Cuando la empresa alcanza el umbral de rentabilidad. Tareas de prueba. Ejemplo de cálculo en especie

Una de las etapas más importantes en la planificación de las actividades de una organización es considerar opciones para posibles cambios en la situación del mercado y las posibilidades de las actividades de la organización en estas condiciones.

Uno de los métodos más accesibles para gestionar las actividades comerciales y el desempeño financiero es análisis operativo realizado según el esquema: costos - volumen de ventas - beneficio. Este método nos permite identificar la dependencia del resultado financiero de cambios en costos, precios, volumen de producción y ventas de productos.

Usando el análisis operacional usted puede:

1. evaluar la rentabilidad de las actividades comerciales;

2. predecir la rentabilidad de la organización;

3. evaluar el riesgo empresarial;

4. elegir las salidas óptimas a la crisis;

5. evaluar la rentabilidad de las inversiones;

6. Desarrollar la política de surtido más beneficiosa para la organización en el ámbito de la producción y las ventas.

Los elementos clave del análisis operativo son los siguientes indicadores.:

Volumen crítico de producción y venta de productos;

Umbral de rentabilidad;

reserva de solidez financiera.

El análisis del punto de equilibrio empresarial es una de las principales herramientas para resolver una gran variedad de problemas de gestión. A través de dicho análisis, es posible determinar el punto de equilibrio y el margen de solidez financiera (zona de seguridad), planificar el volumen de producción objetivo, fijar los precios de los productos, seleccionar las tecnologías de producción más eficientes y adoptar planes de producción óptimos.

Punto de equilibrio (umbral de rentabilidad)- este es el volumen de ventas mínimo aceptable que cubre todos los costos de fabricación de productos sin generar ganancias ni pérdidas.

Si la empresa produce solo un tipo de producto., el punto de equilibrio se calcula mediante la fórmula:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – punto de equilibrio, unidades.

FZ – costos fijos, rublos;

P – precio unitario, rublos/unidad;

Per.Z.ud. – costos variables por unidad de producción, rublos/unidad;

(C – per.Z.ud) – ingreso marginal por unidad de producción, rub./unidad.

En términos monetarios, el umbral de rentabilidad se determina de la siguiente manera:

TB = PZ / Kmd,

TB – valor crítico de ingresos, frote.

Kmd – coeficiente de ingreso marginal;

Kmd = MD/N

N – ingresos por ventas, frotar.

MD = N – Por.Z.

Si hay más de un tipo de producto, el punto de equilibrio se puede determinar para el negocio en su conjunto o para tipos de productos individuales.

La diferencia entre los ingresos por ventas reales o planificados (Nfact, - Nplan) y el valor crítico de los ingresos (TB) caracteriza margen de seguridad financiera (FS):

FFP = Nhecho – TB

o FFP = Nplan - TB

Una organización sin riesgo de pérdidas puede reducir la cantidad de ingresos por ventas en el monto del FFP. El margen de solidez financiera se puede determinar no sólo en términos absolutos, sino también en términos relativos:

KZFP = FFP / Nfact * 100%

o KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Factor de seguridad financiera refleja el porcentaje de reducción aceptable en los ingresos por ventas sin riesgo de pérdida.

El indicador de seguridad se utiliza a menudo para evaluar el riesgo operativo: cuanto mayor sea el indicador, más segura será la situación, ya que el riesgo de bajar el punto de equilibrio es menor.

Preguntas de seguridad sobre el tema.

1. ¿Cuál es el papel del análisis económico en la planificación de las actividades de una organización?

2. ¿Cuál es el propósito de la planificación presupuestaria en una organización?

3. ¿Cuáles son los principales métodos utilizados para desarrollar un plan de negocios?

4. ¿Cómo se desarrolla el presupuesto de ventas?

5. ¿Qué representa el presupuesto de producción?

6. ¿Cómo se prepara la estimación de costos de materiales directos?

7. ¿Cómo se preparan las estimaciones de los costos laborales y generales?

8. ¿Cómo se realiza el costo estimado de producción?

9. ¿Qué costos se consideran constantes y variables?

10. ¿Con qué método se pueden dividir los costos totales en fijos y variables?

11. ¿Cómo se calcula el margen de contribución?

12. ¿Cómo se calcula el umbral de rentabilidad?

