Analiza situației financiare a întreprinderii (folosind exemplul Oblik LLC). Teză: Analiza indicatorilor financiari ai unei întreprinderi folosind exemplul MCP „Bytovik” Analiza indicatorilor stării financiare a unei întreprinderi exemplu

Indicatori ai stării financiare a întreprinderii. Analiza lichidității bilanțului și solvabilitatea întreprinderii. INTRODUCERE Economia de piață este asociată cu necesitatea creșterii eficienței producției și a competitivității produselor și serviciilor pe baza unei analize sistematice a activităților financiare ale întreprinderii. Dar înainte de a investi bani în dezvoltarea unei întreprinderi, este necesar să se analizeze starea financiară a întreprinderii și să se evalueze atractivitatea investițională a acesteia.

Distribuiți-vă munca pe rețelele sociale

Dacă această lucrare nu vă convine, în partea de jos a paginii există o listă cu lucrări similare. De asemenea, puteți utiliza butonul de căutare

Alte lucrări similare care vă pot interesa.vshm>
17989.		Analiza situației financiare a unei organizații folosind exemplul OJSC Moskhimfarmpreparaty numit după. PE. Semashko	413,69 KB
	Caracteristicile întreprinderii. Problemele dezvoltării efective a entităților de afaceri, trăsăturile care deosebesc întreprinderile care operează cu succes de cele care stau pe loc sau eșuează, factorii care influențează nivelul și dinamica rezultatelor financiare și identificarea rezervelor pentru îmbunătățirea indicatorilor de performanță sunt de o importanță deosebită în lumea modernă atacată din partea economică. crize.
20341.		Analiza situației financiare a unei organizații de credit în sistemul de management bancar (folosind exemplul OJSC URALSIB)	133,25 KB
	Esența scopului și obiectivelor analizei stării financiare a unei bănci comerciale. Metode de bază de evaluare a stării financiare a unei bănci comerciale. Cu alte cuvinte, rezultatele obținute în cadrul evaluării stării sale financiare sunt un garant pentru o bancă comercială al continuității și eficienței activității. Pentru atingerea acestui scop a fost elaborată o succesiune de sarcini interdependente: să reflecte conținutul funcțiilor și procedurilor managementului bancar și să determine locul analizei financiare...
9833.		Analiza situației financiare a companiei (organizației)	210,95 KB
	O atenție considerabilă trebuie acordată analizei dinamicii activelor. Dacă într-o perioadă de timp valoarea activelor scade (crește), atunci putem concluziona că potențialul întreprinderii scade (crește). Toate celelalte lucruri fiind egale, este întotdeauna mai recomandabil să ai de-a face cu întreprinderi
5065.		Analiza situației financiare a unei organizații comerciale	85,47 KB
	Managementul financiar profesional necesită o analiză aprofundată, care să permită o evaluare mai precisă a incertitudinii situației folosind metode moderne de cercetare. În acest sens, rolul analizei financiare este în creștere
18955.		Analiza situației financiare, contabilității și controlului intern în organizație	303,64 KB
	Salariile totale ale tuturor angajaților întreprinderii oferă indicatorul fondului de salarii (WF), care ocupă o pondere semnificativă în cheltuielile întreprinderii. În funcție de sectorul industrial, de caracteristicile individuale ale activităților întreprinderii și de politica conducerii în domeniul beneficiilor angajaților, ponderea costurilor pentru salarii poate varia de la câteva procente până la jumătate din costurile totale ale întreprinderii. Aceasta este o sumă considerabilă, motiv pentru care analiza acestui element al cheltuielilor întreprinderii este atât de importantă.
19717.		Analiza situației financiare a unei bănci comerciale (folosind exemplul BTA JSC)	110,17 KB
	Baza metodologică pentru evaluarea performanței financiare a unei întreprinderi. Sensul și esența evaluării stării financiare a unei întreprinderi într-o economie de piață.3 Metodologia de evaluare a performanței financiare a unei întreprinderi. Prognoza posibilului faliment al unei întreprinderi.
19718.		Analiza situației financiare a întreprinderii și modalități de îmbunătățire a acesteia (folosind exemplul Dormash LLP)	110,69 KB
	Baytursynova Gammershmidt Lyudmila Aleksandrovna Analiza situației financiare a întreprinderii și modalități de îmbunătățire a acesteia folosind exemplul Dormash LLP TEZĂ DE DIPLOMĂ specialitatea 050509 Finanțe Kostanay 2010 Ministerul Educației și Științei din Republica Kazahstan Universitatea de Stat din Kostanay numită după A. TEZĂ DE DIPLOMĂ Pe subiectul: Analiza situației financiare a întreprinderii și modalități de îmbunătățire a acesteia exemplu de Dormash LLP în specialitatea 050509 Finanțe finalizat...
19796.		Analiza situației financiare a întreprinderii și modalități de îmbunătățire a acesteia (folosind exemplul Grass LLP)	129,42 KB
	Obiectul și subiectul cercetării. Obiectul studiului îl constituie relațiile financiare care iau naștere în procesul de desfășurare a activităților antreprenoriale ale unei entități economice. Obiectul studiului îl constituie politica întreprinderii care vizează alegerea celor mai profitabile forme de activitate financiară și economică în vederea creșterii eficienței economice.
5510.		Analiza situației financiare a întreprinderii folosind exemplul Ulan-Ude CHPP-1 „Generația Buriației” OJSC „TGC-14”	57,36 KB
	Analiza situației financiare a întreprinderii folosind exemplul UlanUden CHPP-1 Generația Buryatia OJSC TGC. Scurtă descriere a întreprinderii. Analiza stabilității financiare și a lichidității întreprinderii. Analiza indicatorilor activității afacerii și a rentabilității întreprinderii.
11820.		Analiza situației financiare și evaluarea atractivității investiționale a întreprinderii folosind exemplul OJSC CNE Alfa-M	332,73 KB
	Baze teoretice pentru analiza situației financiare și a atractivității investiționale a unei întreprinderi. Caracteristici ale atractivității investiționale a întreprinderii. Caracteristicile generale ale întreprinderii.

Stabilitatea financiară: prin ce indicatori se evaluează? În procesul de a face afaceri, este important să se evalueze în mod regulat situația financiară a companiei. Efectuarea unei astfel de analize face posibilă înțelegerea Va putea organizația să desfășoare activități și să-și depună obligațiile?. Procedura de analiză este destul de complexă și multifațetă, necesită calculul unui număr mare.

Coeficienți utilizați pentru analiză

Pentru a evalua o companie din punctul de vedere al nivelului său de stabilitate financiară, diverși indicatori joacă un rol important, care se bazează pe o comparație a sumei fondurilor deținute de organizație cu fondurile împrumutate. Cel mai adesea, următorii coeficienți sunt utilizați pentru a efectua o astfel de analiză:

Calculul indicatorilor pentru noul bilanţ 2016

Indicatorii care vă permit să evaluați stabilitatea financiară sunt calculați pe baza datelor prezentate în contabilitate. Iată formule care folosesc linii din această formă.

Coeficient de autonomie = SK / Total active = linie din soldul contabil. 1300 / pag in sold contabil. 1600,
abrevierea SC reprezintă suma de capital deținută de organizația analizată.

Levier financiar = ZK / SK = (linia din soldul contabil 1500 + linia din soldul contabil 1400) / linia din sold 1300,
în formulă, abrevierea ZK înseamnă fonduri care trebuie returnate diferitelor tipuri de creditori în viitor. Acestea nu sunt doar împrumuturi, ci și datorii către furnizori.

Furnizare de fonduri proprii = (Capital propriu - Active imobilizate) / Activ circulant = (linia din soldul contabil 1300 - linia din soldul 1100) / linia din soldul contabil. 1200

Acoperirea investiției = Capital de lucru propriu / Fonduri proprii = (linia soldului contabil 1300 – linia soldului contabil 1100) / linia soldului. 1300

Mobilitatea capitalului = Valoarea capitalului de lucru / SC = (linia din soldul contabil 1300 + linia din soldul contabil 1400 – linia din soldul contabil 1100) / linia din soldul contabil 1100 1300

Mobilitatea capitalului de lucru = (Numerar + Investiții financiare) / Capital de lucru = (linia din soldul contabil 1240 + linia din soldul contabil 1250) / linia din soldul contabil 1200

Acoperirea stocurilor = Capital de rulment propriu / Stocuri = (linia din soldul contabil 1300 + linia din soldul contabil 1400 – linia din soldul contabil 1100) / linia din soldul contabil 1210

Raportul datoriei pe termen scurt = Datoria pe termen scurt / Datoria totală = linia din balanța contabilă. 1500 / (linia din sold 1400 + linia din soldul contabil 1500)

Exemple de calcule de indicatori

Să presupunem că bilanţul Vympel LLC pentru 2015 arată astfel (imaginile se pot face clic):

Folosind datele prezentate, precum și formulele de mai sus, vom calcula indicatori de stabilitate financiară care ne permit să efectuăm analiza:

1. Coeficient de autonomie = 389 / 2954 = 0,13
2. Levier financiar = (2553 + 12) / 389 = 6,59
3. Furnizare de fonduri proprii = (389 – 1045) / 1909 = -0,34
4. Acoperirea investiției = (389 – 1045) / 389 = -1,69
5. Mobilitatea capitalului = (389 + 12 – 1045) / 389 = -1,66
6. Mobilitatea capitalului de lucru = (0+1123) / 1909 = 0,59
7. Acoperirea inventarului = (389 + 12 – 1045) / 293 = -2,20
8. Rata datoriei pe termen scurt = 2553 / (12+2553) = 0,995

Este important de înțeles că indicatorii prezentați sunt de obicei luați în considerare pentru mai mult de un an. Când le calculăm în timp (adică anual), se poate aprecia eficacitatea politicilor care sunt urmate și se poate dezvolta noi măsuri de redresare financiară care sunt relevante în momentul de față.

Analiza situației financiare folosind exemplul OJSC Avtovaz

Folosind datele cuprinse în formularul de bilanţ s-au calculat indicatori de stabilitate financiară pentru anii 2012 şi 2013. Rezultatul calculelor este prezentat în tabel.

