Инструкции

Когато предприятието достигне прага на рентабилност. Тестови задачи. Пример за изчисление в натура

Един от най-важните етапи при планирането на дейността на организацията е да се разгледат вариантите за възможни промени в пазарната ситуация и възможностите за дейността на организацията в тези условия.

Един от най-достъпните методи за управление на стопанската дейност и финансовото представяне е оперативен анализосъществява се по схемата: разходи - обем на продажбите - печалба. Този метод ни позволява да идентифицираме зависимостта на финансовия резултат от промените в разходите, цените, обема на производството и продажбите на продукта.

С помощта на оперативен анализ можете:

1. оценява рентабилността на стопанската дейност;

2. прогнозира рентабилността на организацията;

3. оценява бизнес риска;

4. избират оптималните пътища за излизане от кризата;

5. оценява рентабилността на инвестициите;

6. разработване на най-изгодната асортиментна политика за организацията в областта на производството и продажбите.

Ключовите елементи на оперативния анализ са следните показатели:

Критичен обем на производство и продажби на продукти;

Праг на рентабилност;

резерв на финансова сила.

Анализът на рентабилността на бизнеса е един от основните инструменти за решаване на голям клас управленски проблеми. Чрез такъв анализ е възможно да се определи точката на рентабилност и границата на финансова стабилност (зона на безопасност), да се планира целевият обем на производството, да се определят цени на продуктите, да се изберат най-ефективните производствени технологии и да се приемат оптимални производствени планове.

Точка на рентабилност (праг на рентабилност)- това е минималният приемлив обем на продажбите, който покрива всички разходи за производство на продукти, без да носи печалба или загуба.

Ако фирмата произвежда само един вид продукт, точката на рентабилност се изчислява по формулата:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – точка на рентабилност, единици.

FZ - постоянни разходи, рубли;

P - единична цена, рубли / единица;

Пер.З.уд. – променливи разходи за единица продукция, рубли / единица;

(C – per.Z.ud) – пределен доход на единица продукция, руб./ед.

В парично изражение прагът на рентабилност се определя, както следва:

TB = PZ / Kmd,

TB - критична стойност на приходите, rub.

Kmd – коефициент на пределен доход;

Kmd = MD / N

N - приходи от продажби, рубли.

МД = Н – Пер.З.

Ако има повече от един вид продукт, точката на рентабилност може да се определи за бизнеса като цяло или за отделни видове продукти.

Разликата между действителните или планираните приходи от продажби (Nfact, - Nplan) и критичната стойност на приходите (TB) характеризира марж на финансова сигурност (FS):

FFP = Nфакт – TB

или FFP = Nplan - TB

Организация без риск от загуби може да намали размера на приходите от продажби с размера на FFP. Маржът на финансовата сила може да се определи не само в абсолютно, но и в относително изражение:

KZFP = FFP / Nфакт * 100%

или KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Коефициент на финансова сигурностотразява процента на приемливо намаление на приходите от продажби без риск от загуба.

Индикаторът за безопасност често се използва за оценка на оперативния риск: колкото по-висок е индикаторът, толкова по-безопасна е ситуацията, тъй като рискът от понижаване на точката на равновесие е по-малък.

Сигурни въпроси по темата

1. Каква е ролята на икономическия анализ при планирането на дейността на една организация?

2. Какво е значението на бюджетното планиране в една организация?

3. Какви са основните методи, използвани при разработването на бизнес план?

4. Как се разработва бюджетът за продажби?

5. Какво представлява производственият бюджет?

6. Как се изготвя оценката на преките материални разходи?

7. Как се изготвят прогнозите за труд и режийни разходи?

8. Как се извършва прогнозната себестойност на продукцията?

9. Какви разходи се считат за постоянни и променливи?

10. По какъв метод могат да се разделят общите разходи на постоянни и променливи?

11. Как се изчислява маржът на вноската?

12. Как се изчислява прагът на доходност?

Тестове

1. Определя се общата потребност от оборотни средства:

а) структура на собствения капитал

б) рентабилността на производството на този вид продукт

в) мащаб на производство и време на оборот на текущите активи

2. Когато променливите разходи се намалят, прагът на рентабилността на организацията:

а) остава на същото ниво

б) се увеличава

в) намалява

3. Как увеличението на постоянните разходи ще повлияе на маржа на финансовата сила на организацията:

а) ще се увеличи

б) ще намалее

в) ще остане непроменена

4. Как увеличението на постоянните разходи ще повлияе на критичния обем на продажбите?

