এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থার বিশ্লেষণ, গণনার সূত্র। আর্থিক অবস্থা বিশ্লেষণের সহগ পদ্ধতি। সহগ গোষ্ঠীর বৈশিষ্ট্য

শিল্প গড় সঙ্গে সঙ্গতিপূর্ণ;

মূলধন কাঠামোতে দীর্ঘমেয়াদী দায়বদ্ধতার অংশ

দীর্ঘমেয়াদী ঋণ মূলধনের অংশ 22.02 থেকে 20.28 (উল্লম্ব বিশ্লেষণ) এ হ্রাস পেয়েছে, তাই অনুপাত হ্রাস পেয়েছে

গড় থেকে সামান্য বেশি (তবে গড় হ্রাস এবং কাছাকাছি); সেগুলো. সমস্ত সম্পদের বৃদ্ধি সমস্ত দায় বৃদ্ধির চেয়ে বেশি ছিল

একটি এন্টারপ্রাইজের নিজস্ব মূলধন ব্যবহার করে দীর্ঘমেয়াদী বাধ্যবাধকতা পূরণের ক্ষমতা

শিল্পে উচ্চতর, বৈদেশিক ঋণের উপর নির্ভরশীলতার সম্ভাবনা রয়েছে

কারণ কমেছে দীর্ঘমেয়াদী ঋণ মূলধন হ্রাস এবং ইকুইটি মূলধন বৃদ্ধি

শিল্পের চেয়ে উচ্চতর; সুদের অ-প্রদানের বিরুদ্ধে উচ্চ ডিগ্রী সুরক্ষা

বড় হয়েছে কারণ পরিচালন মুনাফা উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে +23.52%, এবং প্রদেয় সুদ কম উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে +18.75%

1টি আর্থিক ইউনিট থেকে কোম্পানির কত নিট লাভ দেখায়। বিক্রয়

শিল্প গড়ের চেয়ে 2.5 গুণ কম, বৃদ্ধির প্রবণতা রয়েছে; সেগুলো. বিক্রয় সামগ্রিকভাবে শিল্পের তুলনায় কম সফল

কারণ বেড়েছে +২৯.৩৯% বিক্রয় বৃদ্ধির সাথে সাথে নিট মুনাফা আরও উল্লেখযোগ্যভাবে +৩৩.৩৯% বৃদ্ধি পেয়েছে।

শিল্পের চেয়ে উচ্চতর। সেগুলো. সামগ্রিকভাবে শিল্পের তুলনায় সম্পদগুলি আরও দক্ষতার সাথে ব্যবহার করা হয়; বেড়েছে কারণ সম্পদ +23.93% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং নিট মুনাফা +33.39% বৃদ্ধি পেয়েছে।

প্রতি 1 দিনে কত নিট লাভ দেখায়। ইউনিট এন্টারপ্রাইজের নিজস্ব তহবিল; গড় থেকে অনেক বেশি; নিজস্ব মূলধন শিল্প গড়ের চেয়ে বেশি মুনাফা উৎপন্ন করে

সামান্য পরিবর্তন হয়েছে, কারণ নিট লাভের পরিবর্তন (+33.39%) এবং ইকুইটি মূলধন (+33.02%) সামান্য পরিবর্তিত হয়।

ব্যবসা পরিচালনা এবং সময়মত জরুরী বাধ্যবাধকতা পরিশোধের জন্য এন্টারপ্রাইজের কার্যকরী মূলধনের বিধানকে বৈশিষ্ট্যযুক্ত করে; গড় মান থেকে কম। 1 এর বেশি, কোম্পানি একটি নির্দিষ্ট সময়ের মধ্যে স্বল্পমেয়াদী দায় কভার করতে পারে

কারণ বেড়েছে বর্তমান সম্পদ +24.98% বৃদ্ধি পেয়েছে এবং বর্তমান দায় +23.93% বৃদ্ধি পেয়েছে

শিল্প গড়ের তুলনায় অনেক কম। সেগুলো. এন্টারপ্রাইজের স্বল্পমেয়াদী ঋণের অংশ যা এটি নগদ দিয়ে কভার করতে পারে তা অত্যন্ত ছোট

কারণ কমেছে সম্পদ এবং দায় বৃদ্ধির তুলনায়, ইনভেন্টরিগুলি আরও উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে +26.44%

কারণ কমেছে বিক্রয় বৃদ্ধি পেয়েছে 29.39%, এবং অ্যাকাউন্টগুলি শুধুমাত্র +8.28% দ্বারা প্রাপ্য।

ইনভেন্টরি টার্নওভার শিল্প গড় থেকে প্রায় 2 গুণ বেশি, অর্থাৎ ইনভেন্টরি শিল্প গড় তুলনায় অনেক দ্রুত চালু, নগদে পরিণত; বেড়েছে কারণ ইনভেন্টরি বেড়েছে +26.44%, এবং বিক্রয় - +29.39%

প্রতিবেদনের সময়কালে কোম্পানির সম্পদ কত টার্নওভার করেছে তা দেখায়

শিল্পের তুলনায় সম্পদের টার্নওভার বেশি; বিক্রয় দৃষ্টিকোণ থেকে সম্পদের কার্যকর ব্যবহার; বেড়েছে কারণ সম্পদের (+23.93%) তুলনায় বিক্রয় আরও উল্লেখযোগ্যভাবে বৃদ্ধি পেয়েছে (+29.39%)

একটি কোম্পানির 1 শেয়ারের জন্য তারা কত টাকা দিতে ইচ্ছুক তার একটি সূচক। আপনাকে কোম্পানির বিনিয়োগের আকর্ষণ মূল্যায়ন করতে দেয়; হ্রাস পেয়েছে, যেমন বিনিয়োগের জন্য কোম্পানিগুলির আকর্ষণ হ্রাসের প্রবণতা রয়েছে (যেহেতু শেয়ারের বাজার মূল্য অপরিবর্তিত রয়েছে, তবে প্রতি 1 শেয়ারে নিট মুনাফা বাড়ছে)

বইয়ের মূল্যের তুলনায় বাজার মূল্যের একটি সূচক; কমে যায়, কারণ শেয়ারের বইয়ের মূল্য বৃদ্ধি পায় (ইক্যুইটি বৃদ্ধি পায়), কিন্তু বাজার মূল্য অপরিবর্তিত থাকে।

কোম্পানির স্থিতিশীলতার কথা বলে।

একটি এন্টারপ্রাইজে আর্থিক বিশ্লেষণ অতীত, বর্তমান এবং প্রক্ষিপ্ত ভবিষ্যতের কার্যকলাপের সময়কালে অর্থনৈতিক এবং আর্থিক অবস্থার একটি উদ্দেশ্যমূলক মূল্যায়নের জন্য প্রয়োজন। দুর্বল উৎপাদন এলাকা, সমস্যার ক্ষেত্র চিহ্নিত করতে এবং ব্যবস্থাপনা নির্ভর করতে পারে এমন শক্তিশালী কারণ চিহ্নিত করতে, প্রধান আর্থিক সূচকগুলি গণনা করা হয়।

অর্থনীতি এবং আর্থিক পরিপ্রেক্ষিতে একটি কোম্পানির অবস্থানের একটি উদ্দেশ্যমূলক মূল্যায়ন আর্থিক অনুপাতের উপর ভিত্তি করে, যা পৃথক অ্যাকাউন্টিং ডেটার মধ্যে সম্পর্কের প্রকাশ। আর্থিক বিশ্লেষণের লক্ষ্য হল বিশ্লেষণাত্মক সমস্যার একটি নির্বাচিত সেটের সমাধান অর্জন করা, অর্থাৎ অ্যাকাউন্টিং, ব্যবস্থাপনা এবং অর্থনৈতিক প্রতিবেদনের সমস্ত প্রাথমিক উত্সগুলির একটি নির্দিষ্ট বিশ্লেষণ।

অর্থনৈতিক এবং আর্থিক বিশ্লেষণের প্রধান লক্ষ্য

যদি একটি এন্টারপ্রাইজের প্রধান আর্থিক সূচকগুলির বিশ্লেষণকে এন্টারপ্রাইজের প্রকৃত অবস্থা সনাক্তকরণ হিসাবে বিবেচনা করা হয়, তবে ফলাফলগুলি নিম্নলিখিত প্রশ্নের উত্তর প্রদান করবে:

• কোম্পানির নতুন প্রকল্পে বিনিয়োগের জন্য তহবিল বিনিয়োগ করার ক্ষমতা;
• বস্তুগত এবং অন্যান্য সম্পদ এবং দায় সংক্রান্ত বিষয়ে বর্তমান অগ্রগতি;
• ঋণের অবস্থা এবং কোম্পানির তাদের পরিশোধ করার ক্ষমতা;
• দেউলিয়া হওয়া রোধে রিজার্ভের অস্তিত্ব;
• আরও আর্থিক কার্যক্রমের সম্ভাবনা চিহ্নিত করা;
• বিক্রয় বা পুনরায় সরঞ্জামের মূল্যের পরিপ্রেক্ষিতে এন্টারপ্রাইজের মূল্যায়ন;
• অর্থনৈতিক বা আর্থিক কার্যকলাপের গতিশীল বৃদ্ধি বা পতন ট্র্যাকিং;
• ব্যবসার ফলাফলকে নেতিবাচকভাবে প্রভাবিত করে এমন কারণগুলি চিহ্নিত করা এবং পরিস্থিতি থেকে বেরিয়ে আসার উপায় খুঁজে বের করা;
• বিবেচনা এবং আয় এবং ব্যয়ের তুলনা, নেট সনাক্তকরণ এবং বিক্রয় থেকে মোট লাভ;
• মৌলিক পণ্য এবং সাধারণভাবে সমস্ত বিক্রয় থেকে আয়ের গতিশীলতা অধ্যয়ন করা;
• খরচ, কর এবং সুদ পরিশোধ করতে ব্যবহৃত আয়ের অংশ নির্ধারণ করা;
• বিক্রয় আয়ের পরিমাণ থেকে ব্যালেন্স শীট লাভের পরিমাণের বিচ্যুতির কারণগুলি অধ্যয়ন করা;
• লাভজনকতা অধ্যয়ন এবং এটি বাড়ানোর জন্য রিজার্ভ;
• এন্টারপ্রাইজের নিজস্ব তহবিল, সম্পদ, দায় এবং ধার করা মূলধনের পরিমাণের সম্মতির মাত্রা নির্ধারণ করা।

অংশীদারদের

সংস্থার প্রধান আর্থিক সূচকগুলির একটি বিশ্লেষণ এন্টারপ্রাইজের বিষয়গুলি সম্পর্কে সবচেয়ে নির্ভরযোগ্য তথ্য পেতে আগ্রহী বিভাগের বিভিন্ন অর্থনৈতিক প্রতিনিধিদের অংশগ্রহণের সাথে সঞ্চালিত হয়:

• অভ্যন্তরীণ বিষয়ের মধ্যে শেয়ারহোল্ডার, ম্যানেজার, প্রতিষ্ঠাতা, অডিট বা লিকুইডেশন কমিশন অন্তর্ভুক্ত;
• বহিরাগতদের প্রতিনিধিত্ব করে ঋণদাতা, অডিট ফার্ম, বিনিয়োগকারী এবং সরকারি কর্মকর্তারা।