Coeficient	Valoare 31.12.2012	Valoare 31.12.2013	Modificarea coeficientului	Valoare standard
Coeficient de autonomie	0.23	0.17	-0.06	Mai mult de 0,4
Levier financiar	3.4	4.77	+1.37	Nu mai mult de 1,5
Autosuficiență	-1.29	-1.73	-0.44	Nu mai puțin de 0,1
Acoperirea investițiilor	0.76	0.7	-0.06	Nu mai puțin de 0,7
Mobilitatea capitalului	-1.92	-3.02	-1.1	Mai mult de 0,15
Mobilitatea capitalului de lucru	0.17	0.07	-0.1	-
Disponibilitatea rezervelor	-3.14	-3.16	-0.02	Mai mult de 0,5
Rata datoriilor pe termen scurt	0.32	0.37	+0.05	-

Pe baza analizei rezultatelor obținute în timpul calculelor, se pot observa următoarele:

1. Raportul de autonomie este nesatisfăcător, adică compania este prea dependentă de creditorii săi.
2. Prea mult pârghie financiară confirmă gradul ridicat de dependență al întreprinderii.
3. O valoare negativă a coeficientului de capital propriu indică faptul că capitalul propriu este prea scăzut.
4. O deteriorare a valorii indicatorului de acoperire a investițiilor arată o scădere a durabilității surselor de finanțare.
5. Indicatorul mobilității capitalului este sub zero. Aceasta înseamnă că riscul de insolvență este prea mare. În același timp, valoarea indicatorului se înrăutățește.
6. O valoare prea mică a indicatorului de acoperire a stocurilor indică o stabilitate financiară nesatisfăcătoare, care scade în timp.

O selecție de rapoarte de analiză financiară

Numele companiei	Data raportului	Caracteristicile analizei	Link de descărcare
OJSC „MTS”	06.06.2014	Analiza situației financiare a fost efectuată pentru perioada 01.01.2011 până la 31.12.2013 (3 ani).	Poate fi descărcat de pe această pagină.
SA „Arsenal”	01.01.2015	A fost efectuată o evaluare de punctaj a stabilității financiare.
OJSC Megafon	01.01.2012	Analiza la 31 decembrie 2011	Analiza financiara in format .pdf
OJSC „Prom-West”	01.05.2014	Analiza timp de 3 ani.

Astfel, indicatorii stabilității financiare a unei companii sunt calculați pe baza datelor bilanțului. Analiza unor astfel de coeficienți permite nu numai identificarea problemelor din activitățile organizației, ci și elaborarea de sfaturi pentru îmbunătățirea stării de sănătate a întreprinderii.

Preluare video

O parte a cursului dedicat diagnosticării unei afaceri și găsirii rezervelor pentru creșterea rentabilității acesteia este prezentată mai jos într-o prelegere video despre analiza stării capitalului de lucru al unei întreprinderi.

La întocmirea unui plan de afaceri, este necesar să se analizeze indicatorii stării financiare a organizației care implementează proiectul de investiții.

Dacă proiectul are în vedere crearea unei noi organizații, atunci această etapă este omisă în etapa inițială și se realizează atunci când întreprinderea își atinge capacitatea de proiectare sau la finalizarea proiectului.

Analiza situației financiare a întreprinderii se efectuează:

• înainte de începerea implementării unui proiect de investiții la o întreprindere existentă;
• la finalizarea proiectului.

În primul caz, trebuie să determinăm sănătatea financiară a organizației. La urma urmei, de multe ori tocmai pentru a scoate o organizație dintr-o criză este dezvoltat un proiect de investiții. Dacă situația financiară a întreprinderii este instabilă, atunci atunci când se implementează proiectul, este necesar să se ia în considerare faptul că pot fi necesare fonduri suplimentare pentru finanțarea activităților curente ale companiei.

În al doilea caz, se efectuează o analiză pentru a determina eficacitatea și eficiența proiectului în curs de implementare, dacă scopul principal a fost acela de a scoate compania din criză. Sau pur și simplu trebuie să vă asigurați că noua întreprindere este stabilă din punct de vedere financiar și este capabilă să-și achite obligațiile.

Nu este dificil să calculezi indicatorii financiari, dar cum să îi analizezi?

Indicatori pentru analiză

Pentru a analiza situația financiară a unei întreprinderi, trebuie să calculăm următorii indicatori:

• solvabilitate - determinați capacitatea companiei dumneavoastră de a-și achita datoriile în intervalul de timp stabilit din venituri;
• activitatea de afaceri a unei întreprinderi este o proprietate a stării financiare a unei întreprinderi, care se caracterizează prin indicatori ai cifrei de afaceri a activelor circulante;
• stabilitate financiară – starea finanțelor întreprinderii, care creează toate condițiile și premisele solvabilității acesteia;
• lichiditate - indiferent dacă activele pot fi convertite în numerar sau vândute. Cu cât gradul de lichiditate este mai mare, cu atât compania poate găsi mai repede fonduri pentru a-și acoperi obligațiile.

Pentru analiză, trebuie să cunoaștem dinamica modificărilor indicatorilor. Prin urmare, calculul indicatorilor se efectuează timp de trei ani sau mai mult și este rezumat într-un tabel, care indică și cerințele de reglementare pentru indicatori.

Indicatorii sunt calculați pe baza datelor din bilanţ și din contul de profit și pierdere. Metodologia de calcul a indicatorilor este standard și se reflectă în recomandările metodologice de calcul a indicatorilor care caracterizează starea financiară a unei întreprinderi.

Exemplu de analiză

Când indicatorii sunt calculați și tabulați, puteți începe să îi analizați. Să dăm un exemplu de analiză reală a stării financiare a unei întreprinderi operaționale.

Tabelul 1. Indicatori de solvabilitate

Indicatorul de solvabilitate total calculat în 2007 sa înrăutățit față de anul precedent și este de 1,2 luni, dar este mai puțin decât în ​​2005 (1,75).

Toți indicatorii de solvabilitate s-au înrăutățit față de 2006, cu excepția ratei datoriei interne, care a rămas egală cu 0. Aceasta înseamnă că societatea nu are datorii față de personal și fondatori pentru plata veniturilor.

Starea indicatorilor de solvabilitate în ansamblu poate fi caracterizată drept pozitivă, deoarece valorile standard sunt< 3. Однако необходимо принять меры по увеличению выручки предприятия, снижение которой явилось основной причиной ухудшения показателей платежеспособности в 2007 году.

Tabelul 2. Indicatori de lichiditate

În 2007, rata lichidității absolute sa îmbunătățit în comparație cu indicatorii din 2006. Acest lucru s-a întâmplat din cauza creșterii numerarului în structura activelor circulante.

Raportul rapid de lichiditate a crescut, de asemenea, în 2007 față de 2006 și este de 0,18, ceea ce este mai mic decât standardul de 0,5. Și acest lucru poate prezice deja unele dificultăți pentru organizație dacă are nevoie urgentă de achitarea obligațiilor curente.

Rata lichidității curente în 2007 a scăzut față de 2006 și este de 1,9, ceea ce este aproape de normă. Scăderea indicatorului a fost o consecință a creșterii conturilor de plătit.

Pentru a îmbunătăți indicatorii de lichiditate, compania trebuie să reducă ponderea stocurilor în structura activelor circulante și să crească ponderea numerarului și a investițiilor financiare pe termen scurt, precum și să reducă conturile de plătit.

Tabelul 3. Indicatori de stabilitate financiară

Raportul datorie/capitaluri proprii în 2007 a fost de 0,3. Aceasta înseamnă că pentru 1 rublă de fonduri proprii există 0,3 ruble de fonduri împrumutate. Aceasta corespunde valorilor recomandate. Creșterea acestui indicator față de 2006 se datorează unei creșteri a conturilor de plătit în 2007.

Dinamica coeficientului de autonomie pentru perioada analizată corespunde valorilor recomandate. Valorile pozitive ale capitalurilor proprii pentru perioada analizată indică prezența capitalului de lucru propriu - principala condiție pentru stabilitatea financiară.

Analiza dinamicii coeficientului de manevrabilitate al capitalului propriu indică o scădere a ponderii capitalului propriu în finanțarea activităților curente.

Valorile zero ale indicatorului de împrumut pe termen lung indică independența întreprinderii față de investitorii externi.

Ponderea capitalului propriu în fondul de rulment a fost de 0,47 în 2007, ceea ce este mai mică decât în ​​2006 (0,71) și corespunde nivelului din 2005 (0,44). Acest lucru se datorează scăderii profitului reportat în 2007. Indicatorii corespund valorilor recomandate.

Tabelul 4. Indicatori de activitate a afacerii

Tabelul prezintă indicatorii activității întreprinderii pe parcursul a trei ani.

Rata fondului de rulment ne oferă informații despre durata perioadei de rulare a activelor circulante. Acest indicator sa înrăutățit față de 2006 și este de 2,31 luni.

Raportul cifrei de afaceri a sumei activelor circulante arată numărul de rulaje realizate de fondul de rulment. Această cifră a scăzut cu 3 ture față de 2006, dar aceasta este mai mare decât în ​​2005 cu 2 ture.

Durata perioadei de rotație a stocurilor face posibilă estimarea vitezei de circulație a stocurilor. Acest indicator s-a înrăutățit și în 2007 față de 2006 și a însumat 1,69 luni, dar aceasta este mai bună decât în ​​2005 – 1,97 luni.

Indicatorul duratei perioadei de rulaj a creanțelor caracterizează perioada medie de plată de la clienți către întreprindere. În 2007, indicatorul sa înrăutățit ușor față de 2006 și sa ridicat la 0,39 luni, dar aceasta este de patru ori mai rapid decât în ​​2005 – 1,69 luni.

Rata de rotație a activelor circulante care participă la procesul de producție determină raportul capitalului de lucru în producție. Indicatorul în 2007 a fost de 1,7 luni, adică. a scăzut față de 2006 și s-a apropiat de nivelul din 2005.

Rata capitalului de lucru în calcule în 2007 a fost de 0,61 luni, ceea ce este cu 0,4 luni mai slab decât în ​​2006, dar de aproape 3 ori mai rapid decât în ​​2005.

Pe baza unei analize a indicatorilor de activitate ai întreprinderii în perioada 2005-2007. putem concluziona că în 2006 s-a înregistrat o îmbunătățire a valorilor indicatorilor analizați față de 2006, dar în 2007 valorile indicatorilor s-au înrăutățit. Acest lucru se datorează diferiților factori care afectează performanța organizației:

• o creștere a conturilor de încasat din cauza scăderii solvabilității consumatorilor,
• reducerea volumelor de vânzări ale serviciilor produse.