а) критичният обем ще намалее

б) критичният обем няма да се промени

в) критичният обем ще се увеличи

5. Оперативният бюджет на организацията включва:

а) бюджет за преки разходи за труд;

б) бюджет на паричния поток;

в) инвестиционен бюджет.

6. Прогнозният отчет за паричните потоци се разработва въз основа на:

А) дългосрочна прогноза за обема на продажбите

Б) бюджет за общи бизнес разходи

Б) бюджет за капиталови инвестиции

г) прогнозен отчет за доходите

7. Финансовите показатели на бизнес плана трябва да бъдат балансирани:

а) с показатели за капиталоемкост

б) с показатели за обема на производството и реализацията на продукцията

в) с показатели за рентабилност

8. Прагът за рентабилност на продукта (точката на критичния производствен обем) се определя от съотношението:

а) постоянни разходи към приходи от продажби на продукти

б) постоянни разходи към променливи

в) постоянни разходи към пределен доход на единица продукция

9. Оперативният бюджет на предприятието включва:

а) бюджет за преки разходи за труд

б) бюджет на паричния поток

в) инвестиционен бюджет

10. Процес на бюджетиране отгоре надолу:

а) извършва се от работници, пряко участващи в производствения процес

б) изисква наличието на общи бюджетни директиви

в) характеризира се с положително отношение на мениджърите от по-ниските нива на управление

г) отразява по-добре целите на организацията

11. Зоната на безопасно или устойчиво функциониране на организацията се характеризира с:

а) разликата между пределния доход и постоянните разходи

б) разликата между пределния доход и печалбата от продажбата на продукта

в) разликата между действителния и критичния обем на продажбите

12. Елементи на разходите за производство и продажба на продукти (работи, услуги) са:

а) суровини, материали, гориво, енергия, заплати, амортизация

б) амортизация, материални разходи, заплати, общи стопански разходи.

13. Един от методите за съставяне на финансов план е:

а) метод на процент от продажбите

б) метод на верижни замествания

14. Бюджетът на организацията е:

а) прогнозен баланс

б) количествен план в парично изражение, показващ планирания размер на приходите и разходите

Практически задачи

1. Определете прага за рентабилност на продажбите на нови продукти (PR). Прогнозната цена на единица продукция (P) е 500 рубли. Променливи разходи за единица продукция (PeruZ.unit) – 60%. Годишният размер на постоянните разходи (FC) е 200 хиляди рубли.

2. Определете размера на маржа на финансова сигурност, ако:

приходите от продажби (N) са 600 tr., променливите разходи (Per.Z) - 300 tr., постоянните разходи (FZ) - 150 tr.

3. . Делът на пределния доход в приходите от продажби е 30%; обемът на продажбите на точката на рентабилност е 600 хиляди рубли. Какъв е размерът на постоянните разходи?

4. Определете критичния обем на продажбите (TB), ако:

Постоянни разходи (FC) – 200т. рубли

Променливи разходи за единица продукция (Per.Z.ed) - 800 рубли

Цената на единица продукция е 1800 рубли.

5. Каква е стойността на маржа на вноската, ако:

Приходи от продажби - 120 000 рубли.

Постоянни разходи - 30 000 рубли.

Променливи разходи - 70 000 rub.

6. Определете точката на критичния обем на продажбите (TB), ако:

Приходи от продажби (N) - 6000t.

Фиксирани разходи (FC) - 1000 хиляди рубли.

Променливи разходи (Per.Z) - 2000 хиляди рубли.

7. Определете размера на печалбата (P),Ако:

Маргинален доход (MI) – 3000t.r.

Фиксирани разходи (FC) – 1500t.r.

Приходи от продажби (N) –8200t.r.

8. Към датата на отчета организацията има следните показатели:

В началото на периода В края на периода

Материални запаси: 2 750 3 250 бр

Разходи в процес на производство 4,800 4,000

Готови продукти 2 500 1 250

През отчетната година са извършени следните разходи:

За материали - 20 000 рубли.

За разходи за труд - 11 000 рубли.

Общи производствени разходи - 16 500 рубли.

Праг на рентабилност (Рb) - разходен израз Qbenzub. - колко стоки трябва да бъдат произведени, за да покрият разходите (разходите).