Pruebas

1. Se determina la necesidad total de capital de trabajo.:

a) estructura del capital social

b) la rentabilidad de la producción de este tipo de producto

c) escala de producción y tiempo de rotación de los activos circulantes

2. Cuando se reducen los costos variables, el umbral de rentabilidad de la organización.:

a) permanece en el mismo nivel

b) aumenta

c) disminuye

3. ¿Cómo afectará un aumento en los costos fijos el margen de solidez financiera de la organización?

a) aumentará

b) disminuirá

c) permanecerá sin cambios

4. ¿Cómo afectará el aumento de los costos fijos al volumen de ventas crítico?

a) el volumen crítico disminuirá

b) el volumen crítico no cambiará

c) el volumen crítico aumentará

5. El presupuesto operativo de la organización incluye:

a) presupuesto de costos laborales directos;

b) presupuesto de flujo de caja;

c) presupuesto de inversión.

6. Se desarrolla un estado de flujo de efectivo previsto sobre la base de:

A) previsión a largo plazo del volumen de ventas

B) presupuesto para gastos generales comerciales generales

B) presupuesto de inversión de capital

d) previsión del estado de resultados

7. Los indicadores financieros del plan de negocio deberán estar equilibrados:

a) con indicadores de intensidad de capital

b) con indicadores de volumen de producción y ventas de productos.

c) con indicadores de rentabilidad

8. El umbral de rentabilidad del producto (el punto de volumen de producción crítico) está determinado por la relación:

a) costos fijos a ingresos por ventas de productos

b) costos fijos a variables

c) costos fijos a ingreso marginal por unidad de producción

9. El presupuesto operativo de la empresa incluye:

a) presupuesto de costes laborales directos

b) presupuesto de flujo de caja

c) presupuesto de inversión

10. Proceso de presupuestación de arriba hacia abajo:

a) realizados por trabajadores directamente involucrados en el proceso de producción

b) requiere la presencia de directivas presupuestarias generales

c) caracterizado por una actitud positiva de los gerentes en los niveles inferiores de gestión

d) refleja mejor los objetivos organizacionales

11. La zona de operación segura o sustentable de una organización se caracteriza por:

a) la diferencia entre ingreso marginal y costos fijos

b) la diferencia entre el ingreso marginal y el beneficio por la venta de productos

c) la diferencia entre el volumen de ventas real y crítico

12. Los elementos de los costos de producción y venta de productos (obras, servicios) son:

a) materias primas, materiales, combustible, energía, salarios, depreciación

b) depreciación, costos de materiales, salarios, gastos generales del negocio.

13. Uno de los métodos para elaborar un plan financiero es:

a) método de porcentaje de ventas

b) método de sustituciones de cadenas

14. El presupuesto de la organización es:

a) saldo previsto

b) un plan cuantitativo en términos monetarios, que muestra la cantidad planificada de ingresos y gastos

Tareas practicas

1. Determinar el umbral de rentabilidad de las ventas de nuevos productos (PR). El precio estimado por unidad de producción (P) es de 500 rublos. Costos variables por unidad de producción (PerúZ.unidad) – 60%. El monto anual de costos fijos (FC) es de 200 mil rublos.

2. Determinar el monto del margen de seguridad financiera., Si:

los ingresos por ventas (N) son 600 mil rublos, los costos variables (Per.Z) son 300 mil rublos, los costos fijos (FZ) son 150 mil rublos.

3. . La participación del ingreso marginal en los ingresos por ventas es del 30%; El volumen de ventas en el punto de equilibrio es de 600 mil rublos. ¿Cuál es el monto de los gastos fijos??

4. Determine el volumen crítico de ventas (TB) si:

Gastos fijos (FC) – 200t. rublos

Costos variables por unidad de producción (Per.Z.ed) – 800 rublos

El precio de una unidad de producción es de 1.800 rublos.

5. ¿Cuál es el valor del margen de contribución?, Si:

Ingresos de las ventas: 120.000 rublos.

Costos fijos – 30.000 rublos.

Costos variables: 70.000 rublos.

6. Determinar el punto de volumen de ventas crítico (TB), Si:

Ingresos por ventas (N) – 6000t frotar.

Costos fijos (FC) – 1000 mil rublos.

Costos variables (por Z) – 2000 mil rublos.

7. Determine la cantidad de ganancia (P), Si:

Ingreso marginal (IM) – 3000t.r.

Costos fijos (FC) – 1500t.r.

Ingresos por ventas (N) –8200t.r.

8. A la fecha del informe, la organización cuenta con los siguientes indicadores:

Al inicio del período Al final del período

Inventarios de materiales: 2.750 3.250

Costos en obra en curso 4.800 4.000

Productos terminados 2.500 1.250

Durante el año del informe se realizaron los siguientes gastos:

Para materiales – 20.000 rublos.

Para los costes laborales – 11.000 rublos.

Gastos generales de producción: 16.500 rublos.

Umbral de rentabilidad (Рб) - expresión de costo Qbenzub. - cuántos bienes se deben producir para cubrir los gastos (gastos).