Acești factori și alți factori au influențat creșterea duratei de rotație a capitalului de lucru.

Concluzie

Pe baza analizei indicatorilor care caracterizează starea financiară a organizației, putem trage o concluzie despre poziția stabilă a întreprinderii. Indicatorii corespund valorilor recomandate. Dar este necesar să se ia măsuri pentru a crește veniturile și a crește profiturile în viitor.

Informații mai complete despre situația financiară a unei întreprinderi pot fi obținute prin analiza rezultatelor financiare ale activităților organizației, unde sunt evaluați indicatorii de profitabilitate și venituri și sunt determinați factorii care influențează performanța organizației.

Analiza financiară este un proces intensiv în muncă și necesită participarea specialiștilor, așa că nu trebuie să neglijați serviciile acestora dacă doriți să obțineți informații obiective despre starea întreprinderii dumneavoastră și rezultatele implementării unui proiect de afaceri.

Introducere

Una dintre cele mai importante condiții pentru managementul financiar de succes al unei întreprinderi este analiza situației financiare a acesteia. Starea financiară a unei organizații sau întreprinderi prezintă un mare interes pentru stat, pentru proprietari (actuali și potențiali), investitori, creditori, acționari, parteneri ai întreprinderii, angajați ai organizației și alte persoane.

Condiția financiară se referă la capacitatea unei întreprinderi de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin asigurarea resurselor financiare necesare funcționării normale a întreprinderii, plasarea lor adecvată și utilizarea efectivă, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Într-o economie de piață, situația financiară a unei întreprinderi reflectă în esență rezultatele finale ale activităților sale. Rezultatele finale ale activităților întreprinderii sunt de interes pentru proprietarii (acționarii) întreprinderii, partenerii săi de afaceri și autoritățile fiscale. Aceasta determină importanța analizei situației financiare a unei entități economice și crește rolul unei astfel de analize în procesul economic.

În practica internațională, starea financiară a unei întreprinderi este înțeleasă ca un set de indicatori și forme de raportare financiară care reflectă stabilitatea financiară, solvabilitatea, activitatea de afaceri și rentabilitatea întreprinderii.

Scopul analizei financiare este de a evalua performanța trecută și poziția actuală a întreprinderii, precum și de a evalua potențialul său viitor.

Principalele obiective ale analizei FSP sunt:

evaluarea dinamicii compoziției și structurii activelor, a stării și mișcării acestora,

evaluarea dinamicii compoziției și structurii surselor de capital propriu și de capital împrumutat, starea și mișcarea acestora,

analiza indicatorilor absoluti și relativi ai stabilității financiare a întreprinderii și evaluarea modificărilor la nivelul acesteia;

analiza solvabilității întreprinderii și a lichidității activelor sale de bilanț,

analiza bonității întreprinderii și evaluarea potențialului faliment.

Obiectul cercetării în cadrul acestei lucrări de curs este societatea pe acțiuni „Selekta”. Sursele de informatii pentru analiza situatiei financiare a intreprinderii au fost: bilantul, contul de profit si pierdere.

Analiza situației financiare a Selectta OJSC a fost realizată în următoarele domenii principale:

Evaluarea stării proprietății și a structurii capitalului.

Evaluarea eficienței utilizării capitalului și a activității de afaceri.

Evaluarea stabilității financiare.

Analiza lichidității bilanțului și solvabilitatea întreprinderii.

Evaluarea cuprinzătoare a stării financiare a întreprinderii.

1. Bazele teoretice ale stării financiare a unei întreprinderi

1.1 Metode de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi

Una dintre cele mai importante condiții pentru managementul financiar de succes al unei întreprinderi este analiza situației financiare a acesteia. Starea financiară a unei întreprinderi este înțeleasă ca un set de indicatori și situații financiare care reflectă unul sau altul aspect al situației sale financiare. Se caracterizează prin asigurarea resurselor financiare necesare funcționării normale a întreprinderii, plasarea lor adecvată și utilizarea efectivă, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Starea financiară a unei întreprinderi poate fi stabilă, instabilă și în criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți în timp util și de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă indică starea sa financiară bună (stabilă).

Scopul principal al analizei situației financiare a unei întreprinderi este de a identifica și elimina cu promptitudine deficiențele activităților financiare și de a găsi rezerve pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Analiza situațiilor financiare implică utilizarea unor tehnici sau metode specifice. Acestea includ orizontală, verticală, tendință, analiza factorială și calculul coeficienților.

Analiza orizontală presupune studierea indicatorilor absoluti ai elementelor de raportare ale unei organizații pentru o anumită perioadă, calcularea ratei de modificare a acestora și evaluarea acesteia.

În condiții de inflație, valoarea analizei orizontale este oarecum redusă, întrucât calculele efectuate cu ajutorul acesteia nu reflectă modificări obiective ale indicatorilor asociați proceselor inflaționiste.

Analiza orizontală este completată de analiza verticală a studiului indicatorilor financiari.

Sub analiză verticală se referă la prezentarea datelor de raportare sub formă de indicatori relativi prin ponderea fiecărui element în raportarea generală și evaluarea modificărilor acestora în timp.

Datele de analiză verticală fac posibilă evaluarea modificărilor structurale în compoziția activelor, datoriilor, altor indicatori de raportare, dinamicii ponderii principalelor elemente ale veniturilor organizației, ratelor de rentabilitate a produselor etc.

Analiza tendințelor ( analiza tendințelor de dezvoltare) este un tip de analiză orizontală, axată pe viitor. Analiza tendințelor presupune studierea indicatorilor pentru perioada maximă de timp posibilă, în timp ce fiecare element de raportare este comparat cu valorile indicatorilor analizați pentru un număr de perioade anterioare și se determină o tendință.

Pentru a efectua analiza factorială indicatorul studiat este exprimat prin factorii care îl formează și se calculează și se evaluează influența acestor factori asupra modificării indicatorului. Analiza factorială poate fi directă, adică indicatorul este studiat și descompus în părțile sale componente și invers (sinteză) - elementele individuale (părți componente) sunt combinate într-un indicator comun studiat (rezultativ).

Analiză comparativă (spațială). - aceasta este o comparație și o evaluare a indicatorilor de performanță ai întreprinderii cu indicatorii organizațiilor concurente, cu date economice medii și medii ale industriei, cu standarde etc.

Analiza cotelor ( indicatori relativi) implică calcularea și evaluarea rapoartelor diferitelor tipuri de fonduri și surse, indicatori ai eficienței utilizării resurselor întreprinderii și tipuri de profitabilitate. Analiza indicatorilor relativi face posibilă evaluarea relației dintre indicatori și este utilizată în studierea stabilității financiare, solvabilității unei întreprinderi și a lichidității bilanțului acesteia.

Utilizarea simultană a tuturor tehnicilor (metodelor) face posibilă evaluarea cât mai obiectivă a poziției financiare a întreprinderii, a fiabilității acesteia ca partener de afaceri și a perspectivelor de dezvoltare.

1.2 Indicatorii care caracterizează starea financiară a întreprinderii

Stabilitatea situației financiare a unei întreprinderi se caracterizează printr-un sistem de indicatori - rapoarte financiare. Analiza ratelor financiare constă în compararea valorilor acestora cu valorile standard și studierea dinamicii acestora pe mai mulți ani.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă (pre-criză) și criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți în timp util, de a-și finanța activitățile, de a suporta șocuri neașteptate și de a-și menține solvabilitatea în circumstanțe nefavorabile indică starea sa financiară stabilă și invers. Prin urmare, unul dintre indicatorii care caracterizează poziţia financiară a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia, adică. capacitatea de a avea resurse de numerar pentru a vă rambursa în timp util obligațiile de plată. Evaluarea solvabilității se efectuează pe baza calculului indicatorilor relativi de lichiditate (raportul lichidității curente, rata de acoperire intermediară și rata lichidității absolute). Rata de lichiditate absolută este raportul dintre valoarea activelor absolute și cele mai lichide și valoarea datoriilor pe termen scurt.

Ka. l. = (1)

Rata de lichiditate absolută arată ce parte din datoriile pe termen scurt poate fi rambursată folosind numerarul disponibil. Nivelul său optim este 0,2-0,25.

Rata de acoperire intermediară - raportul dintre numerar, investiții financiare pe termen scurt și creanțe pe termen scurt, pentru care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării, la valoarea datoriilor financiare pe termen scurt.

Kp. n. = (2)

Acest raport arată capabilitățile de plată anticipate în condițiile decontărilor la timp cu debitorii. Un raport de 0,7 la 1 este de obicei satisfăcător.

Rata de lichiditate curentă (acoperire totală) - arată dacă compania are suficiente fonduri pentru a plăti obligațiile pe termen scurt într-un anumit timp.

În unele cazuri, este necesar să se calculeze rata de lichiditate urgentă (rapidă). Se calculează începând de astăzi ca raport dintre suma disponibilă de fonduri (solurile de cont 50 și 51) și suma obligației care a apărut.

Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului, să fie capabilă să-și organizeze mișcarea în așa fel încât să asigure un exces constant al veniturilor față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de autoproducție.

Stabilitatea financiară se analizează pe baza calculului indicatorilor absoluti și relativi conform Formularului nr. 1 și Formularului nr. 5.

Folosind indicatori absoluti, se determină tipul de stabilitate financiară. În timpul procesului de producție, stocurile sunt completate în mod constant. În acest scop, se utilizează atât capitalul de lucru propriu, cât și surse împrumutate. Suficiența surselor pentru formarea capitalului de lucru poate caracteriza diverse condiții de stabilitate financiară. Se disting următoarele tipuri de stabilitate financiară:

stabilitate financiară absolută, în care fondul de rulment material se formează în detrimentul capitalului de rulment propriu.

MZ≤ ​​​​SK-VA ( 4)

stabilitate financiară normală, în care stocurile sunt formate din active mobile nete (fondul de lucru propriu și împrumuturi și împrumuturi pe termen lung).

MZ≤ ​​​​SK - VA + DKZ (5)

stare financiară instabilă - stocurile se formează în detrimentul capitalului de lucru propriu, al împrumuturilor și împrumuturilor pe termen lung și scurt.