Kmd - коефициент на пределен доход; Kmd

За да се изчисли прагът на рентабилност, обичайно е разходите да се разделят на два компонента:

· Променливи разходи – нарастват пропорционално на увеличаването на обема на производството (продажбите на стоки).
· Фиксирани разходи – не зависят от броя на произведените продукти (продадени стоки) и дали обемът на операциите расте или намалява.

Стойността на прага на рентабилност е от голям интерес за заемодателя, тъй като той се интересува от въпроса за устойчивостта на компанията и нейната способност да плаща лихва по заема и основния дълг. Стабилността на предприятието определя маржа на финансовата сила - степента, в която обемите на продажбите надвишават прага на рентабилност. Прагът на рентабилност (точка на рентабилност, критична точка, критичен обем на производство (продажби)) е обемът на продажбите на компанията, при който приходите от продажби напълно покриват всички разходи за производство и продажба на продуктите, за да се определи тази точка, независимо от методологията е необходимо преди всичко да се разделят прогнозираните разходи на постоянни и променливи. Практическата полза от предложеното разделяне на разходите на постоянни и променливи (стойността на смесените разходи може да бъде пренебрегната или пропорционално приписана на постоянните и променливите разходи). както следва:

Първо, възможно е точно да се определят условията, при които една фирма да спре да произвежда (ако фирмата не покрива средните променливи разходи, тогава тя трябва да спре да произвежда).

На второ място, възможно е да се реши проблемът за максимизиране на печалбата и рационализиране на нейната динамика за дадените параметри на компанията чрез относително намаляване на определени разходи.

Трето, това разделение на разходите дава възможност да се определи минималният обем на производство и продажби на продукти, при които бизнесът излиза на рентабилност (праг на рентабилност) и да се покаже колко действителният обем на производството надвишава този показател (марж на финансовата сила на фирмата ).

Прагът на рентабилност се определя като приходи от продажби, при които предприятието вече няма загуби, но не получава печалби, т.е. финансовите ресурси от продажби след възстановяване на променливи разходи са достатъчни само за покриване на постоянни разходи и печалбата е нула.

Марж на финансовата сила

Маржът на финансовата сила показва колко могат да бъдат намалени продажбите (производството) на продукти, без да се понесат загуби. Колкото по-висок е маржът на финансовата сила, толкова по-малък е рискът от попадане в зоната на загуба.

(Vf) = (Vр) - (Рb)

Маржът на финансовата стабилност на предприятието е най-важният показател за степента на финансова стабилност. Изчисляването на този показател ни позволява да оценим възможността за допълнително намаляване на приходите от продажби на продукти в рамките на точката на рентабилност. Както печалбата, така и маржът на финансовата сила, получен с излишък от произведени продукти, са по-малки, отколкото когато обемите на продажбите съответстват на обемите на производството. Следователно предприятие, което се интересува от увеличаване както на финансовата си стабилност, така и на финансовите резултати, трябва да засили контрола върху планирането на обема на производството. В повечето случаи увеличението на запасите на компанията показва излишък на производство. Неговият излишък се доказва пряко от увеличението на запасите от готова продукция, а косвено от увеличението на запасите от суровини и изходни материали, тъй като фирмата прави разходи за тях още при закупуването им. Рязкото увеличение на запасите може да показва увеличение на производството в близко бъдеще, което също трябва да бъде предмет на строга икономическа обосновка.

По този начин, ако през отчетния период се установи увеличение на резервите на предприятието, може да се направи заключение за влиянието му върху стойността на финансовия резултат и нивото на финансова стабилност. Следователно, за да се измери надеждно размерът на границата на финансова безопасност, е необходимо да се коригира показателят за приходите от продажби с размера на увеличението на запасите на предприятието за отчетния период.

В последния вариант на връзката - с обем на продажбите, по-голям от обема на произведените продукти - печалбата и маржът на финансовата сила са по-големи, отколкото при стандартната конструкция. Въпреки това фактът на продажба на продукти, които все още не са произведени, т.е. реално не съществуват в момента (например при предплащане на голяма партида стоки, които не могат да бъдат произведени за текущия отчетен период), налага допълнителни задължения на предприятието, което трябва да бъде изпълнено в бъдеще. Има вътрешен фактор, който намалява действителната стойност на границата на финансова сигурност - скрита финансова нестабилност. Знак, че предприятието има скрита финансова нестабилност, е рязката промяна в обема на материалните запаси. Така че, за да се измери финансовата сила на едно предприятие, трябва да бъдат изпълнени следните стъпки:

· изчисляване на границата на финансова сигурност;
· анализ на влиянието на разликата между обема на продажбите и обема на производството чрез корекция на маржа на финансова сигурност, като се вземе предвид увеличението на запасите на компанията;
· изчисляване на оптималното увеличение на обема на продажбите и ограничителя на границата на финансова сигурност.