আর্থিক বিশ্লেষণ ক্ষমতা

এন্টারপ্রাইজের কাজের বিশ্লেষণের সূচনাকারীরা কেবল এর প্রতিনিধিই নয়, প্রকৃত ঋণযোগ্যতা এবং নতুন প্রকল্পগুলির বিকাশে বিনিয়োগের সম্ভাবনা নির্ধারণে আগ্রহী অন্যান্য সংস্থার কর্মচারীরাও। উদাহরণস্বরূপ, ব্যাঙ্ক নিরীক্ষকরা একটি ফার্মের সম্পদের তারল্য বা তার বিল পরিশোধের বর্তমান ক্ষমতা সম্পর্কে আগ্রহী। প্রদত্ত এন্টারপ্রাইজের উন্নয়ন তহবিলে বিনিয়োগ করতে ইচ্ছুক আইনি সত্তা এবং ব্যক্তিরা বিনিয়োগের লাভজনকতা এবং ঝুঁকির মাত্রা বোঝার চেষ্টা করেন। একটি বিশেষ কৌশল ব্যবহার করে মূল আর্থিক সূচকগুলির একটি মূল্যায়ন একটি প্রতিষ্ঠানের দেউলিয়া হওয়ার পূর্বাভাস দেয় বা এর স্থিতিশীল বিকাশের ইঙ্গিত দেয়।

অভ্যন্তরীণ এবং বাহ্যিক আর্থিক বিশ্লেষণ

আর্থিক বিশ্লেষণ হল এন্টারপ্রাইজের সাধারণ অর্থনৈতিক বিশ্লেষণের অংশ এবং সেই অনুযায়ী, একটি সম্পূর্ণ অর্থনৈতিক নিরীক্ষার অংশ। সম্পূর্ণ বিশ্লেষণটি অভ্যন্তরীণ ব্যবস্থাপনা এবং বাহ্যিক আর্থিক নিরীক্ষায় বিভক্ত। এই বিভাগটি অ্যাকাউন্টিং-এ দুটি কার্যত প্রতিষ্ঠিত সিস্টেমের কারণে - ব্যবস্থাপনা এবং আর্থিক অ্যাকাউন্টিং। বিভাগটি শর্তসাপেক্ষ হিসাবে স্বীকৃত, যেহেতু অনুশীলনে বাহ্যিক এবং অভ্যন্তরীণ বিশ্লেষণ তথ্যের সাথে একে অপরের পরিপূরক এবং যৌক্তিকভাবে আন্তঃসংযুক্ত। তাদের মধ্যে দুটি প্রধান পার্থক্য আছে:

• ব্যবহৃত তথ্য ক্ষেত্রের অ্যাক্সেসযোগ্যতা এবং প্রস্থ দ্বারা;
• বিশ্লেষণমূলক পদ্ধতি এবং পদ্ধতি প্রয়োগের ডিগ্রী।

মূল আর্থিক সূচকগুলির একটি অভ্যন্তরীণ বিশ্লেষণ এন্টারপ্রাইজের মধ্যে সংক্ষিপ্ত তথ্য পেতে, শেষ রিপোর্টিং সময়ের ফলাফলগুলি নির্ধারণ করতে, পুনর্গঠন বা পুনরায় সরঞ্জামগুলির জন্য বিনামূল্যের সংস্থানগুলি সনাক্ত করতে ইত্যাদির জন্য পরিচালিত হয়। ফলাফল পেতে, সমস্ত উপলব্ধ সূচক ব্যবহার করা হয়, যা বহিরাগত বিশ্লেষকদের দ্বারা গবেষণা করার সময়ও প্রযোজ্য।

বাহ্যিক আর্থিক বিশ্লেষণ স্বাধীন অডিটরদের দ্বারা সঞ্চালিত হয়, বাইরের বিশ্লেষক যাদের কোম্পানির অভ্যন্তরীণ ফলাফল এবং সূচকগুলিতে অ্যাক্সেস নেই। বাহ্যিক নিরীক্ষা পদ্ধতি তথ্য ক্ষেত্রের কিছু সীমাবদ্ধতা অনুমান করে। নিরীক্ষার ধরন নির্বিশেষে, এর পদ্ধতি এবং পদ্ধতি সবসময় একই। বাহ্যিক এবং অভ্যন্তরীণ বিশ্লেষণে যা সাধারণ তা হল আর্থিক অনুপাতের উদ্ভব, সাধারণীকরণ এবং বিস্তারিত অধ্যয়ন। এন্টারপ্রাইজের কার্যক্রমের এই মৌলিক আর্থিক সূচকগুলি প্রতিষ্ঠানের কাজ এবং সমৃদ্ধি সম্পর্কিত সমস্ত প্রশ্নের উত্তর প্রদান করে।

আর্থিক স্বাস্থ্যের চারটি প্রধান সূচক

বাজারের পরিস্থিতিতে একটি এন্টারপ্রাইজের ব্রেক-ইভেন অপারেশনের প্রধান প্রয়োজনীয়তা হল অর্থনৈতিক এবং অন্যান্য ক্রিয়াকলাপ যা লাভজনকতা এবং লাভজনকতা নিশ্চিত করে। অর্থনৈতিক ক্রিয়াকলাপগুলি প্রাপ্ত আয়ের সাথে ব্যয়ের প্রতিদান, দলের সদস্যদের অর্থনৈতিক ও সামাজিক চাহিদা এবং মালিকের বস্তুগত স্বার্থ পূরণের জন্য মুনাফা তৈরি করার লক্ষ্যে থাকে। ক্রিয়াকলাপগুলিকে চিহ্নিত করার জন্য অনেকগুলি সূচক রয়েছে, বিশেষত এর মধ্যে রয়েছে মোট আয়, টার্নওভার, লাভজনকতা, লাভ, খরচ, কর এবং অন্যান্য বৈশিষ্ট্য। সমস্ত ধরণের উদ্যোগের জন্য, সংস্থার কার্যক্রমের প্রধান আর্থিক সূচকগুলি হাইলাইট করা হয়েছে:

• আর্থিক স্থিতিশীলতা;
• তারল্য
• লাভজনকতা;
• ব্যবসায়িক কার্যকলাপ.

আর্থিক স্থিতিশীলতার সূচক

এই সূচকটি সংস্থার নিজস্ব তহবিল এবং ধার করা মূলধনের মধ্যে পারস্পরিক সম্পর্কের মাত্রা চিহ্নিত করে, বিশেষত, বাস্তব সম্পদে বিনিয়োগ করা 1 রুবেল অর্থের জন্য কত ধার করা তহবিল অ্যাকাউন্ট। যদি গণনা করার সময় এই জাতীয় সূচকটি 0.7-এর বেশি মানের সাথে প্রাপ্ত হয়, তবে কোম্পানির আর্থিক অবস্থান অস্থিতিশীল, কিছু পরিমাণে এন্টারপ্রাইজের কার্যকলাপ বাহ্যিক ধার করা তহবিল আকর্ষণ করার উপর নির্ভর করে।

তারল্য বৈশিষ্ট্য

এই প্যারামিটারটি কোম্পানির প্রধান আর্থিক সূচকগুলিকে নির্দেশ করে এবং তার নিজস্ব স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের জন্য সংস্থার বর্তমান সম্পদের পর্যাপ্ততা চিহ্নিত করে। এটি বর্তমান বর্তমান সম্পদের মূল্যের সাথে বর্তমান নিষ্ক্রিয় দায়গুলির মূল্যের অনুপাত হিসাবে গণনা করা হয়। তারল্য সূচক কোম্পানির সম্পদ এবং মানকে নগদ মূলধনে রূপান্তরিত করার সম্ভাবনা নির্দেশ করে এবং এই ধরনের রূপান্তরের গতিশীলতার মাত্রা দেখায়। একটি এন্টারপ্রাইজের তরলতা দুটি দৃষ্টিকোণ থেকে নির্ধারিত হয়:

• বর্তমান সম্পদকে নগদে রূপান্তর করার জন্য প্রয়োজনীয় সময়ের দৈর্ঘ্য;
• একটি নির্দিষ্ট মূল্যে সম্পদ বিক্রি করার ক্ষমতা।

একটি এন্টারপ্রাইজে তারল্যের প্রকৃত সূচক সনাক্ত করতে, সূচকের গতিশীলতা বিবেচনায় নেওয়া হয়, যা শুধুমাত্র কোম্পানির আর্থিক শক্তি বা তার দেউলিয়াত্ব নির্ধারণ করতে দেয় না, তবে সংস্থার আর্থিক অবস্থার সমালোচনামূলক অবস্থাও সনাক্ত করতে দেয়। অনেক সময় শিল্পের পণ্যের চাহিদা বৃদ্ধির কারণে তারল্য অনুপাত কম থাকে। এই ধরনের একটি সংস্থা সম্পূর্ণরূপে তরল এবং উচ্চ মাত্রার স্বচ্ছলতা রয়েছে, কারণ এর মূলধন নগদ এবং স্বল্পমেয়াদী ঋণ নিয়ে গঠিত। প্রধান আর্থিক সূচকগুলির গতিশীলতা দেখায় যে সংস্থাটির বর্তমান সম্পদের আকারে প্রচুর পরিমাণে সঞ্চিত পণ্যের আকারে কার্যকারী মূলধন থাকলে পরিস্থিতি আরও খারাপ দেখায়। এগুলিকে মূলধনে পরিণত করতে, বাস্তবায়নের জন্য একটি নির্দিষ্ট পরিমাণ সময় এবং গ্রাহক বেসের উপস্থিতি প্রয়োজন।

এন্টারপ্রাইজের প্রধান আর্থিক সূচক, যার মধ্যে রয়েছে তারল্য, স্বচ্ছলতার অবস্থা দেখায়। কোম্পানির বর্তমান সম্পদ বর্তমান স্বল্পমেয়াদী ঋণ পরিশোধের জন্য যথেষ্ট হতে হবে। সর্বোত্তম পরিস্থিতিতে, এই মানগুলি প্রায় একই স্তরে থাকে। যদি একটি এন্টারপ্রাইজের স্বল্পমেয়াদী ঋণের তুলনায় অনেক বেশি কার্যকরী মূলধন থাকে, তাহলে এটি বর্তমান সম্পদে এন্টারপ্রাইজের অর্থের একটি অকার্যকর বিনিয়োগ নির্দেশ করে। যদি কর্মক্ষম মূলধনের পরিমাণ স্বল্পমেয়াদী ঋণের খরচের চেয়ে কম হয়, তাহলে এটি কোম্পানির আসন্ন দেউলিয়া হওয়ার ইঙ্গিত দেয়।

একটি বিশেষ ক্ষেত্রে, দ্রুত বর্তমান তারল্যের একটি সূচক আছে। এটি সম্পদের তরল অংশ ব্যবহার করে স্বল্প-মেয়াদী দায় পরিশোধ করার ক্ষমতায় প্রকাশ করা হয়, যা সমগ্র কাজের অংশ এবং স্বল্প-মেয়াদী দায়গুলির মধ্যে পার্থক্য হিসাবে গণনা করা হয়। আন্তর্জাতিক মান 0.7-0.8 পরিসরে সহগের সর্বোত্তম স্তর নির্ধারণ করে। একটি এন্টারপ্রাইজের মধ্যে পর্যাপ্ত সংখ্যক তরল সম্পদ বা নেট ওয়ার্কিং ক্যাপিটালের উপস্থিতি ঋণদাতা এবং বিনিয়োগকারীদেরকে এন্টারপ্রাইজের উন্নয়নে অর্থ বিনিয়োগ করতে আকৃষ্ট করে।