MZ≤ ​​​​SK - VA + DKZ + KKZ (6)

În această situație, condiția de solvabilitate este încălcată, dar rămâne posibilitatea restabilirii echilibrului prin completarea propriului capital de lucru.

o stare financiară de criză în care rezervele materiale depăşesc valoarea surselor formării lor.

MZ > SK - VA + DKZ + KKZ (7)

În acest caz, întreprinderea este considerată insolvabilă, deoarece nu îndeplinește condiția solvabilității - numerarul, investițiile financiare pe termen scurt și conturile de încasat nu acoperă conturile de plătit.

Indicatorii relativi sunt utilizați și pentru a analiza stabilitatea financiară. Ele caracterizează gradul de dependență a întreprinderii față de investitorii externi și creditorii.

1. Coeficientul de autonomie (independență financiară) - se calculează ca raport dintre sursele proprii și totalul bilanțului și arată ce parte din proprietatea organizației este formată din fondurile proprii:

2. Raportul datoriei/capitalității proprii - calculat ca raportul dintre datorii și capitalurile proprii:

3. (solvabilitate) - calculată ca raportul dintre capitalul propriu și valoarea totală a pasivelor:

4. Raportul dintre echipamentele mobile și imobilizate - calculat ca raport dintre costul echipamentului mobil și costul echipamentului imobilizat:

5. Coeficientul de manevrabilitate - calculat prin împărțirea fondului de rulment propriu la valoarea totală a capitalului propriu:

6. Coeficientul de furnizare a activelor circulante cu surse proprii de formare se calculează ca raport dintre capitalul de lucru propriu și valoarea totală a capitalului de lucru:

7. - calculată ca raport dintre suma valorilor (preluate din bilanţ) mijloace fixe, investiţii de capital, active necorporale, stocuri la totalul bilanţului:

8. Rata datoriei curente - calculată ca raportul dintre pasivele pe termen scurt și totalul bilanţului:

9. Rata capitalului constant - calculată ca raport dintre valoarea capitalului propriu și capitalul datorat pe termen lung și totalul bilanțului:

Acești coeficienți depind direct de schimbările în stabilitatea financiară, de exemplu. creșterea fiecăruia dintre ele (cu excepția raportului datorie-capital propriu) confirmă întărirea stabilității financiare. Dar creșterea simultană a tuturor indicatorilor este imposibilă, deoarece unii dintre ei pot crește doar prin reducerea altora.

Pentru o evaluare generală a schimbărilor în stabilitatea financiară a unei întreprinderi, este necesar să se compare valorile calculate ale indicatorilor cu cele standard.

1.3 Analiza lichidității bilanțului

Necesitatea analizei lichidității bilanțului apare în contextul creșterii restricțiilor financiare și al necesității de a evalua bonitatea întreprinderii. Lichiditatea bilanțului este definită ca gradul în care pasivele unei întreprinderi sunt acoperite de activele sale, a căror perioadă de transformare în numerar corespunde perioadei de rambursare a datoriilor.

Lichiditatea activelor este valoarea inversă a lichidității bilanțului în raport cu timpul de transformare a activelor în numerar. Cu cât este mai puțin timp pentru ca un anumit tip de activ să dobândească formă monetară, cu atât este mai mare lichiditatea acestuia. Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor pentru active, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pentru pasive, grupate după scadența acestora și dispuse în ordinea crescătoare a scadenței.

În funcție de gradul de lichiditate, activele întreprinderii sunt împărțite în următoarele grupe:

A 1 - cele mai lichide active - numerarul companiei și;

A 2 - active rapid realizabile - conturi de creanță și alte active;

A 3 - active de vânzare lentă - stocuri (fără alte stocuri și costuri și cheltuieli ale perioadelor viitoare), precum și investiții financiare pe termen lung (reduse cu valoarea investițiilor în capitalul autorizat al altor întreprinderi);

A 4 - active greu de vândut - rezultatul primei secțiuni de active din bilanţ, cu excepţia elementelor din acest bilanţ cuprinse în grupa precedentă.

Datoriile din bilanț sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor:

P 1 - obligațiile cele mai urgente - conturi de plătit, alte datorii, precum și împrumuturile nerambursate la termen;

P 2 - pasive pe termen scurt - împrumuturi pe termen scurt și fonduri împrumutate;

P 3 - datorii pe termen lung - împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate;

P 4 - pasive permanente - rezultatul secțiunii a patra a pasivelor din bilanț.

Dacă o întreprindere are pierderi (rezultatul celei de-a treia secțiuni a activelor bilanţului), atunci, pentru a menţine echilibrul, sursele proprii sunt reduse cu valoarea pierderilor, iar moneda bilanţului este ajustată în mod corespunzător.

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele grupurilor date pentru active și pasive. Soldul este considerat absolut lichid dacă există următoarele relații:

A 1 ≥P 1, A 2 ≥P 2, A 3 ≥P 3, A 4 ≤P 4.

Îndeplinirea primelor trei inegalități presupune în mod necesar îndeplinirea celei de-a patra inegalități, prin urmare, este practic esențial să se compare rezultatele primelor trei grupe pentru active și pasive. A patra inegalitate este de natură „echilibrară” și, în același timp, are o semnificație economică profundă: îndeplinirea ei indică respectarea condiției minime de stabilitate financiară - prezența propriului capital de lucru al întreprinderii.

În cazul în care una sau mai multe inegalități au un semn opus celui fixat în opțiunea optimă, lichiditatea bilanţului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de cea absolută. În acest caz, lipsa fondurilor dintr-o grupă de active este compensată prin excedentul acestora într-un alt grup, deși compensarea în acest caz are loc doar în valoare, întrucât într-o situație reală de plată activele mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.

Compararea celor mai lichide fonduri (A 1) și a activelor realizabile rapid (A 2) cu cele mai urgente pasive (P 1) și pasive pe termen scurt (P 2) vă permite să evaluați lichiditatea curentă. Comparația activelor care se vând încet cu pasivele pe termen lung și mediu reflectă o lichiditate promițătoare. Lichiditatea curentă indică solvabilitatea (sau insolvența) întreprinderii pentru perioada de timp cea mai apropiată de momentul luat în considerare.

Lichiditatea forward este o prognoză a solvabilității bazată pe o comparație a încasărilor și plăților viitoare.

2. Analiza situației financiare a OJSC „Selekta”

Analiza unei întreprinderi financiare se efectuează pe baza bilanţului, formularul nr. 2 şi a anexelor la bilanţ, formularul nr. 3, formularul nr. 5.

Analiza situației financiare se realizează în succesiune în funcție de misiunea individuală. Analiza începe cu revizuirea elementelor din situațiile financiare pentru a identifica elementele critice și aspectele negative. Acestea includ: prezența unei pierderi neacoperite, lipsa profitului din activitățile de bază, lipsa capitalului de rezervă, prezența datoriilor la impozite și taxe și o scădere a valorii activelor nete.

În continuare, trebuie să vă faceți o idee generală despre modificările și structura celor mai importanți indicatori ai întreprinderii. În acest scop, se întocmesc un bilanţ analitic şi o situaţie analitică de profit şi pierdere, iar pe baza acestora se efectuează o analiză orizontală şi verticală a bilanţului şi a situaţiei de profit şi pierdere.

Analiza orizontală constă în compararea fiecărui element de raportare cu perioada anterioară, calculând creșteri relative și absolute. Atunci când se efectuează o analiză verticală, se calculează ponderea specifică a elementelor individuale de active și pasive ale bilanțului sau, ca urmare, a secțiunii de bilanț.

Analiza situației financiare a întreprinderii trebuie efectuată în următoarele direcții principale:

1) evaluarea stării proprietății și a structurii capitalului;

2) evaluarea eficienței utilizării capitalului și a activității de afaceri;

3) evaluarea stabilității financiare;

4) analiza lichidității bilanțului, solvabilitatea întreprinderii;

5) evaluarea cuprinzătoare a stării financiare a întreprinderii.

Din bilanțul întreprinderii dat în sarcina individuală, grupăm datele și obținem un bilanț analitic.

Tabel 1. - Indicatori de analiză a balanței analitice

Indicatori	Desemnare	Inceputul anului		Sfârșitul anului		Schimbarea de-a lungul perioadei
		Sumă, mii de ruble	Gravitație specifică,%	Sumă, mii de ruble	Gravitație specifică,%		Rata de crestere%	În structură,%	modificarea echilibrului,%
Active
Mijloace fixe
Stocuri și TVA la activele achiziționate
Conturi de încasat și alte active circulante
Numerar și investiții financiare pe termen scurt
Pasiv
Capital și rezerve
Datorii pe termen lung
Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt
Creanţe
Echilibru

În timpul analizei orizontale a bilanţului, sa relevat că activele imobilizate din bilanţ au crescut cu 1969 de mii de ruble. Stocurile au crescut cu 951 de mii de ruble, numerar și investiții financiare pe termen scurt - cu 201 mii de ruble. Conturile de încasat au scăzut cu 234 mii de ruble. În pasivele bilanțului, capitalul și rezervele au crescut cu 1.171 mii de ruble, împrumuturile și împrumuturile pe termen scurt - cu 471 mii ruble, conturile de plătit - cu 1.245 mii ruble.

Rata de creștere a activelor imobilizate a crescut cu 21,67%, creantele și alte active circulante au scăzut cu 32,87%

Rata de creștere a creditelor și a creditelor pe termen scurt a crescut cu 33,03%.

În mod similar vom grupa indicatorii în funcție de contul de profit și pierdere.

Tabelul 2. - Indicatori de analiză a raportului analitic de profit și pierdere

Indicatori	Anul trecut		Anul de raportare		Schimbări de-a lungul perioadei
	ma, mii de rub.		ma, mii de rub.			Rata de crestere
Venituri din vânzări
Cheltuieli pentru activități obișnuite
Profit din vanzari
Alte rezultate
Profit înainte de impozitare
Impozit pe venit
Profit net

Veniturile din vânzări în anul de raportare au crescut cu 906 mii de ruble comparativ cu anul precedent. Dar, în același timp, cheltuielile pentru activități obișnuite au crescut cu 909 mii de ruble. Acest lucru poate indica faptul că cererea pentru produsele companiei poate să fi crescut, calitatea s-a îmbunătățit și, în consecință, numărul de consumatori ai produselor a crescut.