Оперативен ливъридж

Оперативен ливъридж (ro) е силата на въздействието на производството (оперативен ливъридж) върху печалбата – той показва ефекта на икономиите от мащаба. Оперативният ливъридж показва колко пъти ще се промени печалбата, когато Vр се промени с 1%; това е индикатор за риск: колкото по-висок е po, толкова по-висок е рискът.

Размерът на оперативния ливъридж може да се променя под влияние на: цена и обем на продажбите; променливи и постоянни разходи; комбинации от някой от горните фактори. Трябва да се отбележи, че в конкретни ситуации проявата на механизма на оперативния ливъридж има редица характеристики, които трябва да се вземат предвид в процеса на неговото използване. Тези функции са както следва:

1. Положителното въздействие на производствения ливъридж започва да се проявява едва след като предприятието е преминало точката на рентабилност на своите дейности, т.е. В началото компанията трябва да печели достатъчна сума маржинален доход, за да покрие своите постоянни разходи. Това се дължи на факта, че компанията е длъжна да възстанови своите постоянни разходи, независимо от конкретния обем на продажбите, следователно, колкото по-висок е размерът на постоянните разходи, толкова по-късно, при равни други условия, ще достигне точката на рентабилност на неговите дейности. В тази връзка, докато предприятието не е достигнало равновесие за дейността си, високото ниво на постоянни разходи ще бъде допълнителен отрицателен фактор по пътя към постигане на точката на равновесие.
2. Тъй като обемите на продажбите продължават да се увеличават и се отдалечават от точката на рентабилност, ефектът от оперативния ливъридж започва да намалява. Всяко следващо процентно увеличение на обема на продажбите ще доведе до все по-голям темп на нарастване на размера на печалбата.
3. Механизмът на оперативния ливъридж също има обратна посока: при всяко намаляване на обема на продажбите маржът на печалбата на предприятието ще намалее в още по-голяма степен.
4. Съществува обратна връзка между оперативния ливъридж и печалбата на предприятието. Колкото по-висока е печалбата на предприятието, толкова по-малък е ефектът от оперативния ливъридж и обратно. Това ни позволява да заключим, че оперативният ливъридж е инструмент, който изравнява съотношението на нивото на рентабилност и нивото на риск в процеса на извършване на производствени дейности.
5. Ефектът на оперативния ливъридж се проявява само за кратък период. Това се определя от факта, че постоянните разходи на предприятието остават непроменени само за кратък период от време. Веднага щом възникне нов скок в размера на постоянните разходи в процеса на увеличаване на обема на продажбите, компанията трябва да преодолее новата точка на рентабилност или да адаптира производствените си дейности към нея. С други думи, след такъв скок ефектът от оперативния ливъридж се проявява в нови бизнес условия по нов начин.

Разбирането на механизма на проявление на оперативния ливъридж ни позволява целенасочено да управляваме съотношението на постоянните и променливите разходи, за да повишим ефективността на производствените и икономически дейности при различни тенденции в условията на стоковите пазари и етапа от жизнения цикъл на предприятието.

Рентабилносте показател за ефективност при използването на трудовите, икономическите, материалните и природните ресурси.

Праг на рентабилност- това е съвкупността от продадени продукти, благодарение на които компанията покрива производствените си разходи, без да печели от продажбите, т.е. отива на „нула“.

Ако говорим за търговски компании, тогава рентабилността се изразява чрез специфични числени характеристики, тоест чрез съпоставяне на печалбите и капиталовите инвестиции. Бизнесът е печеливш, ако в края на годината предприятието е на плюс.

Уважаеми читателю! Нашите статии говорят за типични начини за разрешаване на правни проблеми, но всеки случай е уникален.

Ако искате да знаете как да решите точно вашия проблем - свържете се с формата за онлайн консултант вдясно или се обадете по телефона.

Това е бързо и безплатно!