Kmd - coeficiente de ingreso marginal; kmd

Para calcular el umbral de rentabilidad, se acostumbra dividir los costes en dos componentes:

• · Costos variables: aumentan en proporción al aumento del volumen de producción (ventas de bienes).
• · Costos fijos: no dependen del número de productos producidos (bienes vendidos) y de si el volumen de operaciones crece o disminuye.

El valor del umbral de rentabilidad es de gran interés para el prestamista, ya que le interesa la cuestión de la sostenibilidad de la empresa y su capacidad para pagar los intereses del préstamo y la deuda principal. La estabilidad de una empresa determina el margen de solidez financiera: el grado en que los volúmenes de ventas superan el umbral de rentabilidad. El umbral de rentabilidad (punto de equilibrio, punto crítico, volumen crítico de producción (ventas)) es el volumen de ventas de la empresa en el que los ingresos por ventas cubren completamente todos los costos de producción y ventas de productos. Para determinar este punto, independientemente de la metodología. utilizado, es necesario en primer lugar dividir los costos previstos en fijos y variables. El beneficio práctico de la división propuesta de costos en fijos y variables (el valor de los costos mixtos puede despreciarse o atribuirse proporcionalmente a los costos fijos y variables) es. como sigue:

En primer lugar, es posible determinar exactamente las condiciones para que una empresa deje de producir (si la empresa no cubre los costos variables promedio, entonces debe dejar de producir).

En segundo lugar, es posible resolver el problema de maximizar el beneficio y racionalizar su dinámica para los parámetros dados de la empresa mediante una reducción relativa de determinados costes.

En tercer lugar, esta división de costos permite determinar el volumen mínimo de producción y ventas de productos en el que el negocio alcanza el punto de equilibrio (el umbral de rentabilidad) y mostrar en qué medida el volumen de producción real excede este indicador (el margen de solidez financiera de la empresa). ).

El umbral de rentabilidad se define como los ingresos por ventas en los que la empresa ya no tiene pérdidas, pero no recibe ganancias, es decir, los recursos financieros de las ventas después del reembolso de los costos variables solo son suficientes para cubrir los costos fijos y la ganancia es cero.

Margen de solidez financiera

El margen de solidez financiera muestra cuánto se pueden reducir las ventas (producción) de productos sin incurrir en pérdidas. Cuanto mayor sea el margen de solidez financiera, menor será el riesgo de caer en la zona de pérdidas.

(Vf) = (Vр) - (Рb)

El margen de solidez financiera de una empresa es el indicador más importante del grado de estabilidad financiera. El cálculo de este indicador nos permite evaluar la posibilidad de una reducción adicional de los ingresos por ventas de productos dentro del punto de equilibrio. Tanto el beneficio como el margen de solidez financiera obtenido con un exceso de productos producidos son menores que cuando los volúmenes de ventas corresponden a los volúmenes de producción. Por lo tanto, una empresa interesada en aumentar tanto su estabilidad financiera como sus resultados financieros debería fortalecer el control sobre la planificación del volumen de producción. En la mayoría de los casos, un aumento en el inventario de una empresa indica un exceso de producción. Su exceso se evidencia directamente por un aumento de los inventarios en términos de productos terminados, e indirectamente por un aumento de los inventarios de materias primas y materias primas, ya que la empresa incurre en costos por ellos ya al comprarlos. Un fuerte aumento de los inventarios puede indicar un aumento de la producción en un futuro próximo, que también debe estar sujeto a una justificación económica rigurosa.

Por lo tanto, si se detecta un aumento en las reservas de una empresa durante el período del informe, se puede sacar una conclusión sobre su impacto en el valor del resultado financiero y el nivel de estabilidad financiera. Por lo tanto, para medir de manera confiable el monto del margen de seguridad financiera, es necesario ajustar el indicador de ingresos por ventas por el monto del aumento en el inventario de la empresa para el período del informe.

En la última versión de la relación, con un volumen de ventas mayor que el volumen de productos manufacturados, el beneficio y el margen de solidez financiera son mayores que con la construcción estándar. Sin embargo, el hecho de vender productos que aún no se han producido, es decir, que en realidad no existen en este momento (por ejemplo, al pagar por adelantado un gran lote de bienes que no se pueden producir para el período del informe actual), impone obligaciones adicionales a la empresa que debe cumplirse en el futuro. Hay un factor interno que reduce el valor real del margen de seguridad financiera: la inestabilidad financiera oculta. Una señal de que una empresa tiene una inestabilidad financiera oculta es un cambio brusco en el volumen de inventarios. Entonces, para medir el margen de solidez financiera de una empresa, es necesario realizar los siguientes pasos:

• · cálculo del margen de seguridad financiera;
• · análisis del impacto de la diferencia entre el volumen de ventas y el volumen de producción mediante la corrección del margen de seguridad financiera, teniendo en cuenta el aumento del inventario de la empresa;
• · cálculo del incremento óptimo del volumen de ventas y del limitador del margen de seguridad financiera.