লাভজনকতা সূচক

একটি প্রতিষ্ঠানের কার্যকারিতার প্রধান আর্থিক সূচকগুলির মধ্যে লাভজনকতার মূল্য অন্তর্ভুক্ত থাকে, যা কোম্পানির মালিকদের তহবিল ব্যবহারের দক্ষতা নির্ধারণ করে এবং সাধারণত দেখায় যে এন্টারপ্রাইজের পরিচালনা কতটা লাভজনক। স্টক এক্সচেঞ্জের উদ্ধৃতি স্তর নির্ধারণের জন্য লাভের মান হল প্রধান মানদণ্ড। সূচক গণনা করার জন্য, নিট লাভের পরিমাণকে নির্বাচিত সময়ের জন্য কোম্পানির নেট সম্পদ বিক্রি থেকে গড় মুনাফার পরিমাণ দ্বারা ভাগ করা হয়। সূচকটি প্রকাশ করে যে বিক্রি হওয়া পণ্যের প্রতিটি ইউনিট কত নিট লাভ এনেছে।

উত্পন্ন আয়ের অনুপাতটি ভিন্ন কর ব্যবস্থার অধীনে পরিচালিত অন্য কোম্পানির একই সূচকের সাথে কাঙ্ক্ষিত এন্টারপ্রাইজের আয়ের তুলনা করতে ব্যবহৃত হয়। এই গোষ্ঠীর প্রধান আর্থিক সূচকগুলির গণনা করের পূর্বে প্রাপ্ত লাভের অনুপাত এবং এন্টারপ্রাইজের সম্পদের প্রাপ্য সুদের জন্য সরবরাহ করে। ফলস্বরূপ, প্রতিটি আর্থিক ইউনিট কাজের জন্য আনা কোম্পানির সম্পদগুলিতে বিনিয়োগ করে কত লাভ করেছে সে সম্পর্কে তথ্য উপস্থিত হয়।

ব্যবসায়িক কার্যকলাপ সূচক

নির্দিষ্ট ধরনের সম্পদের প্রতিটি আর্থিক ইউনিট বিক্রি থেকে কতটা অর্থ প্রাপ্ত হয় তা চিহ্নিত করে এবং সংস্থার আর্থিক ও বস্তুগত সম্পদের টার্নওভার হার দেখায়। গণনার জন্য, বস্তুগত শর্তাবলী, অর্থ এবং স্বল্প-মেয়াদী সিকিউরিটিজে খরচের গড় খরচের সাথে নির্বাচিত সময়ের জন্য নিট লাভের অনুপাত নেওয়া হয়।

এই নির্দেশকের জন্য কোন মান সীমা নেই, কিন্তু কোম্পানির ব্যবস্থাপনা বাহিনী টার্নওভার ত্বরান্বিত করার জন্য প্রচেষ্টা করে। অর্থনৈতিক ক্রিয়াকলাপে বাইরে থেকে ঋণের ক্রমাগত ব্যবহার বিক্রয়ের ফলে অপর্যাপ্ত আর্থিক প্রাপ্তির ইঙ্গিত দেয়, যা উত্পাদন খরচ কভার করে না। যদি সংস্থার ব্যালেন্স শীটে বর্তমান সম্পদের মূল্য অতিবৃদ্ধি করা হয়, তাহলে এর ফলে অতিরিক্ত কর এবং ব্যাঙ্ক ঋণের সুদ প্রদান করা হয়, যা লাভের ক্ষতির দিকে পরিচালিত করে। স্বল্প সংখ্যক সক্রিয় তহবিল উৎপাদন পরিকল্পনা পূরণে বিলম্ব এবং লাভজনক বাণিজ্যিক প্রকল্পের ক্ষতির দিকে পরিচালিত করে।

একটি উদ্দেশ্যের জন্য, অর্থনৈতিক কার্যকলাপ সূচকগুলির চাক্ষুষ পরীক্ষার জন্য, বিশেষ টেবিলগুলি সংকলন করা হয় যা প্রধান আর্থিক সূচকগুলি দেখায়। সারণীতে আর্থিক বিশ্লেষণের সমস্ত পরামিতির জন্য কাজের প্রধান বৈশিষ্ট্য রয়েছে:

• ইনভেন্টরি টার্নওভার অনুপাত;
• সময়ের সাথে কোম্পানির প্রাপ্য টার্নওভারের সূচক;
• মূলধন উত্পাদনশীলতার মূল্য;
• সম্পদ ফেরত সূচক।

ইনভেন্টরি টার্নওভার অনুপাত

এন্টারপ্রাইজের ইনভেন্টরির আর্থিক শর্তে পণ্য বিক্রয় থেকে আয়ের অনুপাত দেখায়। মান একটি গুদাম হিসাবে শ্রেণীবদ্ধ উপাদান এবং পণ্য সম্পদ বিক্রির গতি চিহ্নিত করে। অনুপাতের বৃদ্ধি প্রতিষ্ঠানের আর্থিক অবস্থানকে শক্তিশালী করার ইঙ্গিত দেয়। সূচকের ইতিবাচক গতিশীলতা প্রদেয় বড় অ্যাকাউন্টের অবস্থার ক্ষেত্রে বিশেষভাবে গুরুত্বপূর্ণ।

অ্যাকাউন্ট প্রাপ্য টার্নওভার অনুপাত

এই অনুপাতকে প্রধান আর্থিক সূচক হিসাবে বিবেচনা করা হয় না, তবে এটি একটি গুরুত্বপূর্ণ বৈশিষ্ট্য। এটি গড় সময়কাল দেখায় যেখানে কোম্পানী পণ্য বিক্রয়ের পরে অর্থ প্রদানের প্রত্যাশা করে। হিসাবটি দৈনিক বিক্রয়ের গড় আয় থেকে প্রাপ্য অ্যাকাউন্টের অনুপাতের উপর ভিত্তি করে করা হয়। বছরের মোট আয়কে 360 দিনে ভাগ করে গড় পাওয়া যায়।

ফলস্বরূপ মান গ্রাহকদের সাথে কাজের চুক্তির শর্তাবলী চিহ্নিত করে। যদি সূচকটি উচ্চ হয়, তাহলে এর অর্থ হল যে অংশীদার অগ্রাধিকারমূলক কাজের শর্ত প্রদান করে, তবে এটি পরবর্তী বিনিয়োগকারী এবং ঋণদাতাদের মধ্যে সতর্কতার কারণ হয়। সূচকের একটি ছোট মান বাজারের পরিস্থিতিতে এই অংশীদারের সাথে চুক্তির সংশোধনের দিকে নিয়ে যায়। সূচকটি পাওয়ার জন্য একটি বিকল্প হল একটি আপেক্ষিক গণনা, যা কোম্পানির প্রাপ্যের সাথে বিক্রয় রাজস্বের অনুপাত হিসাবে নেওয়া হয়। অনুপাতের একটি বৃদ্ধি দেনাদারদের একটি নগণ্য ঋণ এবং পণ্যের উচ্চ চাহিদা নির্দেশ করে।

মূলধন উত্পাদনশীলতা মূল্য

এন্টারপ্রাইজের প্রধান আর্থিক সূচকগুলি মূলধন উত্পাদনশীলতা সূচক দ্বারা সম্পূর্ণরূপে পরিপূরক, যা স্থায়ী সম্পদ অধিগ্রহণে ব্যয় করা অর্থের টার্নওভারের হারকে চিহ্নিত করে। গণনাটি স্থির সম্পদের বার্ষিক গড় খরচের সাথে বিক্রি হওয়া পণ্য থেকে আয়ের অনুপাতকে বিবেচনা করে। সূচকের বৃদ্ধি স্থির সম্পদের (মেশিন, সরঞ্জাম, ভবন) পরিপ্রেক্ষিতে ব্যয়ের কম খরচ এবং বিক্রি হওয়া পণ্যের উচ্চ পরিমাণ নির্দেশ করে। মূলধন উত্পাদনশীলতার একটি উচ্চ মূল্য নগণ্য উত্পাদন খরচ নির্দেশ করে, এবং কম মূলধন উত্পাদনশীলতা সম্পদের অদক্ষ ব্যবহার নির্দেশ করে।

সম্পদ দক্ষতা অনুপাত

একটি প্রতিষ্ঠানের কার্যক্রমের প্রধান আর্থিক সূচকগুলি কীভাবে বিকাশ করে তার সবচেয়ে সম্পূর্ণ বোঝার জন্য, একটি সমান গুরুত্বপূর্ণ সম্পদ রিটার্ন অনুপাত রয়েছে। এটি অধিগ্রহণ এবং প্রাপ্তির পদ্ধতি নির্বিশেষে ব্যালেন্স শীটে এন্টারপ্রাইজের সমস্ত সম্পদ ব্যবহারের দক্ষতার ডিগ্রী দেখায়, যথা, স্থির এবং বর্তমান সম্পদের প্রতিটি আর্থিক ইউনিটের জন্য কত রাজস্ব প্রাপ্ত হয়। সূচকটি এন্টারপ্রাইজে গৃহীত অবচয় গণনা করার পদ্ধতির উপর নির্ভর করে এবং অনুপাত বাড়ানোর জন্য নিষ্পত্তি করা তরল সম্পদের মাত্রা প্রকাশ করে।

এলএলসি এর প্রধান আর্থিক সূচক

আয়ের উৎস ব্যবস্থাপনা অনুপাত আর্থিক কাঠামো দেখায় এবং বিনিয়োগকারীদের স্বার্থের সুরক্ষার বৈশিষ্ট্য চিহ্নিত করে যারা সংস্থার উন্নয়নে সম্পদের দীর্ঘমেয়াদী ইনজেকশন তৈরি করেছে। তারা কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এবং ক্রেডিট পরিশোধ করার ক্ষমতা প্রতিফলিত করে:

• আর্থিক উত্সের মোট পরিমাণে ঋণের অংশ;
• মালিকানা অনুপাত;
• মূলধন অনুপাত;
• কভারেজ অনুপাত।

প্রধান আর্থিক সূচকগুলি আর্থিক উত্সের মোট ভরের মধ্যে ধার করা মূলধনের পরিমাণ দ্বারা চিহ্নিত করা হয়। লিভারেজ অনুপাত ধার করা অর্থ দিয়ে কেনা সম্পদের নির্দিষ্ট পরিমাণ পরিমাপ করে, যার মধ্যে ফার্মের দীর্ঘমেয়াদী এবং স্বল্প-মেয়াদী আর্থিক দায় অন্তর্ভুক্ত।

মালিকানা অনুপাত সম্পদ এবং স্থায়ী সম্পদ অধিগ্রহণে ব্যয় করা ইক্যুইটি মূলধনের অংশকে চিহ্নিত করে এন্টারপ্রাইজের প্রধান আর্থিক সূচকগুলির পরিপূরক করে। একটি এন্টারপ্রাইজের উন্নয়ন এবং পুনরায় সরঞ্জামের জন্য একটি প্রকল্পে ঋণ প্রাপ্তি এবং বিনিয়োগকারীদের অর্থ বিনিয়োগের গ্যারান্টি হল 60% পরিমাণে সম্পদে ব্যয় করা নিজস্ব তহবিলের অংশের সূচক। এই স্তরটি সংস্থার স্থিতিশীলতার একটি সূচক এবং ব্যবসায়িক কার্যকলাপে মন্দার সময় ক্ষতি থেকে রক্ষা করে।