Коефициентът на рентабилност е отношението на печалбата към ресурсите (материални активи, потоци и др.), които формират тази печалба.

Най-често доходността се определя като процент. Но в някои случаи може да се представи под формата на печалба на единица инвестирани активи или като печалба от всяка спечелена финансова единица.

В зависимост от вида на дейността рентабилността се класифицира, както следва:

Обща възвръщаемост на материалните активи.Формира се от съотношението на печалбата (преди данъци) към съвкупността от материални активи, привлечени в компанията за определен период от време.
Рентабилност на продукта.Определя се като резултат от разделянето на печалбата от продажбите на даден продукт на разходите за неговото производство.
Рентабилност на производството.Производството се счита за рентабилно, когато печалбата от инвестициите надвишава разходите за производство на стоки. Сред методите, които влияят върху растежа на рентабилността, са намаляването на себестойността на произвежданите продукти и подобряването на качествените свойства.

Общ изглед на математическия израз на рентабилността:

P=P/I*100%, където:

Р– рентабилност;
П– печалба, получена по време на изпълнението на проекта;
И– инвестиция в проекта.

Определяне на прага на рентабилност

Определя се по формулата:

Праг на рентабилност = Фиксирани разходи / ((Приходи от продажби – Променливи разходи) / Приходи от продажби).

При достигане на прага на рентабилност компанията няма нито печалба, нито загуба.

Точката на рентабилност е от голямо значение за инвеститорите, тъй като отразява способността за изплащане на дълга по предоставения заем. Надеждността на предприятието се определя от превишението на нивото на продажбите над прага на рентабилността.

Степента на разстояние между стойността на рентабилността на предприятието и точката на рентабилност се определя от маржа на финансовата сила.

За да се получи стойността на границата на финансова сигурност, е необходимо да се намери разликата между действителния брой произведени стоки и броя произведени стоки в точката на рентабилност.

Формули за изчисление

Чрез изчисляване на точката на рентабилност получаваме максималния размер на приходите от продажбите на продукти. Продажбата на стоки на намалена цена прави бизнеса нерентабилен.

По този начин компанията ще реализира печалба само когато доходът се повиши над прага на рентабилност.

В парично изражение

Prd = VxZpost/(V – Zperem), където:

Prd- точка на рентабилност в стойностно изражение;
IN
Нека го заключим- променливи разходи;
Zpost- фиксирани цени.

В натура

Prn = Zpost/(B - ZSperem), където

Prn– праг на доходност, стойност в единици стоки;
Zpost- стойността на постоянните разходи;
Да продължим– средна стойност на променливите разходи (за 1 продукт);
IN- общо ниво на доход (приход);

Примери

Пример за изчисление в парично изражение:

Фирмата продава 200 бр. стоки на цена от 300 рубли / 1 бр.
Променливите разходи в единичната цена на стоките са равни на 250 рубли.
Преки разходи в цената на единица стока - 30 рубли.
Непреки преки разходи в цената на единица стока - 20 рубли.

Необходимо е да се определи точката на рентабилност на предприятието.

Ние изчисляваме прага на рентабилност в стойностно изражение:

Zpost= (30+20)x200 = 10 000 rub.
Нека го заключим= 250 х 200 = 50 000 rub.
IN= 200x300 = 60 000 rub.
Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Получената точка на рентабилност отразява, че компанията ще реализира печалба след продажба на стоки на стойност над 60 000 рубли.

Пример за изчисление във физически термини:

Prn(Праг на рентабилност в единици стоки) = 10000/(300-250) = 200.

За пример на изчисление, нека вземем същите входни данни.

По този начин компанията ще реализира печалба след продажба на 200 единици стоки.

Основни показатели

За да се анализира финансовото състояние на компанията, се използват следните критерии за оценка на рентабилността:

Коефициент на икономическа рентабилност.Коефициентът на възвръщаемост на материалните активи отразява размера на печалбата, получена от всички активи, които компанията притежава. Намаляването на рентабилността на паричните активи се характеризира с намаляване на търсенето на продуктите на компанията.
Коефициент на финансова рентабилност.Коефициентът на възвръщаемост на собствения капитал отразява степента на рентабилност на капитала на компанията. В тази връзка този показател е много интересен за определен кръг от хора, а именно акционерите и собственика на предприятието.
Коефициент на рентабилност на дейността.Този показател се определя от съотношението на нетната печалба на компанията към нетните приходи от продажби. Увеличаването на този показател показва увеличаване на производителността на компанията, докато намаляването, напротив, показва нейната непродуктивна дейност.
Икономическа рентабилност- това е един от най-важните критерии за привлекателността на една компания, тъй като нивото на доходност отразява горния праг на лихвените плащания.