Rata de creștere a profitului net al întreprinderii a fost de 6,81%. Ponderea cheltuielilor pentru activități obișnuite a crescut cu 1,26%, iar ponderea profitului din vânzări a scăzut cu 1,26%.

2.1 Evaluarea poziției proprietății și a structurii capitalului

Obiectivele analizei sunt de a studia componența, structura și dinamica surselor de formare a capitalului întreprinderii, proprietatea în care este investită, de a evalua schimbările intervenite din punctul de vedere al creșterii stabilității financiare a întreprinderii. intreprinderea.

Vom compila tabele pentru a analiza dinamica și structura surselor de capital.

Tabelul 3. - Analiza dinamicii și structurii surselor de capital

Sursa capitalului	Disponibilitatea fondurilor, mii de ruble.			Structura fondurilor,%
	la începutul perioadei	la sfarsitul peri-		la începutul perioadei	la sfarsitul peri-
Capitaluri proprii
Capital împrumutat

Pe baza rezultatelor analizei, putem concluziona că capitalul propriu a crescut cu 1.171 mii ruble, capitalul împrumutat a crescut cu 1.716 mii ruble. Conform tabelului, este clar că capitalul propriu depășește capitalul împrumutat. Creșterea capitalului propriu are un efect pozitiv asupra întreprinderii. Întrucât capitalul propriu stă la baza independenței întreprinderii.

Tabelul 4. - Analiza dinamicii și structurii capitalului propriu

Sursa capitalului	Disponibilitatea fondurilor, mii de ruble.			Structura fondurilor,%
	la începutul perioadei	la sfarsitul peri-		la începutul perioadei	la sfarsitul peri-
Capitalul autorizat
Capital suplimentar
Capital de rezervă
venituri reținute

Capitalul autorizat al întreprinderii nu s-a modificat, capitalul de rezervă al întreprinderii în perioada analizată a crescut cu 194 mii de ruble, profitul reportat a crescut cu 982 mii ruble. Modificarea totală a capitalului propriu a crescut cu 1.176 mii de ruble.

Cea mai mare pondere a capitalului social este ocupată de capitalul autorizat. Cu toate acestea, în perioada de raportare, ponderea capitalului autorizat al întreprinderii a scăzut cu 6,59%.

Tabelul 5. - Analiza dinamicii și structurii capitalului împrumutat

Sursă	Disponibilitatea fondurilor, mii de ruble.			Structura fondurilor,%
	la începutul perioadei	la sfarsitul peri-		la începutul perioadei	la sfarsitul peri-
Credite pe termen lung
Credite pe termen scurt
Creanţe
Inclusiv: furnizori
personal de salarizare
fonduri extrabugetare
asupra impozitelor și taxelor
alti creditori
Alte datorii curente
Inclusiv obligațiile restante

Capitalul împrumutat a crescut cu 1.716 mii de ruble, poate cu ajutorul lor producția sa extins și randamentul capitalului propriu a crescut. Suma capitalului împrumutat este mică, adică rezonabilă, ceea ce îmbunătățește starea financiară a întreprinderii, sub rezerva rambursării la timp a acestora. Împrumuturile pe termen scurt au crescut cu 471 mii de ruble, conturile de plătit - cu 1245 mii de ruble. Cea mai mare pondere în structura capitalului împrumutat este alcătuită din împrumuturi pe termen scurt și conturi de plătit.

Tabelul 6. - Analiza dinamicii și structurii activelor

Fondurile întreprinderii	La începutul perioadei		La sfarsitul perioadei		Schimbare
Mijloace fixe
Active circulante
inclusiv in domeniu: producție
recursuri
din care active circulante: cu risc de investiție minim
cu risc redus de investitie
cu risc investițional ridicat
Inclusiv active: nemonetare
Monetar

În perioada analizată, activele întreprinderii au crescut cu 2908 mii de ruble. Inclusiv activele imobilizate au crescut cu 1969 de mii de ruble, activele curente - cu 939 de mii de ruble. În sfera producției, activele au crescut cu 643 mii de ruble, în sfera circulației creșterea lor a fost de 296 mii ruble. Deși ponderea activelor angajate în sfera producției și circulației a scăzut în perioada de raportare. Majoritatea activelor sunt în circulație, ceea ce poate aduce profituri bune companiei.

Riscul activităților financiare și de producție este scăzut, deoarece majoritatea activelor curente au un risc investițional scăzut. Compania nu are active cu risc investițional ridicat. Activele circulante cu risc minim de investiții au crescut cu 201 mii de ruble. Activele unei întreprinderi cu un risc redus de investiții au crescut cu 95 de mii de ruble. Activele monetare au rămas practic neschimbate, în timp ce activele nemonetare au crescut cu 2 885 mii ruble.

Tabel 7. - Compoziția și dinamica activelor imobilizate

Fondurile întreprinderii	La începutul perioadei		La sfarsitul perioadei
Active necorporale
Mijloace fixe
Constructie in progres
Investiții financiare pe termen lung

Activele imobilizate ale întreprinderii în perioada de raportare au crescut cu 1970 de mii de ruble. datorită creșterii activelor fixe cu 279 mii de ruble, construcție în curs - cu 891 mii ruble, investiții financiare pe termen lung - cu 800 mii ruble.

Totodată, ponderea mijloacelor fixe în structura activelor imobilizate a scăzut cu 14,62%, iar ponderea construcțiilor în curs și ponderea investițiilor financiare pe termen lung au crescut cu 7,38%, respectiv 7,24%.

Tabelul 8. - Analiza dinamicii și componenței activelor circulante

Tipul fondurilor	Disponibilitatea fondurilor, mii de ruble.			Structura fondurilor,%
	la începutul perioadei	la sfarsitul perioadei		la începutul perioadei	la sfarsitul perioadei
inclusiv: materii prime si provizii
costuri în lucru
produse terminate
mărfurile expediate
Cheltuieli viitoare
TVA la bunurile achiziționate
Conturi de creanță cu scadență de până la 1 an
inclusiv garantate prin cambii
Conturi de creanță cu o perioadă de scadență mai mare de 1 an
Investiții financiare pe termen scurt
Bani gheata
Alte active circulante

Activele curente ale companiei au crescut cu 939 mii de ruble. în principal datorită creșterii stocurilor cu 937 mii de ruble. Numerarul a crescut cu 201 mii de ruble, stocurile de materii prime și provizii - cu 581 mii de ruble, mărfurile expediate - cu 294 mii de ruble. Ponderea stocurilor în structura activelor circulante a crescut cu 2,39%, ponderea numerarului - cu 2,20%.

Conturile de creanță ale companiei pentru perioada analizată au scăzut cu 234 mii de ruble, ponderea sa în structură a scăzut cu 3,95%.

2.2 Analiza eficienței utilizării capitalului și a activității de afaceri a OJSC Selectta

Tabelul 9. - Analiza indicatorilor de rentabilitate a capitalului

indicatori	pentru începutul anului	la sfarsitul anului
Rentabilitatea capitalului total bazat pe profitul net
Rentabilitatea capitalului de exploatare
Rentabilitatea capitalului propriu
Rentabilitatea capitalului constant
Rentabilitatea capitalului constant pe baza profitului net

În urma analizei, a fost relevat că randamentul capitalului total la sfârșitul anului a scăzut de la 0,19 la 0,09.

Scăderea coeficientului este o consecință a scăderii cererii de produse. Rentabilitatea capitalului total din punct de vedere al profitului net a scăzut și la sfârșitul anului, ceea ce indică o utilizare ineficientă a capitalului în general.

Pentru a analiza activitatea de afaceri (intensitatea utilizării capitalului întreprinderii), este necesar să se calculeze indicatorii cifrei de afaceri și durata rulajului capitalului.

Tabelul 10. - Analiza activitatii afacerii

indicatori	pentru începutul anului	la sfarsitul anului
Cifra de afaceri totală a capitalului
Durata cifrei de afaceri a capitalului total
Cifra de afaceri a capitalului de exploatare
Durata rotației capitalului de exploatare
Cifra de afaceri a capitalurilor proprii
Durata rulajului capitalului propriu
Cifra de afaceri constantă a capitalului
Durata cifrei de afaceri a capitalului constant
Cifra de afaceri a capitalului fix
Durata rulajului capitalului fix
Cifra de afaceri a capitalului de lucru
Durata rulmentului capitalului de lucru

Comparând valorile obținute ale indicatorilor de rentabilitate și cifra de afaceri cu mediile industriei, putem concluziona că rentabilitatea capitalului total la început și la sfârșit depășește indicatorul standard de 7%. Aceasta indică utilizarea eficientă a capitalului total.

2.3 Evaluarea stabilității financiare a OJSC „Selekta”

Analiza stabilității financiare pe baza unor indicatori absoluti constă în aprecierea suficienței surselor pentru formarea rezervelor industriale ale întreprinderii.

Tipul de stabilitate financiară a unei întreprinderi este determinat pe baza următoarelor criterii:

Stabilitate financiară absolută - stabilitate - valoarea rezervelor este mai mică sau egală cu valoarea capitalului de lucru propriu.

Stabilitate financiară normală - valoarea rezervelor este mai mare decât valoarea capitalului de lucru propriu, dar mai mică sau egală cu sursele planificate de acoperire a acestora (suma capitalului de lucru propriu și a creditelor bancare pe termen scurt).

Situație financiară instabilă (pre-criză) - valoarea rezervelor este mai mare decât sursele planificate de acoperire a acestora, dar echilibrul poate fi restabilit prin punerea în circulație a surselor temporare de reînnoire a capitalului de lucru propriu.

Situația financiară de criză - suma rezervelor depășește sursele planificate de acoperire a acestora și sursele temporare, soldul este restabilit din cauza unor conturi restante; compania este în pragul falimentului.

Analiza stabilității financiare se realizează pe baza calculului următoarelor rapoarte.

O analiză a stabilității financiare pe baza unei evaluări a gradului de satisfacție a structurii bilanţului se realizează pe baza următoarelor rapoarte relative.

