Ko'rsatmalar

Korxona rentabellik chegarasiga yetganda. Test topshiriqlari. Naturada hisoblash misoli

Tashkilot faoliyatini rejalashtirishning eng muhim bosqichlaridan biri bozor kon'yunkturasida yuzaga kelishi mumkin bo'lgan o'zgarishlar variantlarini va ushbu sharoitlarda tashkilot faoliyati imkoniyatlarini ko'rib chiqishdir.

Tadbirkorlik faoliyati va moliyaviy natijalarni boshqarishning eng qulay usullaridan biri operatsion tahlil sxema bo'yicha amalga oshiriladi: xarajatlar - sotish hajmi - foyda. Bu usul moliyaviy natijaning xarajatlar, narxlar, ishlab chiqarish hajmi va mahsulot sotish hajmining o'zgarishiga bog'liqligini aniqlash imkonini beradi.

Operatsion tahlil yordamida siz:

1. tadbirkorlik faoliyatining rentabelligini baholash;

2. tashkilotning rentabelligini bashorat qilish;

3. biznes riskini baholash;

4. inqirozdan chiqishning optimal yo'llarini tanlash;

5. investitsiyalarning rentabelligini baholash;

6. ishlab chiqarish va sotish sohasida tashkilot uchun eng foydali assortiment siyosatini ishlab chiqish.

Operatsion tahlilning asosiy elementlari quyidagi ko'rsatkichlardir:

Mahsulotlarni ishlab chiqarish va sotishning muhim hajmi;

Daromadlilik chegarasi;

moliyaviy quvvat zaxirasi.

Biznesni zararsizlantirish tahlili boshqaruv muammolarining katta sinfini hal qilishning asosiy vositalaridan biridir. Bunday tahlil orqali zararsizlik nuqtasi va moliyaviy mustahkamlik chegarasini (xavfsizlik zonasi) aniqlash, maqsadli ishlab chiqarish hajmini rejalashtirish, mahsulotlarga narxlarni belgilash, eng samarali ishlab chiqarish texnologiyalarini tanlash va ishlab chiqarishning maqbul rejalarini qabul qilish mumkin.

Zararsizlik nuqtasi (rentabellik chegarasi)- bu foyda yoki zarar keltirmasdan mahsulot ishlab chiqarishning barcha xarajatlarini qoplaydigan minimal qabul qilinadigan sotish hajmi.

Agar korxona faqat bitta turdagi mahsulot ishlab chiqarsa, zararsizlik nuqtasi quyidagi formula yordamida hisoblanadi:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB - zararsizlanish nuqtasi, birliklar.

FZ - doimiy xarajatlar, rub.;

P – birlik narxi, rub./birlik;

Per.Z.ud. - ishlab chiqarish birligiga o'zgaruvchan xarajatlar, rub./birlik;

(C – per.Z.ud) – ishlab chiqarish birligi uchun marjinal daromad, rub./birlik.

Pul ko'rinishida rentabellik chegarasi quyidagicha aniqlanadi:

TB = PZ / Kmd,

TB - muhim daromad qiymati, rub.

Kmd – marjinal daromad koeffitsienti;

Kmd = MD / N

N - sotishdan tushgan daromad, rub.

MD = N - Per.Z.

Agar bir nechta mahsulot turlari mavjud bo'lsa, zararni qoplash nuqtasi butun korxona uchun yoki alohida turdagi mahsulotlar uchun aniqlanishi mumkin.

Haqiqiy yoki rejalashtirilgan savdo daromadi (Nfact, - Nplan) va daromadning kritik qiymati (TB) o'rtasidagi farq moliyaviy xavfsizlik marjasi (FS):

FFP = Nfact - TB

yoki FFP = Nplan - TB

Yo'qotish xavfi bo'lmagan tashkilot sotishdan tushadigan daromad miqdorini FFP miqdoriga kamaytirishi mumkin. Moliyaviy kuch chegarasini nafaqat mutlaq, balki nisbiy jihatdan ham aniqlash mumkin:

KZFP = FFP / Nfact * 100%

yoki KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Moliyaviy xavfsizlik omili yo'qotish xavfisiz sotishdan tushgan tushumning maqbul kamayish foizini aks ettiradi.