মূলধন অনুপাত বিভিন্ন উত্স থেকে ধার করা তহবিলের মধ্যে আনুপাতিক সম্পর্ক নির্ধারণ করে। ইক্যুইটি এবং ধার করা অর্থের মধ্যে অনুপাত নির্ধারণ করতে, বিপরীত লিভারেজ অনুপাত ব্যবহার করা হয়।

সুদের কভারেজ সূচক বা কভারেজ সূচকটি সুদের হারের অ-প্রদান থেকে সমস্ত ধরণের পাওনাদারদের সুরক্ষাকে চিহ্নিত করে। এই অনুপাতটি সুদের পূর্বে লাভের পরিমাণ এবং সুদ পরিশোধের উদ্দেশ্যে অর্থের পরিমাণের অনুপাত হিসাবে গণনা করা হয়। সূচকটি দেখায় যে নির্বাচিত সময়ের মধ্যে ধার করা সুদ পরিশোধ করার জন্য কোম্পানি কত টাকা উপার্জন করেছে।

বাজার কার্যকলাপ সূচক

বাজারের ক্রিয়াকলাপের পরিপ্রেক্ষিতে একটি সংস্থার প্রধান আর্থিক সূচকগুলি সিকিউরিটিজ মার্কেটে এন্টারপ্রাইজের অবস্থান নির্দেশ করে এবং পরিচালকদের বিগত সময়ের এবং ভবিষ্যতে কোম্পানির সাধারণ ক্রিয়াকলাপের প্রতি ঋণদাতাদের মনোভাব বিচার করার অনুমতি দেয়। সূচকটিকে একটি শেয়ারের প্রারম্ভিক বইয়ের মূল্য, এতে প্রাপ্ত আয় এবং একটি নির্দিষ্ট সময়ে বিদ্যমান বাজার মূল্যের অনুপাত হিসাবে বিবেচনা করা হয়। যদি অন্যান্য সমস্ত আর্থিক সূচকগুলি গ্রহণযোগ্য সীমার মধ্যে থাকে, তবে স্টকের বাজার মূল্য বেশি হলে বাজার কার্যকলাপ নির্দেশকও স্বাভাবিক হবে।

উপসংহারে, এটি উল্লেখ করা উচিত যে একটি সংস্থার অর্থনৈতিক কাঠামোর আর্থিক বিশ্লেষণ সমস্ত স্টেকহোল্ডার, শেয়ারহোল্ডার, স্বল্পমেয়াদী এবং দীর্ঘমেয়াদী ঋণদাতা, প্রতিষ্ঠাতা এবং ব্যবস্থাপনার জন্য গুরুত্বপূর্ণ।

একটি এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থার বৈশিষ্ট্যযুক্ত প্রধান সূচকগুলি হল স্বচ্ছলতা এবং তারল্য অনুপাত। একই সময়ে, স্বচ্ছলতার ধারণাটি তারল্যের ধারণার চেয়ে বিস্তৃত। এইভাবে, সচ্ছলতা বলতে কোম্পানির তার অর্থপ্রদানের দায়বদ্ধতা সম্পূর্ণরূপে পূরণ করার ক্ষমতাকে বোঝায়, সেইসাথে এই বাধ্যবাধকতাগুলি পূরণ করার জন্য প্রয়োজনীয় এবং পর্যাপ্ত তহবিলের প্রাপ্যতা। তারল্য শব্দের অর্থ হল বাস্তবায়ন, বিক্রয় এবং নগদে বস্তুগত সম্পদের রূপান্তরের সহজলভ্যতা।

একটি কোম্পানির স্বচ্ছলতা এবং তারল্য নির্ধারণের প্রধান উপায় সহগ বিশ্লেষণ. শুরুতে, আসুন "আর্থিক অনুপাত" ধারণাটি সংজ্ঞায়িত করি।

আর্থিক অনুপাত একটি আপেক্ষিক সূচক, যা পৃথক ব্যালেন্স শীট আইটেম এবং তাদের সমন্বয়ের অনুপাত হিসাবে গণনা করা হয়। এটা বলার অপেক্ষা রাখে না যে অনুপাত বিশ্লেষণের জন্য তথ্যের ভিত্তি হল ব্যালেন্স শীট, অর্থাৎ এটি ব্যালেন্স শীটের ডেটা 1 এবং 2 এর ভিত্তিতে করা হয়।

অর্থনৈতিক সাহিত্যে, আর্থিক অনুপাত বিশ্লেষণ বলতে সাধারণত একটি প্রতিষ্ঠানের আর্থিক অবস্থানের বৈশিষ্ট্যযুক্ত আর্থিক সূচক (অনুপাত) এর একটি সেট ব্যবহার করে আর্থিক বিবৃতিগুলির অধ্যয়ন এবং বিশ্লেষণকে বোঝায়। অনুপাত বিশ্লেষণের উদ্দেশ্য হল কয়েকটি মৌলিক সূচক ব্যবহার করে একটি কোম্পানিকে বর্ণনা করা যা আমাদেরকে তার আর্থিক অবস্থা বিচার করতে দেয়।

একটি এন্টারপ্রাইজের স্বচ্ছলতার বৈশিষ্ট্যযুক্ত সহগ

সারণি 1. একটি এন্টারপ্রাইজের স্বচ্ছলতা চিহ্নিত করে মৌলিক আর্থিক অনুপাত

	প্রস্তাবিত মান	গণনার সূত্র
		অংক	হর
আর্থিক স্বাধীনতার অনুপাত	>=0,5	ইক্যুইটি	ভারসাম্য মুদ্রা
আর্থিক নির্ভরতা অনুপাত	<=2,0	ভারসাম্য মুদ্রা	ইক্যুইটি
ঋণ মূলধন ঘনত্ব অনুপাত	<=0,5	ধার করা মূলধন	ভারসাম্য মুদ্রা
ঋণ অনুপাত	<=1,0	ধার করা মূলধন	ইক্যুইটি
মোট সলভেন্সি রেশিও	>=1,0	ভারসাম্য মুদ্রা	ধার করা মূলধন
বিনিয়োগ অনুপাত (বিকল্প 1)	>0,25 <1,0	ইক্যুইটি	স্থায়ী সম্পদ
বিনিয়োগ অনুপাত (বিকল্প 2)	>1,0	ইক্যুইটি + দীর্ঘমেয়াদী দায়	স্থায়ী সম্পদ

একটি এন্টারপ্রাইজের তরলতার বৈশিষ্ট্যযুক্ত অনুপাত

একটি বাণিজ্যিক প্রতিষ্ঠানের তরলতার বৈশিষ্ট্যযুক্ত প্রধান সূচকগুলি নিম্নলিখিত সারণীতে উপস্থাপন করা হয়েছে।

সারণি 2. মৌলিক আর্থিক অনুপাত তারল্যের বৈশিষ্ট্য

আর্থিক অনুপাতের নাম	প্রস্তাবিত মান	গণনার সূত্র
		অংক	হর
তাত্ক্ষণিক তারল্য অনুপাত	> 0,8		স্বল্পমেয়াদী দায়
পরম তারল্য অনুপাত	> 0,2	নগদ এবং নগদ সমতুল্য + স্বল্পমেয়াদী আর্থিক বিনিয়োগ (নগদ সমতুল্য ব্যতীত)	স্বল্পমেয়াদী দায়
দ্রুত অনুপাত (সরলীকৃত সংস্করণ)	=> 1,0	নগদ এবং নগদ সমতুল্য + স্বল্প-মেয়াদী বিনিয়োগ (নগদ সমতুল্য ব্যতীত) + অ্যাকাউন্ট গ্রহণযোগ্য	স্বল্পমেয়াদী দায়
গড় তারল্য অনুপাত	> 2,0	নগদ এবং নগদ সমতুল্য + স্বল্পমেয়াদী বিনিয়োগ (নগদ সমতুল্য ব্যতীত) + প্রাপ্য অ্যাকাউন্ট + ইনভেন্টরি	স্বল্পমেয়াদী দায়
মধ্যবর্তী তারল্য অনুপাত	=> 1,0	নগদ এবং নগদ সমতুল্য + স্বল্পমেয়াদী আর্থিক বিনিয়োগ (নগদ সমতুল্য ব্যতীত) + প্রাপ্য অ্যাকাউন্ট + ইনভেন্টরি + অর্জিত সম্পদের উপর মূল্য সংযোজন কর	স্বল্পমেয়াদী দায়
বর্তমান অনুপাত	1,5 - 2,0	চলতি সম্পদ	স্বল্পমেয়াদী দায়

একটি কোম্পানির তারল্য এবং সচ্ছলতা সূচক বিশ্লেষণ করার প্রধান কাজগুলির মধ্যে একটি হল সংস্থাটি দেউলিয়া হওয়ার কাছাকাছি কোন ডিগ্রির মূল্যায়ন করা। অনুগ্রহ করে মনে রাখবেন যে তারল্য সূচকগুলি কোম্পানির বৃদ্ধির সম্ভাবনার মূল্যায়নের সাথে সম্পর্কিত নয় এবং প্রাথমিকভাবে বর্তমান পরিস্থিতিকে প্রতিফলিত করে। কোম্পানি যদি ভবিষ্যতের জন্য কাজ করে, তাহলে তারল্য সূচকের গুরুত্ব উল্লেখযোগ্যভাবে কমে যায়। তদনুসারে, একটি কোম্পানির সচ্ছলতার বিশ্লেষণের সাথে তার আর্থিক অবস্থার মূল্যায়ন শুরু করার পরামর্শ দেওয়া হয়।

একটি এন্টারপ্রাইজের সম্পত্তি স্থিতি বৈশিষ্ট্য সহগ

সারণি 3. এন্টারপ্রাইজের সম্পত্তির অবস্থান চিহ্নিত করে মৌলিক আর্থিক অনুপাত

আর্থিক অনুপাতের নাম	গণনার সূত্র
	অংক	হর
সম্পত্তি গতিবিদ্যা	মেয়াদ শেষে ব্যালেন্স শীট মুদ্রা	সময়ের শুরুতে ব্যালেন্স শীট মুদ্রা
সম্পত্তিতে অ-কারেন্ট সম্পদের ভাগ	স্থায়ী সম্পদ	ভারসাম্য মুদ্রা
সম্পত্তিতে বর্তমান সম্পদের ভাগ	চলতি সম্পদ	ভারসাম্য মুদ্রা
বর্তমান সম্পদে নগদ এবং নগদ সমতুল্য অংশ	নগদ এবং নগদ সমতুল	চলতি সম্পদ
বর্তমান সম্পদে আর্থিক বিনিয়োগের ভাগ (নগদ সমতুল্য ব্যতীত)	আর্থিক বিনিয়োগ (নগদ সমতুল্য ব্যতীত)	চলতি সম্পদ
বর্তমান সম্পদে ইনভেন্টরির শেয়ার	রিজার্ভ	চলতি সম্পদ
বর্তমান সম্পদে প্রাপ্য অ্যাকাউন্টের ভাগ	হিসাব গ্রহণযোগ্য	চলতি সম্পদ
অ-চলতি সম্পদে স্থায়ী সম্পদের ভাগ	স্থায়ী সম্পদ	স্থায়ী সম্পদ
নন-কারেন্ট অ্যাসেটে অট্যাঞ্জিবল অ্যাসেটের শেয়ার	অধরা সম্পদ	স্থায়ী সম্পদ
অ-চলতি সম্পদে আর্থিক বিনিয়োগের ভাগ	আর্থিক বিনিয়োগ	স্থায়ী সম্পদ
গবেষণা ও উন্নয়নের ফলাফল অ-কারেন্ট সম্পদে ভাগ করে	গবেষণা এবং উন্নয়ন ফলাফল	স্থায়ী সম্পদ
অ-বর্তমান সম্পদে অস্পষ্ট অনুসন্ধান সম্পদের ভাগ	অস্পষ্ট অনুসন্ধান সম্পদ	স্থায়ী সম্পদ
অ-বর্তমান সম্পদের মধ্যে বাস্তব অনুসন্ধান সম্পদের ভাগ	উপাদান প্রত্যাশা সম্পদ	স্থায়ী সম্পদ
অ-চলতি সম্পদে বাস্তব সম্পদে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগের শেয়ার	বস্তুগত সম্পদে দীর্ঘমেয়াদী বিনিয়োগ	স্থায়ী সম্পদ
অ-চলতি সম্পদে বিলম্বিত কর সম্পদের ভাগ	বিলম্বিত ট্যাক্স সম্পদ	স্থায়ী সম্পদ

