. Shunday qilib, kompaniyaning moliyaviy strategiyasini shakllantirish uzoq muddatli investitsiya va moliyaviy qarorlarni qabul qilish bilan bog'liq.

Yuqoridagilardan kelib chiqqan holda, moliyaviy strategiyani uzoq muddatli, sifat jihatidan aniqlangan yo'nalish sifatida belgilash mumkin, shundan so'ng kompaniya kapitalning optimal tuzilishini tanlash va kapitalni boshqarish muammosini hal qiladi; dividend siyosatini ishlab chiqish, moddiy-texnika bazasi va tovar-moddiy zaxiralarni kompaniyaning raqobatbardosh maqomini doimiy oshirishni ta'minlaydigan darajada saqlash.

Ko'pincha korxonaning moliyaviy strategiyasi tartibga solish vositasi sifatida baholanadi va investitsiya strategiyasi bilan birgalikda qo'llaniladi, bu umuman tushunarli bo'lib, investitsiya qarorlarining istiqbollari va vaqt kechikishi va ularning moliyaviy jarayonlar bilan chambarchas bog'liqligini hisobga olgan holda. . Ba'zi tadqiqotlar moliyaviy strategiyani moliyaviy menejmentning bir qismi sifatida talqin qiladi, bu bizning nuqtai nazarimizdan juda oqlanadi.

Hozirgi bosqichda korxonaning moliyaviy strategiyasini ishlab chiqish yangi boshqaruv kontseptsiyasi - "strategik menejment" ning metodologik tamoyillariga asoslanadi, bu tamoyillar tizimida taqdim etilgan korxonaning aniq strategik joylashuvini (shu jumladan uning moliyaviy holatini) aks ettiradi. va uning faoliyatining maqsadlari, sub'ekt va boshqaruv ob'ektining o'zaro ta'siri mexanizmi, iqtisodiy va tashkiliy tuzilma elementlari o'rtasidagi munosabatlarning tabiati va ularning o'zgaruvchan atrof-muhit sharoitlariga moslashish shakllari.

Korxonaning strategik majmuasida moliyaviy strategiyaning o'rnini hisobga olgan holda, strategik boshqaruv paradigmasi nuqtai nazaridan uning muhim xususiyatlarini aniqlash mumkin. Bunga muvofiq moliyaviy strategiya:

1. Korxonaning funksional strategiyasining turlaridan biri.

2. Korxonaning moliyaviy faoliyati va moliyaviy munosabatlari rivojlanishining barcha asosiy yo'nalishlarini qamrab olishni ta'minlaydi.

3. Korxonaning uzoq muddatli rivojlanishi uchun aniq moliyaviy maqsadlarni shakllantiradi.

4. Korxonaning moliyaviy maqsadlariga erishishning eng samarali yo'nalishlarini tanlashni ta'minlaydi.

5. Korxona moliyaviy faoliyatining tashqi sharoitlaridagi o'zgarishlarni hisobga oladi va ularga munosib javob beradi.

6. Korxonaning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish yo'nalishlarini moslashtirish orqali tashqi muhit sharoitlarining o'zgarishiga moslashishni ta'minlaydi.

Korxonani boshqarishning zamonaviy paradigmasi nuqtai nazaridan moliyaviy strategiyaning eng muhim muhim xususiyatlarini aniqlash uning mazmunini quyidagicha shakllantirishga imkon beradi: “Moliyaviy strategiya uzoq muddatli va uzoq muddatli istiqbolga mo'ljallangan korxona rivojlanishining umumiy kontseptsiyasining muhim qismidir. o‘z maqsadlarini aniqlash, uni raqobatchilardan ajratib ko‘rsatish va ularga erishishning eng samarali usullarini, atrof-muhit sharoitlari o‘zgarganda moliyaviy resurslarni shakllantirish va ulardan foydalanishning adekvat yo‘nalishlarini tanlash imkonini beradi”.

Moliyaviy strategiya ustuvor masalalar va maqsadlarni hal qilishni ta'minlaydi (ayniqsa, biznes strategiyasining xarajatlar toifalari va ko'rsatkichlarini, muqobil variantlar va yakuniy qarorlar to'plamini aniqlash bilan bog'liq holda), shuningdek, moliyaviy natijalarni baholash jarayonida etakchi rol o'ynaydi. bir tomondan resurslarning strategik mosligi va yetarliligi, ikkinchi tomondan esa imkoniyatlar va potentsial tahdidlar nuqtai nazaridan tashqi muhit (raqobat muhiti).