Tabelul 11. - Analiza satisfacţiei structurii bilanţului

Index	Valoarea indicatorului			Normal
	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei		valoarea indicatorului
Coeficient de autonomie
Raportul datorie/capital propriu
Rata de acoperire a datoriilor cu capital propriu
Raportul dintre activele mobile și imobilizate
Coeficientul de manevrabilitate
Coeficientul de asigurare a activelor circulante cu surse proprii de formare
Raport de proprietate industrială
Rata datoriilor curente
Rata capitalului constant

Coeficientul de autonomie a scăzut cu 0,07, dar depășește totuși valoarea normală, ceea ce înseamnă că toate obligațiile companiei pot fi acoperite din fonduri proprii. Raportul dintre fondurile împrumutate și capitalurile proprii la începutul și la sfârșitul anului corespunde valorii standard, care indică suficiența fondurilor de capital propriu. Rata de acoperire a datoriilor cu capitaluri proprii a scăzut cu 2,24. Rata de furnizare a activelor circulante cu surse proprii de formare a scăzut cu 0,17, de la 0,70 la 0,53, ceea ce nu corespunde valorii standard. Coeficientul de manevrabilitate în perioada analizată a scăzut de la 0,35 la 0,27, ceea ce indică o scădere a mărimii activelor mobile în plus, valoarea coeficientului este semnificativ mai mică decât cea normativă; Rata datoriilor curente a crescut cu 0,06.

Pe parcursul perioadei analizate, raportul datorie/capital propriu a crescut cu 0,10. Aceasta înseamnă că compania a devenit mai activă în atragerea de fonduri împrumutate.

2.4 Analiza lichidității bilanțului și solvabilitatea întreprinderii

Lichiditatea bilanțului este definită ca gradul în care pasivele unei întreprinderi sunt acoperite de activele sale, a căror perioadă de transformare în numerar corespunde perioadei de rambursare a datoriilor.

Pentru analiza lichiditatii bilantului, fondurile pe activul bilantului sunt grupate si dispuse in functie de gradul de scadere a lichiditatii, iar pasivele - dupa gradul de urgenta a platii lor. Există patru grupe de active în funcție de gradul de lichiditate și patru grupuri de pasive în funcție de gradul de scadență. Rezultatele pentru grupurile corespunzătoare sunt comparate între ele. Soldul este considerat absolut lichid dacă:

1. Activele absolut lichide depășesc sau egalează obligațiile cele mai urgente (A1 ³ P1).

2. Activele realizabile rapid depășesc sau egalează obligațiile pe termen mediu (A2 ³ P2).

3. Activele cu realizare lent depășesc sau egalează împrumuturile și împrumuturile pe termen lung (A3³ P3).

4. Activele greu de vândut sunt mai mici sau egale cu capitalul propriu al întreprinderii (A4 £ P4).

În cazul în care una sau mai multe inegalități au semnul opus celor date, lichiditatea bilanţului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de absolută. Analizând raporturile grupurilor specificate de active și pasive ale bilanțului la începutul anului și la sfârșitul anului, se trag concluzii cu privire la schimbările în lichiditatea bilanţului întreprinderii.

Tabelul 12. - Gruparea activelor după gradul de lichiditate

Tipul activului	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei
Bani gheata
Investiții financiare pe termen scurt
Total pentru grupa A1
Marfa expediata
Conturi de creanță cu plăți așteptate în 12 luni
Total pentru grupa A2
Materii prime
Producție neterminată
Produse terminate
TVA la bunurile achiziționate
Total pentru grupa A3
Mijloace fixe
Cheltuieli viitoare
Conturi de încasat pe termen lung
Total pentru grupa A4

Tabelul 13. - Gruparea pasivelor pe gradul de scadență

Element de răspundere	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei
Creanţe
Total pentru grupa P1
Împrumuturi și credite pe termen scurt
Total pentru grupa P2
Împrumuturi și credite pe termen lung
Datorii privind impozitul amânat
Total pentru grupa P3
Capitalul autorizat
Capital suplimentar
Capital de rezervă
venituri reținute
Datorii către participanți pentru plata veniturilor
veniturile perioadelor viitoare
Rezerve pentru cheltuieli și plăți viitoare
Total pentru grupa P4
Total

Un sold este considerat absolut lichid dacă sunt îndeplinite patru condiții. În cazul nostru, sunt efectuate doar trei și anume:

A 2 (1711; 1771) > P 2 (1426; 1897);

A3 (5170; 5827) > P3 (-; -);

A 4 (9368; 11358)< П 4 (14187; 15380).

Nerespectarea primei inegalități indică faptul că lichiditatea bilanţului diferă într-o măsură mai mare sau mai mică de valoarea absolută.

Indicatorii de lichiditate relativă ne permit să tragem cele mai rezonabile concluzii despre solvabilitatea unei întreprinderi: raportul absolut de lichiditate - raportul dintre numerar și investițiile financiare pe termen scurt la valoarea datoriilor pe termen scurt; rata de lichiditate rapidă (rapidă) - raportul dintre suma numerarului, a investițiilor financiare pe termen scurt și a creanțelor, pentru care plăți sunt așteptate în termen de 12 luni de la data raportării, la valoarea datoriilor pe termen scurt; Rata lichidității curente (acoperire) - raportul dintre valoarea activelor curente și valoarea datoriilor pe termen scurt.

Tabelul 14. - Indicatori de lichiditate relativă

După calcularea indicatorilor relativi, putem concluziona că rata de lichiditate absolută la începutul anului poate plăti 6,4% din obligațiile sale pe termen scurt, iar la sfârșitul anului 8,6%, ceea ce este mai puțin decât normele acceptate. Valoarea ratei de lichiditate rapidă este mai mică decât acceptabilă, ceea ce indică o scădere a solvabilității. Rata de lichiditate curentă vă permite să determinați raportul dintre activele curente pentru acoperirea pasivelor pe termen scurt. Valoarea coeficientului la începutul (3.13) și la sfârșitul anului (2.03) depășește valoarea normală, aceasta indică faptul că întreprinderea dispune de o anumită cantitate de resurse libere (cu cât este mai mare coeficientul, cu atât este mai mare acest volum), generate din surse proprii.

2.5 Evaluarea cuprinzătoare a situației financiare a OJSC Selecta

Condiția financiară este cea mai importantă caracteristică a activității financiare a unei întreprinderi. Ea determină competitivitatea întreprinderii și potențialul acesteia în cooperarea în afaceri și este un garant al implementării efective a intereselor economice ale tuturor participanților la relațiile financiare, atât întreprinderea însăși, cât și partenerii săi.

Pentru a face o concluzie rezonabilă cu privire la situația financiară a întreprinderii și la modificările acesteia în timpul perioadei de raportare, este necesar să se obțină o evaluare comparativă cuprinzătoare a situației financiare.

Tabelul 15. - Evaluarea cuprinzătoare a stării financiare a întreprinderii

Indicatori	Valoarea indicatorului			Normalizat sens
	Pentru începutul anului	La sfarsitul anului		Pentru începutul anului	La sfarsitul anului
Rentabilitatea vânzărilor
Rentabilitatea capitalului total
Coeficient de autonomie
Rata de acoperire a datoriilor cu capital propriu
Raportul de furnizare a activelor circulante cu surse proprii de formare
Raport de proprietate industrială
Evaluarea cuprinzătoare a situației financiare

O scădere a profitabilității la sfârșitul anului indică o creștere a costurilor de producție la prețuri constante ale produselor sau o scădere a prețurilor pentru produsele vândute, de ex. cererea în scădere pentru el.

Vom calcula evaluarea cuprinzătoare la începutul și la sfârșitul anului folosind formula de rating:

Р = √ ∑ (1 - П ŋi) 2

Unde П ŋi este valoarea normalizată a indicatorului i

Ro n = √ (1 - 1) 2 + (1 - 1) 2 + (1-1,72) 2 + (1-5,94) 2 + (1-7) 2 + (1-1,8) 2 = 7,85

Ro k = √ (1 - 1,07) 2 + (1 - 2,11) 2 + (1 - 1,58) 2 + (1 - 3,70) 2 + (1 - 5,3) 2 + ( 1 - 1,66) 2 = 5,27

După ce am calculat o evaluare cuprinzătoare a stării financiare a întreprinderii, putem concluziona că poziția financiară a întreprinderii s-a îmbunătățit, deoarece la sfârșitul perioadei s-a înregistrat o scădere a indicatorului complex față de începutul perioadei. Dar totuși, poziția financiară a întreprinderii este departe de a fi ideală, deoarece valoarea ratingului ar trebui să fie aproape de zero.

Sarcină suplimentară.

Efectuați o analiză factorială și determinați influența factorilor de rentabilitate a vânzărilor, intensitatea capitalului pentru capitalul fix și de lucru asupra modificărilor randamentului capitalului total. Utilizați metoda înlocuirii lanțului.

Rentabilitatea capitalului total = Rentabilitatea vânzărilor: (Intensitatea capitalului pentru active fixe + Intensitatea capitalului pentru capitalul de lucru).

1. Rentabilitatea capitalului total la sfârșitul perioadei de raportare:

2. Rentabilitatea capitalului total, sub rezerva modificărilor randamentului vânzărilor:

3. Rentabilitatea capitalului total, sub rezerva modificărilor randamentului vânzărilor și intensității capitalului pentru capitalul de lucru:

4. Rentabilitatea capitalului total, sub rezerva modificărilor randamentului vânzărilor și intensității capitalului pentru capitalul de lucru, intensitatea capitalului pentru capitalul fix:

∆Р ck =4,5952-5,2229=-0,6277

∆Р ck = 4,5952-4,2915=0,3037

∆Р ck =4,2915-5,2228=-0,09313

∆Р ck =5,2228-5,2229=-0,0001

Concluzie

Condiția financiară este cea mai importantă caracteristică a activității economice a unei întreprinderi. Acesta este un indicator al competitivității sale financiare, al utilizării resurselor financiare și al capitalului și al îndeplinirii obligațiilor față de stat și alte entități economice.

Pe baza analizei financiare, conducerea unei întreprinderi poate lua decizii de management, iar potențialii investitori, creditori și alte părți interesate pot trage concluzii despre stabilitatea financiară, fiabilitatea și solvabilitatea companiei.

O stare financiară stabilă se realizează cu adecvarea capitalului propriu, calitatea bună a activelor, un nivel suficient de profitabilitate ținând cont de riscul operațional și financiar, adecvarea lichidității, venituri stabile și oportunități ample de a atrage fonduri împrumutate.