এন্টারপ্রাইজের আর্থিক স্থিতিশীলতার সূচক

একটি এন্টারপ্রাইজের আর্থিক স্থিতিশীলতা মূল্যায়নের প্রক্রিয়ায় ব্যবহৃত প্রধান আর্থিক অনুপাতগুলি ইক্যুইটি মূলধন (SC), স্বল্প-মেয়াদী দায় (CL), ধার করা মূলধন (LC) এবং নিজস্ব কার্যকরী মূলধন (SWC) এর উপর ভিত্তি করে। বিশ্লেষণের উদ্দেশ্য, যা ব্যালেন্স শীট লাইন কোডের উপর ভিত্তি করে সূত্র ব্যবহার করে নির্ধারণ করা যেতে পারে:

SK = K&R + DBP = পৃষ্ঠা 1300 + পৃষ্ঠা 1530

KO = পৃষ্ঠা 1500 - পৃষ্ঠা 1530

ZK = DO + KO = পৃষ্ঠা 1400 + পৃষ্ঠা 1500 - পৃষ্ঠা 1530

SOK = SK - VA = পৃষ্ঠা 1300 + পৃষ্ঠা 1530 - পৃষ্ঠা 1100

যেখানে K&R - মূলধন এবং রিজার্ভ (p. 1300); DBP - বিলম্বিত আয় (লাইন 1530); DO - দীর্ঘমেয়াদী দায় (p. 1400); VA - অ-বর্তমান সম্পদ (লাইন 1100)।

মূল্যায়ন করার সময় এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থার সূচকএটি বিবেচনায় নেওয়া উচিত যে স্বাভাবিক বা প্রস্তাবিত মানগুলি পশ্চিমা সংস্থাগুলির ক্রিয়াকলাপগুলির বিশ্লেষণের ভিত্তিতে নির্ধারিত হয়েছিল এবং রাশিয়ান অবস্থার সাথে খাপ খাইয়ে নেওয়া হয়নি।

উপরন্তু, শিল্পের মানগুলির সাথে সহগ তুলনা করার পদ্ধতি সম্পর্কে সতর্কতা অবলম্বন করা প্রয়োজন। যদি উন্নত দেশগুলিতে প্রধান অনুপাতগুলি কয়েক দশক আগে বিকশিত হয়, সেখানে সমস্ত পরিবর্তনের অবিচ্ছিন্ন পর্যবেক্ষণ থাকে, তবে রাশিয়ায় একটি এন্টারপ্রাইজের সম্পদ এবং দায়গুলির বাজারের কাঠামো তার শৈশবকালে থাকে এবং সম্পূর্ণ পর্যবেক্ষণ করা হয় না। এবং যদি আমরা রিপোর্টিংয়ের বিকৃতিগুলি বিবেচনা করি এবং এর প্রস্তুতির জন্য নিয়মগুলিতে ধ্রুবক সামঞ্জস্য রাখি, তবে এটি স্পষ্ট যে শিল্পের জন্য পর্যাপ্ত ন্যায়সঙ্গত নতুন মানগুলি বিকাশ করা কঠিন।

পরবর্তীকালে, সহগগুলির মানগুলি তাদের প্রস্তাবিত মানগুলির সাথে তুলনা করা হয়, যার ফলস্বরূপ সংস্থার স্বচ্ছলতা বা দেউলিয়াত্ব, এর আর্থিক স্থিতিশীলতা বা অস্থিরতা, ক্রিয়াকলাপগুলির লাভজনকতা এবং ব্যবসায়িক কার্যকলাপের স্তর সম্পর্কে একটি মতামত তৈরি হয়। .

№/№ p.p গুণাঙ্ক গণনার জন্য সূত্র বছর 1 2 3 1) তারল্য সূচক বিশ্লেষণ 1 বর্তমান তারল্য বর্তমান সম্পদ বর্তমান দায় 2.78 1.60 0.75 2 বর্তমান তারল্য বর্তমান সম্পদ - ইনভেন্টরি বর্তমান দায় 1.00 0.82 0.47 3 সম্পূর্ণ তারল্য নগদ...
(ভারসাম্যপূর্ণ স্কোরকার্ড প্রয়োগের উপর ভিত্তি করে সংস্থার কার্যক্ষমতার কৌশলগত ব্যবস্থাপনা)

আপেক্ষিক সূচকের বিশ্লেষণ (অনুপাত বিশ্লেষণ)

অফিসিয়াল পদ্ধতি অনুসারে সংস্থাগুলির আর্থিক অবস্থার বিশ্লেষণ (অনুচ্ছেদ 4.4 এবং পরিশিষ্ট 2 দেখুন) সহগ বিশ্লেষণ ব্যবহার করে করা হয়। এর তথ্যের ভিত্তি হল ব্যালেন্স শীট। অনুপাত বিশ্লেষণের উদ্দেশ্য হল বিভিন্ন মৌলিক সূচক অনুযায়ী সংগঠনকে বর্ণনা করা, অনুমতি দেওয়া...
(আর্থিক বিশ্লেষণ)

একটি কর্পোরেশন (সংস্থা) এর আর্থিক অবস্থা মূল্যায়নে অনুপাত বিশ্লেষণ

আর্থিক অনুপাতের পদ্ধতি ব্যবহার করে একটি সংস্থার আর্থিক অবস্থার মূল্যায়ন আমাদেরকে তার আর্থিক সুস্থতার মাত্রা সম্পর্কে একটি উপসংহার টানতে দেয়। আর্থিক অবস্থার মূল্যায়ন করার সময় এই এলাকাটি ঐতিহ্যগতভাবে বিশ্লেষণমূলক পদ্ধতিতে একটি প্রধান ভূমিকা পালন করে। পরম সূচক থেকে স্থানান্তর...
(প্রাতিষ্ঠানিক অর্থ)

বীমা কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতার অনুপাত বিশ্লেষণ

বীমা তত্ত্ব থেকে জানা যায় যে বীমা তহবিলের স্বচ্ছলতা এবং স্থিতিশীলতা নিশ্চিত না করে, বীমা কার্যক্রম অসম্ভব, অর্থাৎ, সলভেন্সি মার্জিনের একটি ইতিবাচক মূল্য একটি বীমা কোম্পানির আর্থিক স্থিতিশীলতার জন্য একটি প্রয়োজনীয় কিন্তু অপর্যাপ্ত শর্ত। এছাড়াও...
(আধুনিক আর্থিক বিজ্ঞানের বর্তমান সমস্যা)

এর উন্নতির জন্য বিশ্বাসযোগ্যতা এবং দিকনির্দেশ মূল্যায়নের জন্য সহগ পদ্ধতি

তারল্য সূচকস্বল্পমেয়াদী ঋণদানের নিরঙ্কুশ প্রাধান্যের পরিপ্রেক্ষিতে, তারল্য সূচকগুলি বিশেষ গুরুত্ব বহন করে। একটি সম্পদের তারল্য হল এর নগদে রূপান্তরিত হওয়ার ক্ষমতা। একটি প্রতিষ্ঠানের তারল্য সম্পর্কে কথা বলার সময়, আমরা কার্যকারী মূলধনের প্রাপ্যতা বোঝায় ...
(রাশিয়ায় ছোট ব্যবসার বিকাশে সবচেয়ে গুরুত্বপূর্ণ কারণ হিসাবে ঋণ দেওয়া)

বীমা সংস্থার আর্থিক অবস্থা, তারল্য এবং কর্মক্ষমতা অনুপাত বিশ্লেষণ

বীমা কোম্পানিগুলির আর্থিক সম্ভাবনা এবং আর্থিক স্থিতিশীলতা মূল্যায়ন করার জন্য, বিভিন্ন সূচক ব্যবহার করা হয়; আমরা আর্থিক স্থিতিশীলতার কারণগুলির (গ্যারান্টি) উপর ভিত্তি করে তাদের গোষ্ঠীবদ্ধ করব। এছাড়াও, আমরা অনেকগুলি সূচক স্থাপন করব যা বীমাকারীর তারল্য নির্ধারণ করে, সেইসাথে এর ফলাফলগুলি...
(বীমা)

সহগ পদ্ধতি এবং বিশ্লেষণাত্মক পদ্ধতি

সহগ পদ্ধতিটি সবচেয়ে সাধারণ এবং রাশিয়া এবং বিদেশে উভয় বাণিজ্যিক ব্যাংকের তদারকি কর্তৃপক্ষ এবং পরিচালনার অনুশীলনে ব্যাপকভাবে ব্যবহৃত হয়। কেন্দ্রীয় ব্যাঙ্কগুলি, যেমনটি পরিচিত, গণনা পদ্ধতি এবং সহগ মানগুলির স্তর নির্ধারণ করে, যা থেকে পৃথক করা হয়...
(একটি ক্রেডিট সংস্থার আর্থিক স্থিতিশীলতার মূল্যায়ন)

নাম	সূচক	ভারসাম্য সূত্র	বছর 2012	2011	2010
বেশিরভাগ তরল সম্পদ	A1	পৃ. 1250 + 1240	1642934,00	760058,00	1069816,00
দ্রুত বিপণনযোগ্য সম্পদ	A2	পৃষ্ঠা 1230+1260	23288,00	7064,00	8896,00
ধীর গতিশীল সম্পদ	A3	পৃষ্ঠা 1210 + 1220	528545,00	1304993,00	2086019,00
সম্পদ বিক্রি করা কঠিন	A4	পৃষ্ঠা 1100	0,00	27085,00	319,00
মোট সম্পদ	ভিএ		2194767,00	2099200,00	3165050,00
সবচেয়ে জরুরী বাধ্যবাধকতা	P1	পৃষ্ঠা 1520	2759251,00	4754710,00	2950420,00
স্বল্পমেয়াদী দায়	P2	পৃষ্ঠা 1510 + 1550	915234,00	727227,00	2293540,00
দীর্ঘ মেয়াদী দায়	P3	পৃষ্ঠা 1400	608826,00	3301831,00	558319,00
স্থায়ী দায়	P4	পৃষ্ঠা 1300	3683153,00	3743310,00	2996914,00
মোট দায়	ভিআর		7966464,00	12527078,00	8799193,00
	A1-P1			-1116317,00	-3994652,00	-1880604,00
উদ্বৃত্ত	A2-P2			-891946,00	-720163,00	-2284644,00
	A3-P3			-80281,00	-1996838,00	1527700,00
	A4-P4			-3683153,00	-3716225,00	-2996595,00