Xavfsizlik ko'rsatkichi ko'pincha operatsion xavfni baholash uchun ishlatiladi: indikator qanchalik baland bo'lsa, vaziyat shunchalik xavfsizroq bo'ladi, chunki muvozanat nuqtasini pasaytirish xavfi kamroq.

Mavzu bo'yicha xavfsizlik savollari

1. Tashkilot faoliyatini rejalashtirishda iqtisodiy tahlil qanday o‘rin tutadi?

2. Tashkilotda byudjetni rejalashtirish nimani anglatadi?

3. Biznes-rejani tuzishda qanday asosiy usullardan foydalaniladi?

4. Savdo byudjeti qanday ishlab chiqiladi?

5. Ishlab chiqarish byudjeti nimani ifodalaydi?

6. Bevosita moddiy xarajatlar smetasi qanday tuziladi?

7. Mehnat va qo'shimcha xarajatlar smetalari qanday tuziladi?

8. Mahsulotning smeta tannarxi qanday amalga oshiriladi?

9. Qanday xarajatlar doimiy va o'zgaruvchan hisoblanadi?

10. Qaysi usul yordamida umumiy xarajatlarni doimiy va o‘zgaruvchanlarga bo‘lish mumkin?

11. Hissa marjasi qanday hisoblanadi?

12. Rentabellik chegarasi qanday hisoblanadi?

Testlar

1. Aylanma mablag'larga umumiy ehtiyoj aniqlanadi:

a) o'z kapitalining tuzilishi

b) ushbu turdagi mahsulot ishlab chiqarish rentabelligi

v) ishlab chiqarish ko'lami va aylanma mablag'larning aylanish vaqti

2. O'zgaruvchan xarajatlar kamaytirilsa, tashkilotning rentabellik chegarasi:

a) bir xil darajada qoladi

b) ortadi

c) kamayadi

3. Ruxsat etilgan xarajatlarning oshishi tashkilotning moliyaviy quvvatiga qanday ta'sir qiladi:

a) ortadi

b) kamayadi

c) o'zgarishsiz qoladi

4. Ruxsat etilgan xarajatlarning oshishi muhim savdo hajmiga qanday ta'sir qiladi?

a) kritik hajm kamayadi

b) kritik hajm o'zgarmaydi

c) kritik hajm ortadi

5. Tashkilotning operatsion byudjeti o'z ichiga oladi:

a) bevosita mehnat xarajatlari byudjeti;

b) pul oqimi byudjeti;

v) investitsion byudjet.

6. Pul oqimlari to‘g‘risidagi prognoz hisoboti quyidagilar asosida tuziladi:

A) sotish hajmining uzoq muddatli prognozi

B) korxonaning umumiy qo'shimcha xarajatlari uchun byudjet

B) kapital qo'yilmalar byudjeti

d) daromadlar to'g'risidagi prognoz hisoboti

7. Biznes-rejaning moliyaviy ko'rsatkichlari mutanosib bo'lishi kerak:

a) kapital zichlik ko'rsatkichlari bilan

b) ishlab chiqarish hajmi va mahsulot sotish ko'rsatkichlari bilan

v) rentabellik ko'rsatkichlari bilan

8. Mahsulot rentabelligining chegarasi (kritik ishlab chiqarish hajmi nuqtasi) nisbat bilan belgilanadi:

a) mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumlarning doimiy xarajatlari

b) o'zgaruvchan xarajatlarga doimiy xarajatlar

v) ishlab chiqarish birligiga to'g'ri keladigan marjinal daromadga doimiy xarajatlar