Scopul principal al activității financiare se rezumă la o sarcină strategică - creșterea activelor întreprinderii. Pentru a face acest lucru, trebuie să mențină în mod constant solvabilitatea și rentabilitatea, precum și structura optimă a activelor și pasivelor bilanțului.

Lucrarea de curs oferă o evaluare a stării financiare a întreprinderii pe baza calculelor a trei indicatori principale: rata lichidității absolute, rata lichidității curente și rata independenței. După calcularea indicatorilor relativi, putem concluziona că rata de lichiditate absolută la începutul anului poate plăti 6,4% din obligațiile sale pe termen scurt, iar la sfârșitul anului 8,6%, ceea ce este mai puțin decât normele acceptate. Valoarea ratei de lichiditate rapidă este mai mică decât acceptabilă, ceea ce indică o scădere a solvabilității. Rata de lichiditate curentă vă permite să determinați raportul dintre activele curente pentru acoperirea pasivelor pe termen scurt. Valoarea coeficientului la începutul (3.13) și la sfârșitul anului (2.03) depășește valoarea normală, aceasta indică faptul că întreprinderea dispune de o anumită cantitate de resurse libere (cu cât este mai mare coeficientul, cu atât este mai mare acest volum), generate din surse proprii.

La începutul anului, întreprinderea noastră poate fi clasificată ca având stabilitate financiară normală, deoarece suma rezervelor este egală cu 5483, care este mai mare decât valoarea capitalului de lucru propriu egal cu 4820, dar mai mică decât sursele planificate de acoperindu-le: 4820+1426 = 6246.

La sfârșitul anului, întreprinderea OJSC „Selekta” era caracterizată de o situație financiară instabilă (pre-criză). Deoarece suma rezervelor 6399 este mai mare decât sursele planificate de acoperire a acestora 5919. Acest lucru este evidențiat de o scădere a capitalului de lucru propriu.

Ca urmare, s-a ajuns la concluzia că societatea trebuie să-și îmbunătățească situația financiară în funcție de anumiți indicatori. Pentru a îmbunătăți starea financiară a întreprinderii, se desfășoară o serie de activități precum factoring, leasing, vânzare, opțiuni, conversie valutară, raportare, operațiuni de depozit, operațiuni de trust, hedging, franciză și altele.

1. Legea federală „Cu privire la contabilitate”, nr. 129-FZ din 21 noiembrie 1996. (modificată prin Legea federală din 23 iulie 1998 nr. 123-FZ).

2. „Orientări pentru efectuarea unei analize a stării financiare a organizațiilor”. Aprobat prin Ordinul FSFO al Federației Ruse din 23 ianuarie 2001

3. Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizei activității economice: Manual - M.: Finanțe și Statistică”, 2000.

4. Basovsky L.E., Basovskaya E.N. Analiza economică cuprinzătoare a activității economice. - M.: Infra - M, 2004.

5. Kovalev V.V. Analiza financiară: metode și proceduri. - M: Finanțe și Statistică, 2001

6. Kogdenko V.G. Atelier de analiză economică. - M.: „Perspectivă”, 2004.

7. Lyubushin N.P., Leshcheva V.B., Dyakova V.G. Analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi - M: Unity, 2002.

8. Savitskaya G.V. Analiza activitatilor economice ale unei intreprinderi: Manual. - M.: Infra - M, 2004.

9. Strogonov N.V. Finanțarea organizațiilor: Manual - M.: UNITI, 2003.

10. Kolchina N.V. Finanțarea întreprinderii: Manual pentru universități - ed. a 2-a, revizuită. si suplimentare - M.: UNITATEA-DANA, 2004

11. Sheremet A.D., Sayfulin R.S. Metodologia analizei financiare. -M. -2006.

12. L.G. Skamai, M.I. Trubochkina. Analiza economică a activităților întreprinderii. - M. - 2007.

3.1 Caracteristicile statutului de proprietate al CJSC Turboinvest

În condiţiile pieţei, importanţa analizei solvabilităţii creşte, deoarece Necesitatea plății la timp de către întreprindere a cerințelor curente de plată a datoriilor crește. Evaluarea solvabilității se efectuează în funcție de datele bilanțului pe baza caracteristicilor de lichiditate ale fondului de rulment, i.e. timpul necesar convertirii în numerar.

Calculul indicatorilor de lichiditate ai activelor circulante:

1. Raportul absolut de lichiditate (lichiditatea de gradul I) - raportul dintre valoarea numerarului și a investițiilor financiare pe termen scurt (Dsr) și obligațiile de datorie pe termen scurt (Kkr):

Valoarea lichidității este considerată suficientă atunci când =0,2 sau 0,25.

2. Rata de lichiditate critică (lichiditate de gradul doi) - raportul dintre valoarea numerarului și a investițiilor financiare pe termen scurt (Dsr) și a creanțelor (Dz) și obligațiile de datorie pe termen scurt (Kkr):

Valoarea standard este =0,7 sau 0,8.

3. Rata lichidității curente (lichiditatea de gradul trei, rata de acoperire) - raportul dintre toate activele circulante, adică. numerar, investiții financiare pe termen scurt, creanțe și costul stocurilor minus cheltuielile amânate și TVA la activele achiziționate (Zm), la obligațiile de datorie pe termen scurt:

Valoarea standard este >1.

Dacă valorile calculate ale ratelor de lichiditate sunt semnificativ mai mici decât valorile normale, trebuie calculată rata de recuperare a solvabilității.

Coeficientul de restabilire a solvabilității (K v.p.) se calculează folosind formula:

, (4)

unde K t.lk și K t.ln - respectiv, valoarea reală a ratei lichidității la sfârșitul și începutul perioadei de raportare; K t.l.norma. – valoarea standard a ratei curente de lichiditate; (K t.l.norm. = 2); 6 – perioada de restabilire a solvabilității; T – perioada de raportare, luni.

Dacă coeficientul de restabilire a solvabilității este mai mare de 1, atunci întreprinderea are o oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea și invers, dacă K v.p. mai puțin de 1 - compania nu are nicio oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea în viitorul apropiat.

Tabel 3.1.1 Analiza indicatorilor de solvabilitate și lichiditate pentru 2011 – 2012

indicatori	sens, corespunzătoare normalului			schimbare pe an
1. Obligații de datorie pe termen scurt ale întreprinderii
2. Numerar și investiții financiare pe termen scurt
3. Conturi de creanță și alte active circulante
4. Stocuri minus cheltuielile amanate si TVA
5.Rata de lichiditate absolută
6. Raportul de lichiditate
7.Raport curent

Tabelul arată că numerarul și investițiile financiare pe termen scurt au crescut cu 453 mii de ruble, creanțele și alte active curente - cu 6929 mii ruble, stocurile minus cheltuielile amânate și TVA - cu 11980 mii ruble, iar obligațiile de datorie pe termen scurt au scăzut cu 5213. mii de ruble.

Rata de lichiditate absolută este semnificativ mai mică decât cea normativă, ceea ce indică incapacitatea întreprinderii de a rambursa conturile de plătit înainte de termen. Pe parcursul anului de raportare, coeficientul a crescut cu 0,029, ceea ce indică o creștere a solvabilității întreprinderii.

Rata critică de lichiditate în perioada de raportare este cât mai apropiată de cea normativă, ceea ce indică capacitățile de plată existente ale întreprinderii pentru rambursarea la timp și rapidă a datoriei sale.

Raportul actual arată că compania are suficiente fonduri care pot fi folosite pentru a-și achita obligațiile pe termen scurt pe parcursul anului. Cu toate acestea, valoarea sa la sfârșitul perioadei de raportare poate indica utilizarea irațională a fondurilor întreprinderii.

Evaluarea generală a ratelor de solvabilitate și lichiditate ale întreprinderii la începutul anului este nesatisfăcătoare, dar există o tendință de creștere a acestora spre valori standard.

Pe baza datelor bilanţului, puteţi construi un bilanţ analitic comparativ. Pe baza datelor bilanțului, se poate face o evaluare generală a proprietății aflate la dispoziția întreprinderii sau controlate de aceasta, precum și a distinge activele curente și imobilizate ca parte a proprietății.

Condiția financiară se referă la capacitatea unei întreprinderi de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin disponibilitatea resurselor financiare necesare pentru funcționarea normală a întreprinderii, fezabilitatea plasării și eficiența utilizării acestora, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă și de criză. Capacitatea unei întreprinderi de a efectua plăți la timp și de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă indică starea sa financiară bună.

Tabelul 3.1.2 Caracteristicile statutului de proprietate al întreprinderii, mii de ruble.

Indicatori	Numărul liniei de echilibru				schimbare pe an		rata de crestere, %		cotă-parte din proprietatea întreprinderii
1. Întreaga proprietate a întreprinderii
inclusiv:
2.Active imobilizate
4.Mije fixe
5.Constructie neterminata
6.Investiții pe termen lung
7. Alte active imobilizate

Sfârșitul tabelului 3.1

8. Active circulante
10. Conturi de încasat
11. Investiții pe termen scurt
13. Numerar
14. Alte active circulante

O analiză orizontală a activelor întreprinderii arată că proprietatea întreprinderii în perioada de raportare s-a ridicat la 65.896 mii ruble, adică a crescut cu 18.235 mii ruble. sau cu 38,26%, aceasta este favorabilă întreprinderii și indică faptul că își crește potențialul economic.

Activele imobilizate ale întreprinderii au crescut cu 612 mii de ruble. sau cu 3,68%, activele curente au crescut cu 17.623 mii de ruble. sau cu 56,76% comparativ cu anul precedent. O rată de creștere mai mare a capitalului de lucru, comparativ cu activele imobilizate, determină tendința de accelerare a cifrei de afaceri a fondurilor întreprinderii.

Numerarul a crescut cu 453 mii de ruble, rata de creștere este de 137,69%, adică. Compania a crescut numerarul disponibil în comparație cu perioada anterioară.

Activele necorporale nu s-au schimbat și s-au ridicat la 10 mii de ruble, ceea ce înseamnă că întreprinderea a alocat aceeași sumă de fonduri pentru dezvoltarea producției prin utilizarea noilor tehnologii, achiziționarea de licențe, brevete etc.

Stocurile și creanțele au crescut cu 47,89%, respectiv 105,54%.

O analiză verticală a activelor din bilanţ, care reflectă ponderea fiecărui element în moneda totală a bilanţului, ne permite să determinăm semnificaţia modificărilor pentru fiecare tip de activ.