সূচক	হিসাব	সংজ্ঞা
1. নিজস্ব কার্যকরী মূলধন (SOS)	SOS = SK-VNA, যেখানে SK - VNA-এর নিজস্ব তহবিলের উৎস - অ-কারেন্ট অ্যাসেট SOS = লাইন 1300 - লাইন 1100 (f.1) SOS 2011 =3743310-4714105=-970795 SOS 2012 =36833310-4714105=3683315-367536536535	ইক্যুইটি এবং অ-কারেন্ট সম্পদের মধ্যে পার্থক্য। গতিবিদ্যায় (SOS) বৃদ্ধি একটি ইতিবাচক প্রবণতা যদি (SOS)< 0, то у предприятия – недостаток собственных оборотных средств, т.е. его постоянные пассивы недостаточны для финансирования постоянных активов.
2. নিজস্ব এবং দীর্ঘমেয়াদী ধার করা তহবিল (SDOS)	SDOS = SOS+DO= (লাইন 1300 - লাইন 1100) + লাইন 1400 (f.1 অনুযায়ী) DO- দীর্ঘমেয়াদী ঋণ এবং ধার করা তহবিল SDOS 2011 = (3743310-4714105)+3301831=2331831=SD231568331 3740469)+ 608826=551510	নিজস্ব এবং দীর্ঘমেয়াদী ধার করা তহবিল এবং অ-কারেন্ট সম্পদের মধ্যে পার্থক্য। নিখুঁত সূচকটি এন্টারপ্রাইজের কার্যকরী মূলধনের প্রাপ্যতা এবং পরিমাণকে চিহ্নিত করে, যা (স্বল্পমেয়াদী দায়গুলির বিপরীতে) যে কোনও সময় বলা যায় না। ঐতিহ্যগতভাবে, একটি বৃদ্ধি (SDOS) একটি ইতিবাচক প্রভাব।
3. এন্টারপ্রাইজের রিজার্ভ এবং খরচ গঠনের প্রধান উত্সগুলির মোট মূল্য, (OOS)	OOS=SDOS+ লাইন 1500 (f.1 অনুযায়ী) KO- স্বল্পমেয়াদী ঋণ এবং ধার করা তহবিল OOS 2011 =2331036+5495824=7826860 OOS 2012 =551510+3676742=422825	রিজার্ভ এবং খরচ গঠনের জন্য স্বাভাবিক উত্সের পর্যাপ্ততা চিহ্নিত করে। পরিবেশগত সুরক্ষা হ্রাস একটি নেতিবাচক প্রবণতা এবং এটি সংশোধন করা যেতে পারে (পরিবেশ সুরক্ষা এবং পরিবেশ সুরক্ষা বৃদ্ধির ব্যবস্থা ব্যতীত) কাজ এবং আদেশের জন্য আরও বাণিজ্য ঋণ এবং অগ্রিম আকর্ষণ করে, বা বিভিন্ন ধরণের অ-কারেন্ট সম্পদ কমিয়ে দিয়ে।
4. ইনভেন্টরি এবং খরচ (IZ),	ZIZ=লাইন 1210 + লাইন 1220 (ফর্ম 1 অনুযায়ী) ZIZ 2011 =1217084+87909=1304993 ZIZ 2012 =494683+33862=528545	স্বাভাবিক আর্থিক ও অর্থনৈতিক কর্মকাণ্ডের জন্য কাজ-প্রগতিশীল অবস্থায় ইনভেন্টরি এবং খরচের উপস্থিতি চিহ্নিত করে। ZIZ এর মান এন্টারপ্রাইজের জন্য সর্বোত্তম হওয়া উচিত। ব্যক্তিগত প্রতিরক্ষামূলক সরঞ্জামগুলির একটি তীব্র হ্রাস সরবরাহ সমস্যা নির্দেশ করে যা উত্পাদন বন্ধ করে দিতে পারে
5. আর্থিক সূচক F1,	F1 = SOS – ZIZ F1 2011 =-970795-1304993= F1 2012 =-57316-528545=	PHZ অর্থায়নের জন্য SES-এর পর্যাপ্ততা প্রতিফলিত করে।
6. আর্থিক সূচক F2,	F2 = SDOS - ZIZ F2 2011 =2331036-1304993=1026043 F2 2012 =551510-528545=22965	ZIZ-এর অর্থায়নের জন্য SDOS-এর পর্যাপ্ততা প্রতিফলিত করে।
7. আর্থিক সূচক F3,	F3 = OOS – ZIZ F3 2011 =7826860-1304993=6521867 F3 2012 =4228252-528545=3699707	বিনিয়োগের অর্থায়নের জন্য পরিবেশগত সুরক্ষার পর্যাপ্ততা প্রতিফলিত করে।

সূচক	গণনার সূত্র	সংজ্ঞা
বিক্রয়ের উপর ফিরে	RP 2011 = =0.095 Rp 2012= =0,117	সূচকটি প্রাথমিক উৎপাদনে বিনিয়োগের রিটার্ন প্রতিফলিত করে। একটি এন্টারপ্রাইজ স্বল্প-লাভজনক বলে বিবেচিত হয় যদি Рп 1:5% এর মধ্যে হয়, মাঝারি-লাভজনক যখন Рп=5:20% এবং অত্যন্ত লাভজনক হয় যখন Рп=20:30%
ইক্যুইটিতে ফেরত যান	ROA 2011 = = 0.073 ROA 2012 = = 0.141	এন্টারপ্রাইজের ইক্যুইটি মূলধনের প্রতি ইউনিট লাভের ইউনিটের সংখ্যা দেখায়
ইক্যুইটি মূলধনের পরিশোধের সময়কাল	Pok 2011 = = 4,034 Pok 2012 = = 3,272	এন্টারপ্রাইজের নিট মুনাফা দ্বারা ইকুইটি মূলধনের পরিমাণ সম্পূর্ণরূপে ক্ষতিপূরণ করার জন্য প্রয়োজনীয় সময়ের দৈর্ঘ্যকে চিহ্নিত করে৷ Pk = 1:5 সহ এন্টারপ্রাইজগুলি নিজেদের জন্য দ্রুত অর্থ প্রদান করে বলে মনে করা হয়

একটি এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থা সনাক্ত করার জন্য মডেল

সূচক	গ্রেডিং স্কেল
1 ক্লাস	২য় শ্রেণী	3 য় গ্রেড	4 র্থ গ্রেড	5 ম গ্রেড
পরম তারল্য অনুপাত Cal=DS/KO = লাইন 1250/লাইন 1500
ক্রিটিকাল রেটিং সহগ p(1230+1250)/p1500
হ্রাসের প্রতিটি পয়েন্টের জন্য, 0.2 পয়েন্ট কাটা হয়
বর্তমান অনুপাত লাইন 1200/লাইন 1500
সম্পদ লাইন 1200/লাইন 1600 এ কার্যকরী মূলধনের ভাগ
হ্রাসের প্রতিটি পয়েন্টের জন্য, 0.2 পয়েন্ট কাটা হয়
নিজস্ব তহবিল অনুপাত লাইন (1300-লাইন 1100)/লাইন 1200
হ্রাসের প্রতিটি পয়েন্টের জন্য, 0.3 পয়েন্ট কাটা হয়
ক্যাপিটালাইজেশন অনুপাত str1300/str(1400+1500)
হ্রাসের প্রতিটি পয়েন্টের জন্য, 0.3 পয়েন্ট কাটা হয়
আর্থিক স্বাধীনতা সহগ p1300/1600
হ্রাসের প্রতিটি পয়েন্টের জন্য, 0.1 পয়েন্ট কাটা হয়
আর্থিক স্থিতিশীলতা সহগ Str(1300+1400-1100)/Str(1210+1220)
হ্রাসের প্রতিটি পয়েন্টের জন্য, 1 পয়েন্ট কাটা হয়

সূচক
ক্যাল 2012 = = 0.3 ক্যাল 2011 = = 0.03
Kko 2012 = = 0.31 Kko 2011 = = 0.032
Ktl 2012 = = 1.15 Ktl 2011 = = 1.42	1,45	10,6
প্রায় 2012 = = 0.53 প্রায় 2011 = = 06
কস 2012 = = 0.01 কস 2011 = = 0.12
Kk 2012 = 0.85 Kk 2011 = = 0.43		17,4
Cfn 2012 = = 0.46 Cfn 2011 = = 0.3	6,5	0,4
KFU 2012 = =1.04 Cfu 2011 = =1,82
মোট পয়েন্ট:	50,95	43,5

নিরাপত্তা সূচক, গণনার সূত্র এবং থ্রেশহোল্ড মান	নিরাপত্তা সূচকের সংখ্যাসূচক মান	থ্রেশহোল্ড মানগুলির সাথে সম্পর্কিত নিরাপত্তা সূচকগুলির গতিশীলতার দিকনির্দেশ
2011	2012
বর্তমান অনুপাত p.1200/p.1500	1,42	1,15
ইনভেন্টরি কভার করার জন্য নিজস্ব কার্যকরী মূলধনের ভাগ pp.(1300-1100)/ pp.(1210+1220)	-0,74	-0,11
ইক্যুইটিতে ফেরত যান (str.2200f2/str.1600f1)*100%	13,23	23,24
মূলধন টার্নওভার অনুপাত Kob = লাইন 2110f2 / লাইন 1600f1	0,78	1,12

ব্যালেন্স শীট (ফর্ম 1) এবং আর্থিক ফলাফলের প্রতিবেদন (ফর্ম 2) অনুসারে, এন্টারপ্রাইজ OJSC "Donskoy Tabak" এর আর্থিক অবস্থা নিরাপত্তা সূচক ও.ভি. ফাতেভা নির্দেশের মডেল অনুসারে চিহ্নিত করা হয়েছিল। এটি প্রকাশ করা হয়েছিল যে 2011 সালে বর্তমান তারল্য অনুপাত ছিল 1.42, এবং 2012 সালে এটি ছিল 1.15, যা 1 থেকে 2 পর্যন্ত স্ট্যান্ডার্ড মানের সাথে মিলে যায়। ইনভেন্টরিগুলি কভার করার ক্ষেত্রে নিজস্ব কার্যকরী মূলধনের অংশ ছিল -0.74, 2011 সালে -0 2012,11, এই মানগুলি স্ট্যান্ডার্ডের চেয়ে কম, যা ইনভেন্টরিগুলি কভার করার ক্ষেত্রে নিজস্ব কার্যকরী মূলধনের অপর্যাপ্ত অংশ নির্দেশ করে। 2011 সালে মূলধনের উপর রিটার্ন ছিল 13.23%, 2012 সালে 23.24% সূচকগুলি 0 এর উপরে, যা 2011 এবং 2012 উভয়ের জন্য মূলধনের উপর একটি ভাল রিটার্ন নির্দেশ করে। 2011 সালে মূলধনের টার্নওভারের অনুপাত ছিল 0.78, 2012 সালে 1.12 এর তুলনায় 1.12% উন্নতি হয়েছে 0.34 দ্বারা ডনসকয় তাবাক ওজেএসসি-এর উদ্যোগে 2012-এর জন্য মূলধনের টার্নওভারের উন্নতি নির্দেশ করে