Palanca de operacion

El apalancamiento operativo (ro) es la fuerza del impacto de la producción (apalancamiento operativo) sobre las ganancias; muestra el efecto de las economías de escala. El apalancamiento operativo muestra cuántas veces cambiará la ganancia cuando Vр cambia en un 1%. Este es un indicador de riesgo: cuanto mayor es el ro, mayor es el riesgo;

El monto del apalancamiento operativo puede cambiar bajo la influencia de: precio y volumen de ventas; costos variables y fijos; combinaciones de cualquiera de los factores anteriores. Cabe señalar que en situaciones específicas, la manifestación del mecanismo de apalancamiento operativo tiene una serie de características que deben tenerse en cuenta en el proceso de su uso. Estas características son las siguientes:

• 1. El impacto positivo del apalancamiento de la producción comienza a manifestarse sólo después de que la empresa ha superado el punto de equilibrio de sus actividades, es decir, Al principio, la empresa debe obtener una cantidad suficiente de ingreso marginal para cubrir sus costos fijos. Esto se debe a que la empresa está obligada a reembolsar sus costos fijos independientemente del volumen de ventas específico, por lo tanto, cuanto mayor sea el monto de los costos fijos, más tarde, en igualdad de condiciones, alcanzará el punto de equilibrio de sus actividades. En este sentido, hasta que la empresa alcance el punto de equilibrio de sus actividades, un alto nivel de costos fijos será un factor negativo adicional en el camino hacia el logro del punto de equilibrio.
• 2. A medida que los volúmenes de ventas continúan aumentando y alejándose del punto de equilibrio, el efecto del apalancamiento operativo comienza a disminuir. Cada aumento porcentual posterior en el volumen de ventas conducirá a una tasa de aumento cada vez mayor en la cantidad de ganancias.
• 3. El mecanismo de apalancamiento operativo también tiene la dirección opuesta: con cualquier disminución en el volumen de ventas, el margen de beneficio de la empresa disminuirá aún más.
• 4. Existe una relación inversa entre el apalancamiento operativo y las ganancias empresariales. Cuanto mayor sea el beneficio de la empresa, menor será el efecto del apalancamiento operativo y viceversa. Esto nos permite concluir que el apalancamiento operativo es una herramienta que iguala la relación entre el nivel de rentabilidad y el nivel de riesgo en el proceso de realización de las actividades productivas.
• 5. El efecto del apalancamiento operativo aparece sólo en el corto plazo. Esto está determinado por el hecho de que los costos fijos de la empresa permanecen sin cambios sólo por un corto período de tiempo. Tan pronto como se produce otro salto en el monto de los costos fijos en el proceso de aumentar el volumen de ventas, la empresa necesita superar el nuevo punto de equilibrio o adaptar sus actividades de producción a él. En otras palabras, después de tal salto, el efecto del apalancamiento operativo se manifiesta de una manera nueva en las nuevas condiciones comerciales.

Comprender el mecanismo de manifestación del apalancamiento operativo nos permite gestionar intencionalmente la proporción de costos fijos y variables para aumentar la eficiencia de la producción y las actividades económicas bajo diversas tendencias en las condiciones del mercado de productos básicos y la etapa del ciclo de vida de la empresa.

Rentabilidad Es un indicador de efectividad en el uso de los recursos laborales, económicos, materiales y naturales.

Umbral de rentabilidad- esta es la totalidad de los productos vendidos, gracias a los cuales la empresa cubre sus costos de producción sin obtener ganancias de las ventas, es decir, llega a "cero".

Si hablamos de empresas comerciales, entonces la rentabilidad se expresa mediante características numéricas específicas, es decir, mediante la correlación de ganancias e inversiones de capital. Una empresa es rentable si al final del año la empresa está en números positivos.

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El índice de rentabilidad es la relación entre el beneficio y los recursos (activos materiales, flujos, etc.) que forman este beneficio.

La mayoría de las veces, la rentabilidad se determina como un porcentaje. Pero en algunos casos puede presentarse en forma de beneficio por unidad de activos invertidos o como beneficio de cada unidad financiera obtenida.