Фактори, влияещи върху рентабилността

Външен

Високата ефективност на управлението на компанията не може да намали нивото на влияние на външни фактори върху рентабилността на бизнеса.

Този тип фактори включват:

териториално местоположение на фирмата (отдалеченост от търговски центрове, находища на суровини и др.);
конкурентоспособност на продукта и търсенето му;
промени в пазарните условия;
влиянието на държавата върху икономиката (регулиране на пазара на законодателно ниво, коригиране на процента на рефинансиране, промени в данъчните закони и др.);

производство

средства за производство;
трудови ресурси;

Влиянието на тези фактори върху функционирането на компанията може да се характеризира от две страни:

екстензивното влияние (определено от промените в числените параметри на производствения процес) включва:
промени във времето и количествените показатели на производствения процес;
промяна в средствата за производство (свързани с дълготрайни активи: оборудване, сгради и др.) и тяхното количество (например увеличение на размера на материалните запаси);
промяна в броя на работните места, промени в работните графици, престой;
интензивното влияние е свързано с повишена ефективност при използването на производствените фактори;

Включва:

поддържане на оборудването в най-добро състояние и навременната му подмяна с технологично по-напреднали;
използване на съвременни материали, подобряване на производствената технология;
повишаване на нивото на квалификация на персонала, намаляване на нивото на трудоемкостта на продуктите, правилна организация на трудовия процес.

Предприемаческата дейност винаги си поставя основната задача да реализира печалба. Иначе няма смисъл.

Един от основните фактори, влияещи върху печалбата е провеждане на ефективно, правилно и навременно финансово-икономическо състояние на предприятиетои ефективността на използване на неговите ресурси.

Основни показатели за ефективност на бизнеса

При извършване на финансов и икономически анализ на всяко предприятие е необходимо първоначално да се изчисли редица стандартни показатели.

Те включват:

доходностопределени бизнес дейности при определени условия;
период на изплащанеинвестиран капитал;
на нулатаили прагът за рентабилност на финансово-икономическата дейност на организацията;

Праг на рентабилност

Определянето на прага на рентабилност е много важно за по-нататъшното ефективно функциониране на организацията. Индикаторът за праг на доходност показва каква част от продукта трябва да бъде произведен и продадени колко услуги да бъдат предоставени, за да бъдат покрити всички разходи.

Тоест, това е обемът стоки или услуги, при които печалбите (загубите) са равни на нула.

Защо е необходим този индикатор, какво измерва?

Индикаторът за праг на рентабилност трябва да се изчислява от различни гледни точки:

този показател характеризира състоянието на организациятакогато не носи печалба, но все пак остава на повърхността;
Познавайки този индикатор, можете да определите, след като премине коя бариера, предприятието ще носи все повече печалба или ще изпадне в загуба;

Формула за изчисляване на прага на доходност

Прагът на рентабилност на всяка организация може да се изчисли по два начина:

В парично изражение

Pr= (Приходи*Фиксирани разходи) / (Приходи – променливи разходи)

В натура

Pr = Фиксирани разходи / (цена на единица стока (услуга) - средни променливи разходи за единица стока (услуга))

Графично определяне на прага на доходност

Можете също така да определите индикатора за праг на доходност и да анализирате получените резултати графично. Този метод позволява ясно да се види в какви ситуации ефективността на бизнеса се увеличава и в какви ситуации намалява.

За да изградите графика, имате нужда от следното::

Необходимо е да се изчисли индикаторът за праг на рентабилностза няколко обема продажби и маркирайте всички точки на диаграмите;
През получените точки трябва да начертаете права линияили крива, която ги свързва;

Пример за начертаване на графика може да се види на http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer

Изчисляване на прага на доходност в Excel

Удобно е да се изчисли такъв индикатор като праг на рентабилност в Excel.