সাইফুলিন আরএস এর মডেল এবং কাদিকোভা জি.জি. সমীকরণে রেটিং নম্বর R গণনা করে আপনাকে এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থা মূল্যায়ন করতে দেয়:

R = 2 Koss + 0.1 Ktl + 0.08 Ci + 0.45 Km + Kpr, যেখানে

Koss - ইকুইটি অনুপাত; (লাইন (1300-1100)/ লাইন 1200) f1

Ktl - বর্তমান তারল্য অনুপাত; পৃষ্ঠা 1200/পৃষ্ঠা 1500

কি - সম্পদ টার্নওভার অনুপাত লাইন 2110f2 / লাইন 1600f1

কি 2012 =8927377/7968721=1.12 কি 2011 =9830289/12540965=0.78

কিমি - বাণিজ্যিক ব্র্যান্ড (পণ্য বিক্রয়ের লাভজনকতা); str2200f2/str2110 f2

কিমি 2012 =1851940/8927377=0.21 কিমি 2011 =1659711/9830289=0.17

Kpr - ইক্যুইটি লাইন 2400f2/লাইন 1300f1-এ রিটার্ন

Kpr 2012 =1125631/3683153=0.31 Kpr 2011 =927796/3743310=0.25

যদি R ≥ 1 হয়, তাহলে এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থা সন্তোষজনক হিসাবে চিহ্নিত করা হয়।

যদি R ≤ 1 হয়, তাহলে এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থা অসন্তোষজনক।

R 2011 =(2*(-0.12)+(0.1*1.42)+(0.8*0.78)+(0.45*0.17)+0.25=0.8525

R 2012 =(2*0.01)+(0.1*1.15)+(0.8*1.12)+(0.45*0.21)+0.31=1.4355

সাইফুলিনের মডেল অনুযায়ী R.S. এবং কাদিকোভা জি.জি. এটি প্রকাশিত হয়েছিল যে 2011 সালে R রেটিং অনুসারে এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থা ছিল 0.85, যা স্ট্যান্ডার্ড মানের মধ্যে, এটি এন্টারপ্রাইজের অসন্তোষজনক আর্থিক অবস্থা নির্দেশ করে। 2012 সালে, R নম্বর রেটিং অনুসারে এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থা ছিল 1.43, যা আদর্শ মানের চেয়ে বেশি, যা নির্দেশ করে যে এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থা সন্তোষজনক হিসাবে মূল্যায়ন করা হয়েছে।

সূচক, গণনার সূত্র	এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থার জন্য সূচকের মান
স্বাভাবিক	অস্থিতিশীল	সংকট
1. বিভার সহগ (লাইন 2400f2 + লাইন(1130n.g – 1130k.g)) /(লাইন 1400+লাইন 1500) বিভার কে = = 0.26	> 0,35	০.১৭÷০.৩	0,16-(-0,15)
2. বর্তমান তারল্য অনুপাত লাইন 1200/লাইন 1500 Ktl= =1.15	> 2	1÷2	≤ 1
3. অর্থনৈতিক লাভজনকতা, (লাইন 2200f2/লাইন 1600f1) *100% = *100%=23%	> 6	5÷2	1-(-22%)
4. আর্থিক লিভারেজ, % (লাইন 1400+ লাইন 1500/লাইন 1700) * 100% = *100=54%	< 35%	(40÷60)%	>80%
5. নিজস্ব বর্তমান সম্পদ লাইন (1300-1100) / লাইন 1200 = 0.87 দ্বারা বর্তমান সম্পদের কভারেজের সহগ	>0,4	0.3÷0.1	< 0,1

ব্যালেন্স শীট ডেটা (ফর্ম 1) এবং আর্থিক ফলাফল রিপোর্ট (ফর্ম 2) এর উপর ভিত্তি করে, এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থা W. Beaver এর নির্দেশক সিস্টেমের মডেল ব্যবহার করে চিহ্নিত করা হয়েছিল। বিভার সহগের জন্য, এন্টারপ্রাইজ OJSC Donskoy Tabak এর সূচক ছিল 0.26, যা আমাদেরকে এন্টারপ্রাইজের আর্থিক অবস্থার অস্থিরতা সম্পর্কে বলে। Donskoy Tabak OJSC-এর বর্তমান তারল্য অনুপাত ছিল 1.15, যা এন্টারপ্রাইজের অস্থির আর্থিক অবস্থাও দেখায়। এন্টারপ্রাইজের অর্থনৈতিক লাভজনকতা ছিল 23%, যা এন্টারপ্রাইজের স্বাভাবিক আর্থিক অবস্থা নির্দেশ করে। 2012 এর জন্য আর্থিক লিভারেজ ছিল 54%, যা এন্টারপ্রাইজের অস্থির আর্থিক অবস্থা নির্দেশ করে। নিজস্ব বর্তমান সম্পদের সাথে বর্তমান সম্পদের কভারেজ অনুপাত ছিল 0.87, যা এন্টারপ্রাইজের স্বাভাবিক আর্থিক অবস্থা নির্দেশ করে। W. Beaver দ্বারা একটি বিশ্লেষণ পরিচালনা করার পর, এটি প্রকাশ করা হয়েছিল যে কোম্পানিটি 2012 এর জন্য একটি অস্থিতিশীল আর্থিক অবস্থার মধ্যে ছিল।

দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনার পূর্বাভাস মডেল

ইরকুটস্ক স্টেট ইকোনমিক একাডেমির বিজ্ঞানীরা দেউলিয়া হওয়ার ঝুঁকির পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য একটি চার-ফ্যাক্টর মডেল প্রস্তাব করেছেন (আর-অ্যাকাউন্ট মডেল):

R = 8.38 K 1 + K 2 + 0.054 K 3 + 0.63 K 4, যেখানে:

K 1 = পৃষ্ঠা 1200/ লাইন 1600=4228252/7968721=0.53

K 2 = লাইন 2400f2/ লাইন 1300f1=1125631/3683153=0.31

K 3 = পৃষ্ঠা 2110f2/ লাইন 1600f1=8927377/7968721=1.12

K 4 = পৃষ্ঠা 2400f2/str.(2120+2210+2220)f2=1125631/(6751467+186926+137044)=0.16

R =(8.38*0.53) + 0.31 + (0.054*1.12) + (0.63*1.16)=5.54

মডেল R এর গণনা করা মান এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা নির্ধারণ করে। গণনার ফলাফলগুলি সারণীতে সংক্ষিপ্ত করা হয়েছে

সারণী একটি এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা নির্ধারণ করে।

ব্যালেন্স শীট ডেটা (ফর্ম 1) এবং আয় বিবৃতি (ফর্ম 2) এর উপর ভিত্তি করে, প্রস্তাবিত মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা মূল্যায়ন করা হয়েছিল। দেউলিয়া হওয়ার ঝুঁকির পূর্বাভাস দেওয়ার জন্য একটি চার-ফ্যাক্টর মডেল ব্যবহার করে গণনা চালানোর পরে, এটি গণনা করা হয়েছিল যে এন্টারপ্রাইজ ওজেএসসি ডনসকয় তাবাকের আর-অ্যাকাউন্ট নির্দেশক 5.54, যা আমাদের বলে যে এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার ন্যূনতম সম্ভাবনা পর্যন্ত 10%।

ব্যালেন্স শীট (ফর্ম 1) এবং আর্থিক কর্মক্ষমতা রিপোর্ট (ফর্ম 2) অনুসারে, M.A. Fedotova দ্বারা দেউলিয়া হওয়ার হুমকি মূল্যায়নের জন্য মডেলটি ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা মূল্যায়ন করুন।

দেউলিয়া হওয়ার হুমকি নির্ণয়ের জন্য, রাশিয়ান সুনির্দিষ্ট বিষয়গুলি বিবেচনায় নিয়ে, একটি দ্বি-ফ্যাক্টর মডেল প্রস্তাব করা হয়েছে, সমীকরণ দ্বারা প্রতিনিধিত্ব করা হয়েছে

X = - 0.3877 – 1.0736 Ktl + 0.0579 Kzs, যেখানে:

Ktl - বর্তমান তারল্য অনুপাত লাইন 1200/লাইন 1500=4228252/3676742=1.15

KZS – সম্পদ লাইন 1400+ লাইন 1500/লাইন 1700=(608826+3676742)/7968721=0.54 এর সাথে ধার করা তহবিলের অনুপাত

X 2012 = - 0.3877 – (1.0736*1.15)+(0.0579*0.54)=-1.59

যদি X > 0 হয়, তাহলে এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা 50% এর বেশি এবং X বৃদ্ধির সাথে বৃদ্ধি পায়।

এক্স< 0 вероятность банкротства меньше 50%, и уменьшается по мере снижения Х.

দেউলিয়া হওয়ার হুমকি একটি দ্বি-ফ্যাক্টর মডেল ব্যবহার করে রাশিয়ান সুনির্দিষ্ট বিষয় বিবেচনা করে নির্ণয় করা হয়েছিল। এটি প্রকাশ করা হয়েছিল যে X সূচকটি -1.59 এর সমান, যা দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা 50% এর কম নির্দেশ করে।

ব্যালেন্স শীট ডেটা (ফর্ম 1) এবং আর্থিক ফলাফল রিপোর্ট (ফর্ম 2) এর উপর ভিত্তি করে, O.P. জাইতসেভার জটিল দেউলিয়া অনুপাতের মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা অনুমান করুন।

জটিল দেউলিয়া সহগ Kk (Kkf - প্রকৃত এবং Kkn - আদর্শ) সমীকরণ অনুযায়ী গণনা করা হয়:

Kkf = 0.25 Kup + 0.1 Kz + 0.2 Ks + 0.25 Kur + 0.1 Kfr + 0.1 Kzag,

কুপ - এন্টারপ্রাইজের ক্ষতির অনুপাত, লাইন 2400f2/লাইন 1300f1=1125631/3683153=0.31

Kz - প্রদেয় এবং গ্রহণযোগ্য হিসাবের অনুপাত, লাইন 1520/লাইন 1230=2759251/21110=130.71

Kc – স্বল্পমেয়াদী দায় এবং সর্বাধিক তরল সম্পদের অনুপাত লাইন 1500/লাইন 1250=3676742/1107490=3.32

Kur - পণ্য বিক্রয়ের অলাভজনকতা, লাইন 2400f2/লাইন 2110f2=1125631/8927377=0.13

Kfr - ঋণ এবং ইকুইটি মূলধনের অনুপাত, লাইন 1400+ লাইন 1500/ লাইন 1300=(608826+3676742)/3683153=1.16

Kzag - সম্পদ লোড ফ্যাক্টর লাইন 1600f1/লাইন 2110f2=7968721/8927377=0.89

প্রকৃত জটিল সহগ Kkf এন্টারপ্রাইজ সূচকগুলির প্রকৃত মানগুলিকে সমীকরণে প্রতিস্থাপন করে গণনা করা হয়।