Dependiendo del tipo de actividad empresarial la rentabilidad se clasifica de la siguiente manera:

1. Rentabilidad global de los activos tangibles. Está formado por la relación entre el beneficio (antes de impuestos) y la totalidad de los activos materiales atraídos por la empresa durante un período de tiempo determinado.
2. Rentabilidad del producto. Se determina como resultado de dividir el beneficio de las ventas de un producto entre los costos de su producción.
3. Rentabilidad de la producción. La producción se considera rentable cuando el beneficio de las inversiones supera los costos de producción de bienes. Entre los métodos que influyen en el crecimiento de la rentabilidad se encuentran la reducción del coste de los productos fabricados y la mejora de las propiedades de calidad.

Vista general de la expresión matemática de la rentabilidad:

P=P/I*100%, donde:

• R– rentabilidad;
• PAG– beneficio recibido durante la ejecución del proyecto;
• Y– inversión en el proyecto.

Determinar el umbral de rentabilidad

Está determinado por la fórmula:

• Umbral de rentabilidad = Costos fijos / ((Ingresos por ventas – Costos variables) / Ingresos por ventas).

Cuando se alcanza el umbral de rentabilidad, la empresa no tiene ni ganancias ni pérdidas.

El punto de equilibrio es de gran importancia para los inversores, ya que refleja la capacidad de pagar la deuda del préstamo concedido. La confiabilidad de una empresa está determinada por el exceso del nivel de ventas por encima del umbral de rentabilidad.

El grado de distancia entre el valor de rentabilidad de la empresa y el punto de equilibrio está determinado por el margen de solidez financiera.

Para obtener el valor del margen de seguridad financiera, es necesario encontrar la diferencia entre la cantidad real de bienes producidos y la cantidad de bienes producidos en el punto de equilibrio.

Fórmulas de cálculo

Al calcular el punto de equilibrio, obtenemos la cantidad máxima de ingresos por la venta de productos. Vender productos a precio reducido hace que el negocio no sea rentable.

Por tanto, la empresa obtendrá beneficios sólo cuando los ingresos superen el umbral de rentabilidad.

En términos monetarios

Prd = VxZpost/(V – Zperem), donde:

• prd- punto de equilibrio en términos de valor;
• EN
• encerrémoslo- gastos variables;
• Zpost- costes fijos.

En especie

Prn = Zpost/(B - ZSperem), donde

• prn– umbral de rentabilidad, valor en unidades de bienes;
• Zpost- el valor de los costos fijos;
• Vamonos– valor medio de los costos variables (por 1 producto);
• EN- nivel general de ingresos (ingresos);

Ejemplos

Ejemplo de cálculo en términos monetarios:

1. La empresa vende 200 unidades. Productos con un precio de 300 rublos/1 pieza.
2. Los costos variables en el costo unitario de los bienes equivalen a 250 rublos.
3. Costos directos en el costo de una unidad de bienes: 30 rublos.
4. Costos directos indirectos en el costo de una unidad de bienes: 20 rublos.

Se requiere determinar el punto de equilibrio de la empresa.

Calculamos el umbral de rentabilidad en términos de valor:

• Zpost= (30+20)x200 = 10.000 rublos.
• encerrémoslo= 250 x 200 = 50.000 rublos.
• EN= 200x300 = 60.000 rublos.
• prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 frotar.

El punto de equilibrio resultante refleja que la empresa obtendrá ganancias después de vender bienes por valor de más de 60.000 rublos.

Ejemplo de cálculo en términos físicos:

Prn(Umbral de rentabilidad en unidades de bienes) = 10000/(300-250) = 200.

Como ejemplo de cálculo, tomemos los mismos datos de entrada.

Por tanto, la empresa obtendrá beneficios después de vender 200 unidades de bienes.

Indicadores básicos

Para analizar la situación financiera de la empresa se utilizan los siguientes criterios de evaluación de la rentabilidad:

1. Ratio de rentabilidad económica. El índice de rendimiento sobre activos tangibles refleja la cantidad de ganancias obtenidas de todos los activos que tiene la empresa. Una disminución de la rentabilidad de los activos monetarios se caracteriza por una disminución de la demanda de los productos de la empresa.
2. Ratio de rentabilidad financiera. El índice de rentabilidad sobre el capital refleja el grado de rentabilidad del capital de una empresa. En este sentido, este indicador es muy interesante para un determinado círculo de personas, a saber, los accionistas y el propietario de la empresa.
3. Ratio de rentabilidad de la actividad. Este indicador está determinado por la relación entre el beneficio neto de la empresa y los ingresos por ventas netos. Un aumento en este indicador indica un aumento en el desempeño de la empresa, mientras que una disminución, por el contrario, indica su actividad improductiva.
4. Rentabilidad económica- Este es uno de los criterios más importantes para determinar el atractivo de una empresa, porque el nivel de rentabilidad refleja el umbral superior de pago de intereses.