Datele obținute arată că structura activelor întreprinderii analizate s-a modificat astfel:

Cota capitalului necirculant (26,14%) a scăzut, iar ponderea capitalului de rulment (73,86%) a crescut în mod corespunzător, ceea ce ajută la accelerarea cifrei de afaceri a acestuia și la creșterea profitabilității.

O pondere semnificativă în activele imobilizate o ocupă activele fixe: la începutul anului - 34,84%, la sfârşitul anului -26,12%; cea mai mică pondere o ocupă imobilizările necorporale: la începutul anului - 0,02%, la sfârşitul anului - 0,015%.

Stocurile (52,17%) și creanțele (15,27%) au o pondere semnificativă în capitalul de lucru. Cea mai mică pondere este numerarul - 1,19%.

3.2 Evaluarea activității afacerii și analiza profitabilității CJSC Turboinvest

În condițiile pieței, atunci când activitatea economică a unei întreprinderi se desfășoară atât pe cheltuiala fondurilor proprii, cât și a fondurilor împrumutate, independența financiară față de sursele externe împrumutate capătă o caracteristică analitică importantă. Stocul surselor de fonduri proprii este stocul de stabilitate financiară a întreprinderii.

Să luăm în considerare indicatorii care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii:

1. coeficient de autonomie (coeficient de independență financiară) – raportul dintre fondurile proprii ale întreprinderii și suma totală a fondurilor investite în proprietate;

2. raportul dintre fondurile împrumutate și capitaluri proprii - raportul dintre valoarea pasivelor întreprinderii pentru fondurile împrumutate și fondurile de capital propriu;

3. coeficientul de manevrabilitate al fondurilor proprii - raportul dintre disponibilitatea capitalului de lucru propriu al întreprinderii și valoarea surselor de fonduri proprii;

4. raportul dintre capitalul de lucru propriu al întreprinderii - raportul dintre disponibilitatea capitalului de lucru propriu și suma întregului capital de lucru;

5. coeficientul activelor reale în proprietatea întreprinderii - raportul dintre valoarea reziduală a activelor imobilizate și a activelor necorporale, materii prime și bunuri, lucrări în curs și întreaga valoare a proprietății întreprinderii.

Tabelul 3.2 Dinamica principalilor indicatori care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii

indicatori	simbol	algoritm de calcul	valori limită			schimbare pe an
1.Coeficient de autonomie
2. Raportul datorie/capital propriu
3.Coeficient de manevrabilitate
4.Raportul de securitate SOS
5. Coeficientul activelor reale în proprietatea întreprinderii

Conform tabelului este clar că

Coeficientul de autonomie se incadreaza in valoarea standard, i.e. poziţia financiară a întreprinderii poate fi considerată stabilă. Evaluăm pozitiv tendința de creștere a indicatorului.

Raportul datorie-capital propriu arată cât de mult fonduri împrumutate pe 1 rublă de capital propriu. Valoarea sa la începutul și la sfârșitul anului nu depășește valoarea critică. Evaluăm pozitiv scăderea ratei până la sfârșitul perioadei de raportare, aceasta indică o creștere a stabilității financiare și o independență crescută a întreprinderii față de fondurile împrumutate.

Rata de agilitate a capitalului de lucru la sfârșitul perioadei de raportare depășește limita superioară a valorii standard, ceea ce indică capacitatea întreprinderii de a-și achita obligațiile în detrimentul propriului capital de lucru. Indicatorul indică oportunitățile întreprinderii pentru manevre financiare și reprezintă o rezervă pentru creșterea competitivității întreprinderii.

Raportul dintre capitalul de lucru propriu al întreprinderii la sfârșitul anului a depășit valoarea admisă, ceea ce indică starea financiară bună a întreprinderii și capacitatea acesteia de a urma o politică financiară independentă. Considerăm că structura bilanţului este satisfăcătoare.

Coeficientul activelor reale în proprietatea întreprinderii se încadrează în valoarea standard și o depășește semnificativ, ceea ce indică capacitățile ridicate de producție ale întreprinderii.

Astfel, analizând dinamica principalilor indicatori care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii, putem spune că întreprinderea are un nivel satisfăcător de stabilitate, deoarece toți coeficienții la sfârșitul anului sunt în limitele valorilor.

Este necesar să se facă o evaluare generală a situației financiare a întreprinderii și să se indice modalități de îmbunătățire a acesteia.

Principalii factori de utilizare a resurselor de producție includ:

productivitatea muncii:

unde Q este volumul produselor vândute la prețuri fixe,

P – numărul mediu de PPP

unde M – costurile materiale pentru producție la prețuri fixe

unde Phos este costul mediu al activelor fixe la prețuri fixe.

Tabelul 3.3 Interacțiunea factorilor în utilizarea resurselor de producție care afectează modificările volumului producției

indicatori	desemnare	anul trecut, mii de ruble	anul de raportare, mii de ruble	Schimbare, mii de ruble.	rata de crestere, %
1. Volumul produsului la prețuri fixe
2. Numărul mediu de membri ai personalului
3. Costuri materiale pentru producție
4. Costul mediu anual al fondului de pensii deschis
5. Productivitatea muncii
6. Consumul de material
7. Rentabilitatea activelor

Conform Tabelului 3.3, este clar că nivelul calitativ al utilizării resurselor în anul de raportare comparativ cu anul precedent nu a crescut la toți indicatorii. Astfel, creșterea productivității muncii a fost de 158,98%, rata de creștere a productivității capitalului a fost de 53,34%, în timp ce ritmul de creștere a intensității materiale a scăzut și a constituit 95,87%.

CONCLUZIE

Fiecare organizație are nevoie de surse suplimentare de finanțare. Le puteți găsi pe piețele de capital. Este posibil să atrageți potențiali investitori și creditori doar informându-i în mod obiectiv despre activitățile dumneavoastră financiare și economice, de ex. folosind raportarea. Cu cât sunt mai atractive rezultatele financiare publicate, starea financiară actuală și viitoare a întreprinderii, cu atât este mai mare probabilitatea de a obține surse suplimentare de finanțare.

Situația rezultatelor financiare este una dintre principalele forme de raportare care este necesară în raportarea periodică. Acest raport reflectă poziția financiară a întreprinderii la data de raportare, precum și rezultatele financiare obținute de aceasta în perioada de raportare.

Declarația de profit și pierdere nu reflectă doar profitul sau pierderea ca valori absolute, dar conține și informații despre rentabilitate, ceea ce vă permite să analizați componentele rezultatului financiar.

O situație modernă a rezultatelor financiare oferă informații despre formarea rezultatelor financiare pentru diferite tipuri de activități ale organizației, precum și rezultatele diferitelor fapte ale activității economice pentru perioada de raportare care pot afecta valoarea rezultatului financiar final. În plus, formularul de raportare în cauză constituie o legătură între perioada de raportare anterioară și cea curentă și arată ce anume a cauzat modificări în bilanțul perioadei de raportare față de perioada anterioară. Declarația de profit și pierdere arată cum se modifică capitalurile proprii ale organizației sub influența veniturilor și cheltuielilor efectuate în perioada curentă.

În această lucrare, au fost examinate modele pentru construirea „Raportului privind rezultatele financiare” în Rusia și practica internațională, au fost dezvăluite scopul și orientarea țintă a Raportului și a fost descrisă în detaliu procedura de formare și clasificare a veniturilor și cheltuielilor.

La analizarea acestor aspecte s-au folosit materiale practice din activitățile CJSC Turboinvest.

Pe baza rezultatelor muncii depuse, putem concluziona că la CJSC Turboinvest, procedura de întocmire a „Raportului privind rezultatele financiare” este conformă cu reglementările.

Datele privind rezultatele financiare reflectate în Situația rezultatelor financiare corespund bilanțului.

„Raportul privind rezultatele financiare” a fost aprobat prin Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei „Cu privire la formele rapoartelor contabile ale organizațiilor”. Indicatorii de raport sunt completați pe baza datelor analitice pentru conturile 90 „Vânzări”, 91 „Alte venituri și cheltuieli”, 99 „Profituri și pierderi”, care sunt, respectiv, cuprinse în Registrul general în forma jurnal-ordin de contabilitate. . Toate datele raportului trebuie prezentate în totaluri cumulate. Profiturile nu trebuie compensate cu pierderi (și invers). Valorile negative și acei indicatori pe care contabilul trebuie să-i deducă sunt înregistrați în „Contul de venit” între paranteze.

Raportul privind rezultatele financiare include cinci secțiuni: 1) venituri și cheltuieli pentru activități obișnuite, 2) alte venituri și cheltuieli, 3) profit (pierdere) înainte de impozitare, 4) profit (pierdere) net al perioadei de raportare, 5) defalcare individuală profituri si pierderi.

Starea financiară a unei întreprinderi dintr-o perspectivă pe termen scurt este evaluată prin indicatori de lichiditate și solvabilitate, care, în cea mai generală formă, caracterizează dacă întreprinderea poate efectua plăți pentru obligațiile pe termen scurt către contrapărți la timp și în totalitate.

Lichiditatea unei întreprinderi este capacitatea unei întreprinderi de a-și acoperi obligațiile de plată folosind fondurile proprii (transferând active în numerar) și prin atragerea de fonduri împrumutate din exterior.

Lichiditatea unei întreprinderi acționează ca o manifestare externă a stabilității financiare, a cărei esență este asigurarea de active circulante cu surse de formare pe termen lung. Lichiditatea curentă mai mare sau mai mică (ilichiditatea) se datorează unui grad mai mare sau mai mic de securitate (lipsa de securitate) a activelor circulante din surse pe termen lung.

Principalul semn al lichidității este excesul formal (în valoare) al activelor circulante față de pasivele pe termen scurt. Cu cât acest exces este mai mare, cu atât este mai favorabilă situația financiară a întreprinderii din punct de vedere al lichidității. Dacă valoarea activelor curente nu este suficient de mare în comparație cu pasivele pe termen scurt, poziția curentă a întreprinderii este instabilă și este probabil să apară o situație când întreprinderea nu are suma necesară de fonduri pentru a-și plăti obligațiile financiare. .

O analiză a lichidității CJSC Turboinvest a arătat că, în general, compania urmează o cale intensivă de dezvoltare.

LISTA BIBLIOGRAFICĂ