আদর্শিক জটিল সহগ Kkn সূচকগুলির আদর্শিক মানগুলিকে সমীকরণে প্রতিস্থাপন করে গণনা করা হয়: Kp = 0; Кз = 1; Kc = 7; Kur = 0; Kfr = 0.7; Kzag = লাইন 1600f1/লাইন 2110f2=12540965/9830289=1.28 (আগের সময়কাল)। প্রকৃত জটিল সহগ Kkf কে আদর্শ Kkn-এর সাথে তুলনা করা হয়। যদি Kkf > Kkn, তাহলে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা বেশি। যদি প্রকৃত জটিল সহগ মান Kkf-এর চেয়ে কম হয়< Ккн, то вероятность банкротства мала

Kkf =(0.25*0.31) + (0.1*130.71) +(0.2*3.32)+(0.25*0.13)+(0.1*1.16)+(0.1*0.89)=14.05

Kkn =(0.25*0)+(0.1*1)+(0.2*7)+(0.25*0)+(0.1*0.7)+(0.1*1 .28)=1.698

ব্যালেন্স শীট ডেটা (ফর্ম 1) এবং আয় বিবৃতি (ফর্ম 2) এর উপর ভিত্তি করে, Taffler এর চার-ফ্যাক্টর মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা গণনা করুন

Z = 0.53X1 + 0.13X2 + 0.18 X3 + 0.16 X4

যেখানে X1 হল কর/বর্তমান দায় (লাইন 2300 f. 2 / লাইন 1500 f. 1) = 1438575/3676742 = 0.39

X2 - বর্তমান সম্পদ/মোট দায় (লাইন 1200 f. 1 / লাইন 1400 + 1500 f. 1) = 4228252/608826 + 3676742 = 0.987

X3 - বর্তমান দায়/মোট সম্পদ (লাইন 1500 f. 1 / লাইন 1700 f. 1) = 3676742/7968721 = 0.46

X4 - আয় / সম্পদের পরিমাণ (লাইন 2110 f. 2 / লাইন 1700 f. 1) = 8927377/7968721 = 1.12

Z = (0.53*0.39)+(0.13*0.987)+(0.18*0.46)+(0.16*1.12)=0.597

যদি Z-স্কোর a 0.3-এর বেশি হয়, তাহলে এটি নির্দেশ করে যে কোম্পানির দীর্ঘমেয়াদী সম্ভাবনা রয়েছে; যদি এটি 0.2-এর কম হয়, তাহলে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা বেশি।

Taffler-এর চার-ফ্যাক্টর মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা গণনা করার পরে, এটি প্রকাশিত হয়েছিল যে এন্টারপ্রাইজ OJSC Donskoy Tabak-এর একটি Z সূচক মান 0.597, যা আদর্শের চেয়ে বেশি এবং এর অর্থ হল দীর্ঘমেয়াদী ভাল সম্ভাবনা।

ব্যালেন্স শীট ডেটা (ফর্ম 1) এবং আয় বিবৃতি (ফর্ম 2) এর উপর ভিত্তি করে, চার-ফ্যাক্টর স্প্রিংগেট মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা গণনা করুন

Z = 1.03X1 + 3.07X2 + 0.66X3 + 0.4X4

যেখানে X1 = কার্যকরী মূলধন / ব্যালেন্স শীট (লাইন 1200/লাইন 1700) f1=4228252/7968721=0.53

X2 = (করের আগে মুনাফা + প্রদেয় সুদ) / ব্যালেন্স

(p. 2300+ p. 2330)f2/ লাইন 1700f1=1438575/7968721=0.18

X3 = কর / বর্তমান দায় পূর্বে লাভ;

(লাইন 2300 f. 2 / লাইন 1500 f. 1)=1438575/3676742=0.39

X4 = বিক্রয়/ব্যালেন্স থেকে আয় (নেট) (লাইন 2110 f2 / লাইন 1600 f1) = 8927377/7968721 = 1.12

Z =(1.03*0.53)+(3.07*0.18)+(0.66*0.39)+(0.4*1.12)=1.8

Z এ< 0,862 компания является потенциальным банкротом

ফোর-ফ্যাক্টর স্প্রিংগেট মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা গণনা করার পরে, এটি প্রকাশিত হয়েছিল যে এন্টারপ্রাইজ OJSC Donskoy Tabak-এর একটি Z সূচক মান 1.8, যা আদর্শের চেয়ে বেশি, যা নির্দেশ করে যে কোম্পানিটি সম্ভাব্য দেউলিয়া নয়।

ব্যালেন্স শীট ডেটা (ফর্ম 1) এবং আয় বিবৃতি (ফর্ম 2) এর উপর ভিত্তি করে, চার-ফ্যাক্টর ফক্স মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা গণনা করুন

Z = 0.063Х1 + 0.092Х2 + 0.057Х3 + 0.001Х4

যেখানে, X1 - কার্যকরী মূলধন / সম্পদের পরিমাণ; (p. 1200/ p. 1700) f1=0.53

X2 - বিক্রয় / সম্পদের পরিমাণ থেকে লাভ; পৃষ্ঠা 2200 f2 / পৃষ্ঠা 1700 f1=1851940/7968721=0.23

X3 - ধরে রাখা আয় / সম্পদের পরিমাণ; (লাইন 1370 / লাইন 1700) f1=3649496/7968721=0.458

X4 - ইকুইটি মূলধন / ধার করা মূলধন। (লাইন 1300 / লাইন 1700) f1=3683153/7968721=0.46

Z = (0.063*0.53)+ (0.092*0.23) + (0.057*0.458) + (0.001*0.46)=0.081

যদি জেড< 0,037 - вероятность банкротства высокая; Z >0.037 - দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা কম।

এন্টারপ্রাইজ OJSC Donskoy Tabak-এর জন্য চার-ফ্যাক্টর ফক্স মডেল অনুসারে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা 0.081 এর Z সূচকের মান রয়েছে, যা আদর্শের চেয়ে বেশি, যা নির্দেশ করে যে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা কম।

ব্যালেন্স শীট ডেটা (ফর্ম 1) এবং আয় বিবৃতি (ফর্ম 2) এর উপর ভিত্তি করে, ডি ডুরান্ডের চার-ফ্যাক্টর ক্রেডিট স্কোরিং মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা গণনা করুন

সূচক	মানদণ্ড অনুযায়ী শ্রেণির সীমানা
1 ক্লাস	২য় শ্রেণী	3 য় গ্রেড	4 র্থ গ্রেড	5 ম গ্রেড
মোট মূলধনের উপর রিটার্ন, % R ক্যাপ। = (লাইন 2400 f2/(লাইন 1600 ng+লাইন 1600 kg)*0.5)*100%=1125631/10254843*100%=10.98(20b)	30 এবং তার বেশি (50 পয়েন্ট)	29.9-20 (49.9-35 পয়েন্ট)	19.9-10 (34.9-20 পয়েন্ট)	9.9-1 (19.9-5 পয়েন্ট)	1 এর কম (0 পয়েন্ট)
বর্তমান তারল্য অনুপাত Ktl= লাইন 1200/লাইন 1500=4228252/3676742=1.15(1b)	2 এবং তার উপরে (30 পয়েন্ট)	1.99-1.7 (29.9-20 পয়েন্ট)	1.69-1.4 (19.9-10 পয়েন্ট)	1.39-1.1 (9.9-1 পয়েন্ট)	1 এর কম (0 পয়েন্ট)
আর্থিক স্বাধীনতা সহগ Kfn=str. 1300/ পৃষ্ঠা 1700=3683153/7968721=0.46(10b)	0.7 এবং তার বেশি (20 পয়েন্ট)	0.69-0.45 (19.9-10 পয়েন্ট)	0.44-0.30 (9.9-5 পয়েন্ট)	0.29-0.20 (5-1 পয়েন্ট)	0.2 এর কম (0 পয়েন্ট)
শ্রেণীর সীমানা	100 এবং তার উপরে	99-65 পয়েন্ট	64-35 পয়েন্ট	34-6 পয়েন্ট	0 পয়েন্ট

সহগগুলির মান নির্ধারণ করার পরে, আপনি পয়েন্টের পরিমাণ নির্ধারণ করতে পারেন যার ভিত্তিতে আর্থিক স্থিতিশীলতার শ্রেণীগুলির সীমানা নির্ধারণ করা হয়: 20+1+10=31b

ক্লাস 1 - আর্থিক স্থিতিশীলতার একটি ভাল মার্জিন সহ উদ্যোগ, আপনাকে ধার করা তহবিল পরিশোধে আত্মবিশ্বাসী হতে দেয়;

ক্লাস 2 - এমন উদ্যোগ যা কিছু পরিমাণ ঋণ ঝুঁকি প্রদর্শন করে, কিন্তু এখনও ঝুঁকিপূর্ণ বলে বিবেচিত হয় না;

3য় শ্রেণী - সমস্যাযুক্ত সংস্থা;

শ্রেণী 4 - আর্থিক পুনরুদ্ধারের জন্য ব্যবস্থা নেওয়ার পরেও দেউলিয়া হওয়ার উচ্চ ঝুঁকি সহ উদ্যোগ। ঋণদাতারা তাদের তহবিল এবং সুদ হারানোর ঝুঁকি;

ক্লাস 5 – সর্বোচ্চ ঝুঁকির কোম্পানি, কার্যত দেউলিয়া।

ব্যালেন্স শীট ডেটা (ফর্ম 1) এবং আয় বিবৃতি (ফর্ম 2) এর উপর ভিত্তি করে, অল্টম্যানের চার-ফ্যাক্টর ইন্টিগ্রাল অ্যাসেসমেন্ট মডেল ব্যবহার করে দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনা গণনা করুন

Z = 1.2*X 1 + 1.4*X 2 + 3.3*X 3 + 0.6*X 4 + X 5, যেখানে

Z - দেউলিয়া হওয়ার হুমকির স্তরের অবিচ্ছেদ্য সূচক;

X 1 - সম্পদে নেট ওয়ার্কিং ক্যাপিটালের ভাগ, লাইন 1200/লাইন 1600=4228252/7968721=0.531

X 2 - মূলধনে রিটার্নের স্তর, লাইন 2400f2/লাইন 1600f1=1125631/7968721=0.14

X 3 - সম্পদের উপর রিটার্নের স্তর, লাইন 2100f2/লাইন 1600f1=2175910/7968721=0.237

X 4 - ধার করা তহবিলের সাথে শেয়ারের বাজার মূল্যের অনুপাত, লাইন 1300/লাইন (1400+1500)=3683153/608826+3676742=0.859

X 5 - সম্পদের টার্নওভার, লাইন 2110f2/লাইন 1600f1=8927377/7968721=1.12

Z =(1.2*0.531) +(1.4*0.14)+ (3.3*0.237)+(0.6*0.859)+ 1.12=3.25

একটি এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার হুমকির মাত্রা টেবিলে দেওয়া স্কেল অনুযায়ী মূল্যায়ন করা হয়।

টেবিল। অল্টম্যান মডেল অনুসারে একটি এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার সম্ভাবনার স্কেল

অল্টম্যানের ফোর-ফ্যাক্টর ইন্টিগ্রাল অ্যাসেসমেন্ট মডেল ব্যবহার করে গণনা করার পরে, এটি প্রকাশ করা হয়েছিল যে Z মান হল 3.25, যা ডনসকয় তাবাক ওজেএসসি এন্টারপ্রাইজের দেউলিয়া হওয়ার খুব কম সম্ভাবনা নির্দেশ করে।