9. Korxonaning operatsion byudjeti o'z ichiga oladi:

a) bevosita mehnat xarajatlari byudjeti

b) pul oqimi byudjeti

v) investitsion byudjet

10. Yuqoridan pastga byudjetlashtirish jarayoni:

a) ishlab chiqarish jarayonida bevosita ishtirok etuvchi ishchilar tomonidan amalga oshiriladi

b) umumiy byudjet direktivalari mavjudligini talab qiladi

v) boshqaruvning quyi bo'g'inlaridagi menejerlarning ijobiy munosabati bilan tavsiflanadi

d) tashkiliy maqsadlarni yaxshiroq aks ettiradi

11. Tashkilotning xavfsiz yoki barqaror ishlashi zonasi bilan tavsiflanadi:

a) marjinal daromad va doimiy xarajatlar o'rtasidagi farq

b) marjinal daromad va mahsulotni sotishdan olingan foyda o'rtasidagi farq

v) real va kritik savdo hajmi o'rtasidagi farq

12. Mahsulotlarni (ishlarni, xizmatlarni) ishlab chiqarish va sotish xarajatlarining elementlari quyidagilardir:

a) xom ashyo, materiallar, yoqilg'i, energiya, ish haqi, amortizatsiya

b) amortizatsiya, moddiy xarajatlar, ish haqi, umumiy biznes xarajatlari.

13. Moliyaviy rejani tuzish usullaridan biri bu:

a) sotish usulining foizi

b) zanjirli almashtirishlar usuli

14. Tashkilotning byudjeti:

a) prognoz balansi

b) daromad va xarajatlarning rejalashtirilgan miqdorini ko'rsatuvchi pul ko'rinishidagi miqdoriy reja

Amaliy topshiriqlar

1. Yangi mahsulotlarni sotish rentabelligi chegarasini aniqlang (PR). Ishlab chiqarish birligi uchun taxminiy narx (P) 500 rublni tashkil qiladi. Ishlab chiqarish birligiga o'zgaruvchan xarajatlar (PeruZ.unit) - 60%. Doimiy xarajatlarning yillik miqdori (FC) 200 ming rublni tashkil qiladi.

2. Moliyaviy xavfsizlik marjasi miqdorini aniqlang, Agar:

sotishdan tushgan daromad (N) 600 ming rubl, o'zgaruvchan xarajatlar (Per.Z) 300 ming rubl, doimiy xarajatlar (FZ) 150 ming rubl.

3. . Marjinal daromadning savdo tushumidagi ulushi 30% ni tashkil qiladi; zararsizlanish nuqtasida savdo hajmi 600 ming rublni tashkil qiladi. Ruxsat etilgan xarajatlar miqdori qancha?

4. Kritik savdo hajmini (TB) aniqlang, agar:

Ruxsat etilgan xarajatlar (FC) – 200t. rubl

Ishlab chiqarish birligiga o'zgaruvchan xarajatlar (Per.Z.ed) - 800 rubl

Ishlab chiqarish birligining narxi 1800 rublni tashkil qiladi.

5. Hissa marjasining qiymati qanday, Agar:

Savdodan tushgan tushum - 120 000 rubl.

Ruxsat etilgan xarajatlar - 30 000 rubl.

O'zgaruvchan xarajatlar - 70 000 rub.

6. Kritik savdo hajmi (TB) nuqtasini aniqlang, Agar:

Sotishdan tushgan daromad (N) - 6000 rub.

Ruxsat etilgan xarajatlar (FC) - 1000 ming rubl.

O'zgaruvchan xarajatlar (Per.Z) - 2000 ming rubl.

7. Foyda miqdorini aniqlang (P), Agar:

Marjinal daromad (MI) - 3000t.r.

Ruxsat etilgan xarajatlar (FC) – 1500t.r.

Sotishdan tushgan tushum (N) –8200t.r.

8. Hisobot sanasiga tashkilot quyidagi ko'rsatkichlarga ega:

Davr boshida Davr oxirida

Moddiy zahiralar: 2750 3250

Tugallanmagan ishlab chiqarish xarajatlari 4800 4000

Tayyor mahsulot 2500 1250

Hisobot yilida quyidagi xarajatlar amalga oshirildi:

Materiallar uchun - 20 000 rubl.

Ish haqi uchun - 11 000 rubl.

Umumiy ishlab chiqarish xarajatlari - 16 500 rubl.