Factores que afectan la rentabilidad

Externo

La alta eficiencia de la gestión empresarial no puede reducir el nivel de influencia de los factores externos en la rentabilidad empresarial.

Este tipo de factores incluye:

• ubicación territorial de la empresa (distancia de los centros de ventas, depósitos de materias primas, etc.);
• competitividad del producto y demanda del mismo;
• cambios en las condiciones del mercado;
• la influencia del Estado en la economía (regulación del mercado a nivel legislativo, ajuste de la tasa de refinanciación, cambios en las leyes fiscales, etc.);

Producción

• medios de producción;
• recursos laborales;

La influencia de estos factores en el funcionamiento de la empresa se puede caracterizar desde dos vertientes:

• La influencia extensa (determinada por cambios en los parámetros numéricos del proceso de producción) incluye:
• cambios en el tiempo y indicadores cuantitativos del proceso de producción;
• cambio en los medios de producción (relacionados con activos fijos: equipos, edificios, etc.) y su cantidad (por ejemplo, un aumento en la cantidad de inventarios);
• cambio en el número de puestos de trabajo, cambios en los horarios de trabajo, tiempo de inactividad;
• la influencia intensiva está asociada con una mayor eficiencia en el uso de factores de producción;

Incluye:

• mantener los equipos en las mejores condiciones y su oportuna sustitución por otros tecnológicamente más avanzados;
• uso de materiales modernos, mejora de la tecnología de producción;
• aumentar el nivel de calificación del personal, reducir el nivel de intensidad laboral de los productos, organización adecuada del proceso laboral.

La actividad empresarial siempre tiene como objetivo principal la obtención de beneficios. De lo contrario no tiene sentido.

Uno de los principales factores que influyen en las ganancias es llevar a cabo una condición financiera y económica eficaz, correcta y oportuna de la empresa y la eficiencia en el uso de sus recursos.

Indicadores clave de desempeño empresarial

Al realizar un análisis financiero y económico de cualquier empresa, es necesario, inicialmente, calcular una serie de indicadores estándar.

Éstas incluyen:

• rentabilidad ciertas actividades comerciales bajo ciertas condiciones;
• periodo de recuperación capital invertido;
• cubrir los gastos o el umbral de rentabilidad de las actividades económicas y financieras de la organización;

Umbral de rentabilidad

La determinación del umbral de rentabilidad es muy importante para el funcionamiento eficaz de la organización. El indicador del umbral de rentabilidad muestra ¿Qué cantidad de un producto debe producirse y venderse? y cuántos servicios proporcionar para que se cubran todos los costos.

Es decir, este es el volumen de bienes o servicios en el que las ganancias (pérdidas) son iguales a cero.

¿Por qué es necesario este indicador, qué mide?

El indicador del umbral de rentabilidad debe calcularse desde varios puntos de vista:

• este indicador caracteriza el estado de la organización. cuando no obtiene beneficios, pero sigue a flote;
• Conociendo este indicador, puedes determinar., habiendo cruzado qué barrera la empresa generará cada vez más ganancias o sufrirá pérdidas;

Fórmula para calcular el umbral de rentabilidad.

El umbral de rentabilidad de cualquier organización se puede calcular de dos formas:

1. En términos monetarios

Pr= (Ingresos*Costos fijos) / (Ingresos – costos variables)

1. En especie

Pr = Costos fijos / (costo de una unidad de bienes (servicios) - costos variables promedio por unidad de bienes (servicios))

Determinar gráficamente el umbral de rentabilidad

También puede determinar el indicador del umbral de rentabilidad y analizar gráficamente los resultados obtenidos. Este método permite ver claramente en qué situaciones aumenta la eficiencia empresarial y en qué situaciones disminuye.

Para construir un gráfico necesitas lo siguiente::

• Es necesario calcular el indicador del umbral de rentabilidad. para varios volúmenes de ventas y marcar todos los puntos en los gráficos;
• Necesitas trazar una línea recta a través de los puntos obtenidos. o una curva que los conecte;

Se puede ver un ejemplo de cómo trazar un gráfico en http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Cálculo del umbral de rentabilidad en Excel.

Es conveniente calcular un indicador como Umbral de rentabilidad en Excel.