За да направите това, трябва да направите следното:

напишете различни обеми на производство или продажби в една колона;
в другата колона са фиксираните разходи, съответстващи на всеки обем;
в третата колона има променливи разходи, съответстващи на всеки обем;
трябва да въведете цената на една единица продукт или услуга в отделна клетка;
последната колона съдържа формулата за изчисляване на прага на рентабилност;

Основните показатели за рентабилност са:

Показател за ефективност на производствените активи;
Индикатор за рентабилност на стоки и услуги;
Ефективността на финансовите инвестиции в основните бизнес дейности на организацията;

Анализ на чувствителността и доходността

При изчисляване на прага на рентабилност е важно да се оцени влиянието на промяната на първоначалните параметри върху крайния резултат. Този анализ се нарича анализ на чувствителността и доходността.

Крайният резултат се основава на маржа на печалбата на организацията и показателя NVP.

Финансови показатели

Не по-малко важно е определението и други финансови показателисред които са:

точка на рентабилност (праг на рентабилност в парично изражение, често показван графично);
финансова сила;
оперативен ливъридж;

На нулата

Точката на рентабилност показва ясно, т.е. графично, при какъв обем продадени продукти (предоставени услуги) предприятието няма да реализира печалба, но няма да направи и загуба.

Всъщност точката на рентабилност е синоним на прага на рентабилност.

Формула за точка на рентабилност

Можете да използвате следните изчисления:

Точка на рентабилност = (Приходи*Фиксирани разходи) / (Приходи – променливи разходи)

Графика на рентабилност

Графиката на рентабилност е конструирана подобно на графичното представяне на прага на рентабилност.

Марж на финансовата сила

Изчисляването на точката на рентабилност води до определянето на още два важни показателя за анализ на финансовата и икономическата дейност на организацията. Един от тях е граница на финансова сигурност.

Той показва процента на реалния обем на производството и продажбите спрямо обема в точката, в която печалбата (загубата) е нула.

Колкото по-висок е процентът, получен от това съотношение, толкова по-силно се счита предприятието.

Оперативен ливъридж

Друг индикатор, произтичащ от определянето на точката на рентабилност, се нарича оперативен ливъридж. Характеризира се с определяне на реакцията на промените в печалбата в зависимост от промените в доходите.

Формули

Оперативен ливъридж (цена) = приходи от всички продажби за определен период / получена печалба от всички продажби за същия период

Оперативен ливъридж (естествен) = (приход - променливи разходи) / печалба

Метод на нетната настояща стойност

NPV или метод на нетната настояща стойност означава оценка на бизнес дейност по отношение на дисконтирания паричен поток.

За извършване на такъв анализ е необходимо да се намери сумата на входящите и изходящите парични потоцисвързани с конкретен инвестиционен проект.

Формула за изчисляване на NPV

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Инв, Където

NCFi – финансов поток за i-тия период

r — сконтов процент

Inv – финансова първоначална инвестиция

Изчисляване на отстъпка

Дисконтирането означава намиране на стойността на финансовите потоци, които предприятието трябва да получи в бъдеще.

За да направите това, трябва да знаете следните предполагаеми стойности:

приходи;
инвестиции;
разходи;
отстъпка;
остатъчна стойност на имуществото на организацията;

Отстъпка

Дисконтовият процент се определя от нормата на възвръщаемост на финансовите инвестиции, изисквана от инвеститорите.

Период на изплащане на проекта

Друг важен показател за инвеститорите при определяне на ефективността на инвестиционния проект е неговият период на изплащане. Този показател показва колко време трябва да се изразходва, за да могат приходите да покрият всички разходи заедно с инвестициите.

Сконтиран период на изплащане

Най-приложимият показател за определяне на изплащането на проект е индикаторът за намалена изплащане. Този показател определя точно времето, през което е възможно да се върнат парите, инвестирани в „бизнеса“ за сметка на нетния финансов поток, като се вземе предвид дисконтовият процент.

Вътрешна норма на възвръщаемост

Когато нетната настояща стойност е нула, лихвеният процент се нарича вътрешна норма на възвръщаемост. Това е друг показател, характеризиращ рентабилността на инвестиционните проекти на организацията.

Коефициент на покритие

Чрез определяне на съотношението на текущите активи към краткосрочните пасиви можете да изчислите индикатора, който определя коефициента на покритие.

Той показва способността на организацията да плаща текущи финансови задължения към други стопански субекти от оборотен капитал.