Rentabellik chegarasi (Rb) - xarajat ifodasi Qbenzub. - harajatlarni (xarajatlarni) qoplash uchun qancha mahsulot ishlab chiqarilishi kerakligi.

Kmd - marjinal daromad koeffitsienti; Kmd

Daromadlilik chegarasini hisoblash uchun xarajatlarni ikki qismga bo'lish odatiy holdir:

· O'zgaruvchan xarajatlar - ishlab chiqarish hajmining o'sishiga mutanosib ravishda o'sish (tovar sotish).
· Doimiy xarajatlar - ishlab chiqarilgan mahsulot (sotilgan tovarlar) miqdoriga va operatsiyalar hajmining o'sishi yoki kamayishiga bog'liq emas.

Daromadlilik chegarasining qiymati kreditor uchun katta qiziqish uyg'otadi, chunki u kompaniyaning barqarorligi va uning kredit va asosiy qarz bo'yicha foizlarni to'lash qobiliyati masalasiga qiziqadi. Korxonaning barqarorligi moliyaviy barqarorlik chegarasini - sotish hajmining rentabellik chegarasidan qanchalik oshib ketishini belgilaydi. Rentabellik chegarasi (zarafatlar nuqtasi, tanqidiy nuqta, ishlab chiqarishning (sotish) tanqidiy hajmi) sotishdan tushgan tushum mahsulot ishlab chiqarish va sotish bo'yicha barcha xarajatlarni to'liq qoplaydigan ushbu nuqtani, metodologiyadan qat'i nazar, aniqlash foydalanilganda, birinchi navbatda, prognoz qilingan xarajatlarni doimiy va o'zgaruvchanlarga bo'lish kerak, taklif qilingan xarajatlarni doimiy va o'zgaruvchanlarga bo'lishning amaliy foydasi (aralash xarajatlarning qiymatini e'tiborsiz qoldirish yoki proportsional ravishda doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarga kiritish mumkin). quyida bayon qilinganidek:

Birinchidan, firma ishlab chiqarishni to'xtatish shartlarini aniq aniqlash mumkin (agar firma o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlarni qoplamasa, u holda ishlab chiqarishni to'xtatishi kerak).

Ikkinchidan, ma'lum xarajatlarni nisbiy qisqartirish orqali kompaniyaning berilgan parametrlari uchun foydani ko'paytirish va uning dinamikasini ratsionalizatsiya qilish muammosini hal qilish mumkin.

Uchinchidan, xarajatlarning bunday taqsimoti korxonaning eng kam mahsulot ishlab chiqarish va sotish hajmini aniqlashga imkon beradi (rentabellik chegarasi) va haqiqiy ishlab chiqarish hajmi ushbu ko'rsatkichdan qanchalik oshib ketganligini (firmaning moliyaviy kuch chegarasi) ko'rsatishga imkon beradi. ).

Rentabellik chegarasi korxona endi zarar ko'rmaydigan, lekin foyda olmaydigan sotishdan olingan daromad sifatida belgilanadi, ya'ni o'zgaruvchan xarajatlar qoplangandan keyin sotishdan olingan moliyaviy resurslar faqat doimiy xarajatlarni qoplash uchun etarli va foyda nolga teng.

Moliyaviy quvvat marjasi

Moliyaviy quvvat chegarasi mahsulot sotish (ishlab chiqarish) hajmini yo'qotishlarsiz qancha kamaytirish mumkinligini ko'rsatadi. Moliyaviy kuchning chegarasi qanchalik yuqori bo'lsa, yo'qotish zonasiga tushish xavfi shunchalik past bo'ladi.