Para hacer esto necesitas hacer lo siguiente:

• escriba diferentes volúmenes de producción o ventas en una columna;
• en la otra columna están los costos fijos correspondientes a cada volumen;
• en la tercera columna se encuentran los costos variables correspondientes a cada volumen;
• debe ingresar el costo de una unidad de producto o servicio en una celda separada;
• la última columna contiene la fórmula para calcular el umbral de rentabilidad;

Los principales indicadores de rentabilidad son:

• Indicador de desempeño de los activos de producción;
• Indicador de rentabilidad de bienes y servicios;
• La efectividad de las inversiones financieras en las principales actividades comerciales de la organización;

Análisis de Sensibilidad y Rentabilidad

Al calcular el umbral de rentabilidad, es importante evaluar el impacto del cambio de los parámetros iniciales en el resultado final. Este análisis se llama análisis de sensibilidad y rentabilidad.

El resultado final se basa en el margen de beneficio de la organización y el indicador NVP.

Indicadores financieros

No menos importante es la definición y otros indicadores financieros entre los cuales se encuentran:

• punto de equilibrio (umbral de rentabilidad en términos monetarios, a menudo mostrado gráficamente);
• fuerza financiera;
• palanca de operacion;

Cubrir los gastos

El punto de equilibrio muestra claramente, es decir, gráficamente, en qué volumen de productos vendidos (servicios prestados) la empresa no obtendrá ganancias, pero tampoco pérdidas.

De hecho, el punto de equilibrio es sinónimo de umbral de rentabilidad.

Fórmula del punto de equilibrio

Puede utilizar los siguientes cálculos:

Punto de equilibrio = (Ingresos*Costos fijos) / (Ingresos – costos variables)

gráfico de equilibrio

El gráfico de equilibrio se construye de manera similar a la representación gráfica del umbral de rentabilidad.

Margen de solidez financiera

El cálculo del punto de equilibrio conduce a la determinación de dos indicadores más importantes para el análisis de las actividades económicas y financieras de la organización. Uno de ellos es margen de seguridad financiera.

Muestra el porcentaje del volumen de producción real y las ventas respecto del volumen en el punto en el que la ganancia (pérdida) es cero.

Cuanto mayor sea el porcentaje obtenido de este ratio, más fuerte se considerará la empresa.

Palanca de operacion

Otro indicador que resulta de determinar el punto de equilibrio se llama apalancamiento operativo. Se caracteriza por determinar la reacción de los cambios en las ganancias en función de los cambios en los ingresos.

Fórmulas

Apalancamiento operativo (precio) = ingresos de todas las ventas durante un período determinado / beneficio recibido de todas las ventas durante el mismo período

Apalancamiento operativo (natural) = (ingresos - costos variables) / beneficio

Método del valor actual neto

El VPN o método del valor actual neto significa evaluar una actividad empresarial en términos de flujo de caja descontado.

Para realizar tal análisis es necesario encontrar la suma de los flujos de efectivo entrantes y salientes relacionado con un proyecto de inversión específico.

Fórmula de cálculo del VPN

VPN = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Dónde

NCFi – flujo financiero para el i-ésimo período

r - tasa de descuento

Inv – inversión inicial financiera

Cálculo de descuento

Descontar significa encontrar el valor de los flujos financieros que una empresa debería recibir en el futuro.

Para hacer esto, necesita conocer los siguientes valores asumidos:

• ganancia;
• inversiones;
• gastos;
• tasa de descuento;
• valor residual de la propiedad de la organización;

Tasa de descuento

La tasa de descuento está determinada por la tasa de rendimiento de las inversiones financieras requerida por los inversores.

Período de recuperación del proyecto

Otro indicador importante para los inversores a la hora de determinar la eficacia de un proyecto de inversión es su período de recuperación. Este indicador muestra cuánto tiempo se necesita para que los ingresos cubran todos los gastos junto con las inversiones.

Período de recuperación con descuento

El indicador más aplicable para determinar la recuperación de la inversión de un proyecto es el indicador de recuperación descontado. Este indicador determina exactamente el tiempo durante el cual es posible recuperar el dinero invertido en el “negocio” a expensas del flujo financiero neto, teniendo en cuenta la tasa de descuento.

Tasa interna de retorno

Cuando el valor actual neto es cero, la tasa de interés se denomina tasa interna de rendimiento. Este es otro indicador que caracteriza la rentabilidad de los proyectos de inversión de la organización.

Radio de covertura

Al determinar la relación entre activos circulantes y pasivos a corto plazo, se puede calcular el indicador que determina el índice de cobertura.

Muestra la capacidad de la organización para pagar las obligaciones financieras actuales con otras entidades comerciales con cargo al capital de trabajo.