Bundan tashqari, tegishli "moslashtirilgan" moliyaviy strategiyani ishlab chiqish orqali korxonaning bozor jozibadorligini oshirish, uning aktivlarini baholash imkonini beradigan yana bir muhim yo'nalish mavjud. Darhaqiqat, bunday aniq moliyaviy strategiya, agar korxonaning muvaffaqiyatli ishlashi va rivojlanishi davomida aniqlangan har qanday raqobatdosh ustunliklari aktsiyadorlarning qo'shilgan qiymati tekisligiga aylantirilishi mumkin bo'lsa, ahamiyatlidir.

Doimiy ravishda aktsiyadorlar qiymatini yaratish jarayoni moliyaviy strategiyani kompaniya ishlab chiqadigan raqobat strategiyalaridagi o'zgarishlar bilan uzviy bog'liq holda vaqt o'tishi bilan o'zgartirishi va moslashishini talab qiladi.

Shunday qilib, kompaniyaning bozordagi mavqeini mustahkamlash va mumkin bo'lgan maksimal foyda olishga qaratilgan moliyaviy strategiya uning barqarorligi va raqobatbardoshligini oshirishga qaratilgan.

Yuqoridagilarni hisobga olgan holda, Rossiya korporativ sektorini modernizatsiya qilishning majburiy komponenti sifatida strategik moliyaviy boshqaruv darajasini oshirish jarayonini faollashtirish maqsadga muvofiq ko'rinadi.

Xulosa

Hozirgi vaqtda korxonalarni tez o'zgaruvchan muhitga samarali moslashishni ta'minlaydigan shunday boshqaruvni amalga oshirish zarurati mavjud. Ekologik beqarorlikning yuqori darajasi tufayli tarixiy tendentsiyalarni ekstrapolyatsiya qilish orqali kelajakni bashorat qilishga asoslangan boshqaruv jarayoni strategik menejmentga o'z o'rnini bosadi, uning asosiy vazifasi strategiyani ishlab chiqishdir. Ushbu muammoni hal qilishda kompaniyaning strategiyasi haqida aniq tasavvurni shakllantirish, uni amalga oshirish tamoyillari, tarkibiy qismlari va darajalarini aniqlash kerak; Moliyaviy strategiya kabi komponentni tahlil qilish ayniqsa muhimdir. Ishlab chiqilgan moliyaviy strategiyaning yo'qligi korxonaning alohida tarkibiy bo'linmalarining moliyaviy qarorlari ko'p yo'nalishli bo'lishiga olib kelishi mumkin, bu qarama-qarshiliklarning paydo bo'lishiga va umuman moliyaviy faoliyat samaradorligining pasayishiga olib keladi. Aksincha, ishlab chiqilgan moliyaviy strategiya kompaniyaning moliyaviy faoliyatini uning iqtisodiy rivojlanish imkoniyatlaridagi yaqinlashib kelayotgan tub o'zgarishlarga moslashtirishga imkon beradi.

Taqrizchilar::

Lazarenko A.L., iqtisod fanlari doktori, professor, ilmiy ishlar bo'yicha prorektor, mudir. Moliya va kredit bo'limi, Federal davlat byudjeti oliy kasbiy ta'lim muassasasi Oryol davlat iqtisodiyot va savdo instituti, Orel;

Stroeva O.A., iqtisod fanlari doktori, dotsent, Iqtisodiyot va moliya kafedrasi professori, v.b. bosh Iqtisodiyot va moliya kafedrasi, Rossiya Federatsiyasi Prezidenti huzuridagi Rossiya Xalq xo'jaligi va davlat boshqaruvi akademiyasining Orel filiali, Orel.

Asar muharrir tomonidan 2015 yil 1 aprelda qabul qilingan.

Bibliografik havola

Sokolova N.N., Egorova T.N. MOLIYAVIY strategiya kompaniya UMUMIY strategiyasining muhim tarkibiy qismi sifatida // Fundamental tadqiqotlar. – 2015. – 2-12-sonlar. – B. 2701-2704;
URL: http://fundamental-research.ru/ru/article/view?id=37549 (kirish sanasi: 25.07.2019). "Tabiiy fanlar akademiyasi" nashriyoti tomonidan chop etilgan jurnallarni e'tiboringizga havola qilamiz.