Резюме

За провеждане на ефективен финансов и икономически анализ е необходимо да се изчислят следните показатели:

праг на рентабилност на предприятиетопри различни производствени обеми;
изчисляване на точката на рентабилност;
устойчивост на компаниятаще покаже индикатор за финансова сила и оперативен ливъридж;
за определяне на ефективносттавсички инвестиционни проекти трябва първоначално да изчислят дисконтовия процент, вътрешната норма на възвръщаемост и дисконтирания период на изплащане;
за по-визуален анализпрагът на рентабилност трябва да се изчисли в Excel или да се покаже графично;

ОПРЕДЕЛЕНИЕ

Той представлява приходите на предприятието (обем на продадени или произведени продукти), при които ще бъде осигурено пълно покритие на постоянните и променливите разходи за изпълнение на това производство. В този случай печалбата ще бъде нула. Прагът на рентабилността често се нарича точка на рентабилност, прагът на критичните продажби (продажби).

Формулата за прага на рентабилност е от голямо значение за ефективната работа на предприятието. Стойността на прага на рентабилност отразява количеството продукти, които трябва да бъдат произведени или продадени, за да покрият всички разходи. Прагът на рентабилност е обемът стоки или услуги, при който печалбата на предприятието е нула и то не понася загуби.

Индикаторът за праг на рентабилност се изчислява от различни позиции:

Отразява състоянието на предприятието, при което то не носи печалба, но може да функционира;
Определя бариерата, при преминаване на която компанията ще започне да реализира печалба или да отиде на загуба.

Формула за праг на доходност

Всяко предприятие може да определи прага на рентабилност по два начина:

В парично изражение (например в рубли),
Във физическо изражение (на парчета).

Формула за праг на рентабилност в паричниизразът изглежда така:

Тук PR е прагът на рентабилност,

Vyr – размер на приходите,

Zpost – сумата на постоянните разходи,

Zper – сумата на променливите разходи.

Във физически аспект формулата за прага на рентабилността изглежда така:

PR = W стълб / (C - NW лента)

Тук C е цената на единица продукция,

SZper – средни променливи разходи за производството на всяка единица продукция.

Графично определяне на прага на доходност

Най-често наред с прага на доходност се използва и графичен метод за определянето му. Графичното изображение ви позволява ясно да покажете ситуацията на растеж на бизнес ефективността или нейното намаляване.

За да изградите графика, трябва да направите следното:

Изчисляване на прага на рентабилност за няколко обема продажби (производство),
Маркирайте всички точки на графиката и ги свържете в обединяваща крива.

Стойност на прага на доходността

Формулата за праг на рентабилност се използва най-често при прогнозиране на печалбата и финансовото състояние на компанията.

Всеки предприемач трябва да се стреми да постигне позиция, при която приходите надвишават прага на рентабилността, докато във физическо отношение количеството на произведените стоки трябва да надвишава праговата стойност. Ако тези условия са изпълнени, компанията може да започне да увеличава печалбите.

Важно е да се отбележи, че силата на производствения лост се увеличава, когато производството се доближи до прага на рентабилността и обратно. Това означава, че има определена граница за превишаване на прага на рентабилност, което със сигурност ще бъде последвано от рязко увеличение на постоянните разходи (закупуване на нови средства на труда, нови помещения, увеличение на разходите за управление).

Всяко ново предприятие трябва задължително да премине прага на рентабилност, като се има предвид, че след увеличаване на размера на печалбата неизбежно ще настъпи период на необходимост от рязко увеличаване на постоянните разходи. Това ще доведе до намаляване на получените печалби в краткосрочен план.

Примери за решаване на проблеми

ПРИМЕР 1

Упражнение

Компанията е работила за предходния период в съответствие със следните показатели:

Брой произведени изделия – 1500 бр.,

Цена на единица продукция - 985 рубли,

Фиксирани разходи - 420 000 рубли,

Променливи разходи за единица продукция - 160 рубли.

Определете прага на рентабилност.

Решение

На първо място, ние определяме приходите на компанията, като умножаваме количеството продукти по тяхната цена:

Exp = 1500 * 985 = 1477500 рубли

Zper = 1500*160 = 240 000 рубли.

Прагът на рентабилност за решаване на този проблем изглежда така:

PR = Vyr * Z стълб / (Vyr - Z лента)

PR = 1477500*420000/1477500-240000=501454,5 рубли

Заключение.Виждаме, че с обем на продажбите от 501 454,5 рубли компанията ще излезе на равновесие, тоест няма да понесе загуби, но няма да реализира и печалба.

Отговор

Праг на рентабилност = 501454,5 рубли.