Resumen

Para realizar un análisis financiero y económico eficaz, es necesario calcular los siguientes indicadores:

• umbral de rentabilidad empresarial en diferentes volúmenes de producción;
• calcular el punto de equilibrio;
• resiliencia de la empresa mostrará un indicador de solidez financiera y apalancamiento operativo;
• para determinar la efectividad cualquier proyecto de inversión debe calcular inicialmente la tasa de descuento, la tasa interna de rendimiento y el período de recuperación descontado;
• para un análisis más visual el umbral de rentabilidad debe calcularse en Excel o mostrarse gráficamente;

DEFINICIÓN

Representa los ingresos de la empresa (volumen de productos vendidos o producidos), a los cuales se garantizará la cobertura total de los costos fijos y variables para la implementación de esta producción. En este caso, el beneficio será cero. El umbral de rentabilidad a menudo se denomina punto de equilibrio, umbral crítico de ventas (ventas).

La fórmula para el umbral de rentabilidad es de gran importancia en el funcionamiento eficaz de una empresa. El valor del umbral de rentabilidad refleja la cantidad de productos que deben producirse o venderse para cubrir todos los costos. El umbral de rentabilidad es el volumen de bienes o servicios en el que el beneficio de la empresa es cero y no incurre en pérdidas.

El indicador del umbral de rentabilidad se calcula desde diferentes posiciones:

• Refleja el estado de la empresa en el que no obtiene ganancias, pero puede funcionar;
• Determina la barrera, al cruzar la cual la empresa comenzará a obtener ganancias o sufrir pérdidas.

Fórmula del umbral de rentabilidad

Cualquier empresa puede determinar el umbral de rentabilidad de dos formas:

• En términos monetarios (por ejemplo, en rublos),
• En términos físicos (en pedazos).

Fórmula del umbral de rentabilidad en monetario La expresión se ve así:

Aquí PR es el umbral de rentabilidad,

Vyr – cantidad de ingresos,

Zpost – la cantidad de costos fijos,

Zper – la suma de los costos variables.

En términos físicos, la fórmula del umbral de rentabilidad se ve así:

PR = puesto W / (carril C - NO)

Aquí C es el precio por unidad de producción,

SZper – costos variables promedio para la producción de cada unidad de producción.

Determinación gráfica del umbral de rentabilidad.

Muy a menudo, junto con el umbral de rentabilidad, se utiliza un método gráfico para determinarlo. Una imagen gráfica le permite mostrar claramente la situación de un aumento en la eficiencia empresarial o su disminución.

Para construir un gráfico necesitas hacer lo siguiente:

• Cálculo del umbral de rentabilidad para varios volúmenes de ventas (producción),
• Marca todos los puntos en el gráfico y conéctalos en una curva unificadora.

Valor umbral de rentabilidad

La fórmula del umbral de rentabilidad se utiliza con mayor frecuencia para pronosticar las ganancias y la situación financiera de una empresa.

Cada empresario debe esforzarse por alcanzar una posición en la que los ingresos superen el umbral de rentabilidad, mientras que en términos físicos la cantidad de bienes producidos debe superar el valor umbral. Si se cumplen estas condiciones, la empresa puede empezar a incrementar sus beneficios.

Es importante señalar que la fuerza del nivel de producción aumenta a medida que la producción se acerca al umbral de rentabilidad, y viceversa. Esto significa que existe un cierto límite para superar el umbral de rentabilidad, al que seguramente seguirá un fuerte aumento de los costes fijos (compra de nuevos medios de mano de obra, nuevas instalaciones, aumento de los costes de gestión).

Cada nueva empresa debe necesariamente superar el umbral de rentabilidad, teniendo en cuenta que tras un aumento en la cantidad de ganancias, inevitablemente llegará un período en el que será necesario un fuerte aumento de los costos fijos. Esto conducirá a una reducción de los beneficios recibidos a corto plazo.

Ejemplos de resolución de problemas

EJEMPLO 1

Ejercicio	La empresa trabajó el período anterior de acuerdo con los siguientes indicadores: Cantidad de productos producidos – 1500 piezas, Precio por unidad de producción – 985 rublos, Costos fijos – 420.000 rublos, Costos variables por unidad de producción – 160 rublos. Determinar el umbral de rentabilidad.
Solución	En primer lugar, determinamos los ingresos de la empresa multiplicando la cantidad de productos por su precio: Exp = 1500 * 985 = 1477500 rublos Zper = 1500*160 = 240.000 rublos. El umbral de rentabilidad para resolver este problema se ve así: PR = Vyr * publicación Z / (Vyr - carril Z) PR = 1477500*420000/1477500-240000=501454,5 rublos Conclusión. Vemos que con un volumen de ventas de 501.454,5 rublos, la empresa alcanzará el punto de equilibrio, es decir, no incurrirá en pérdidas, pero tampoco obtendrá ganancias.
Respuesta	Umbral de rentabilidad = 501454,5 rublos.