(Vf) = (Vr) - (Rb)

Korxonaning moliyaviy mustahkamligi chegarasi moliyaviy barqarorlik darajasining eng muhim ko'rsatkichidir. Ushbu ko'rsatkichni hisoblash zararsizlik nuqtasi doirasida mahsulotni sotishdan tushgan daromadni qo'shimcha ravishda kamaytirish imkoniyatini baholashga imkon beradi. Ishlab chiqarilgan mahsulotning ko'pligi bilan olingan foyda ham, moliyaviy quvvat marjasi ham sotish hajmi ishlab chiqarish hajmiga to'g'ri kelganidan kamroq. Shuning uchun ham moliyaviy barqarorlikni, ham moliyaviy natijalarni oshirishdan manfaatdor korxona ishlab chiqarish hajmini rejalashtirish ustidan nazoratni kuchaytirishi kerak. Ko'pgina hollarda kompaniyaning inventarizatsiyasining ko'payishi ishlab chiqarishning ortiqcha ekanligini ko'rsatadi. Uning ortiqligi to'g'ridan-to'g'ri tayyor mahsulot bo'yicha zaxiralarning ko'payishi va bilvosita xom ashyo va boshlang'ich materiallar zaxiralarining ko'payishi bilan tasdiqlanadi, chunki kompaniya ularni sotib olayotganda allaqachon xarajatlarni o'z zimmasiga oladi. Zaxiralarning keskin o'sishi yaqin kelajakda ishlab chiqarishning o'sishini ko'rsatishi mumkin, bu ham qat'iy iqtisodiy asoslash kerak.

Shunday qilib, agar hisobot davrida korxona zaxiralarining o'sishi aniqlansa, uning moliyaviy natija qiymatiga va moliyaviy barqarorlik darajasiga ta'siri haqida xulosa chiqarish mumkin. Shuning uchun moliyaviy xavfsizlik marjasi miqdorini ishonchli o'lchash uchun sotishdan tushgan daromad ko'rsatkichini hisobot davridagi korxona inventarizatsiyasining o'sishi miqdoriga moslashtirish kerak.

O'zaro munosabatlarning so'nggi versiyasida - ishlab chiqarilgan mahsulot hajmidan kattaroq savdo hajmi bilan - moliyaviy quvvatning foydasi va marjasi standart qurilishga qaraganda kattaroqdir. Однако факт продажи продукции, которая еще не была произведена, то есть фактически не существует еще в данный момент (например, при предоплате большой партии товара, которая не может быть произведена за текущий отчетный период), накладывает на предприятие дополнительные обязательства, которые должны быть выполнены kelajakda. Moliyaviy xavfsizlik marjasining haqiqiy qiymatini pasaytiradigan ichki omil mavjud - yashirin moliyaviy beqarorlik. Korxonada yashirin moliyaviy beqarorlik mavjudligining belgisi tovar-moddiy zaxiralar hajmining keskin o'zgarishidir. Shunday qilib, korxonaning moliyaviy barqarorligi chegarasini o'lchash uchun quyidagi bosqichlarni bajarish kerak:

· moliyaviy xavfsizlik marjasini hisoblash;
· kompaniyaning tovar-moddiy zaxiralarining ko'payishini hisobga olgan holda moliyaviy xavfsizlik marjasini tuzatish orqali sotish hajmi va ishlab chiqarish hajmi o'rtasidagi farqning ta'sirini tahlil qilish;
· sotish hajmining optimal o'sishini va moliyaviy xavfsizlik marjasining cheklovchisini hisoblash.

Operatsion leverage

Operatsion leverage (ro) - bu ishlab chiqarishning (operatsion leverage) foydaga ta'sirining kuchi - bu miqyosdagi iqtisodlarning ta'sirini ko'rsatadi. Operatsion leverage VR 1% ga o'zgarganda foyda necha marta o'zgarishini ko'rsatadi, bu xavfning ko'rsatkichidir: ro qanchalik baland bo'lsa, xavf shunchalik yuqori bo'ladi;

Operatsion kaldıraç miqdori quyidagilar ta'sirida o'zgarishi mumkin: narx va sotish hajmi; o'zgaruvchan va doimiy xarajatlar; yuqoridagi omillarning har qanday kombinatsiyasi. Shuni ta'kidlash kerakki, muayyan holatlarda operatsion leveraj mexanizmining namoyon bo'lishi uni qo'llash jarayonida hisobga olinishi kerak bo'lgan bir qator xususiyatlarga ega. Bu xususiyatlar quyidagilardan iborat:

1. Ishlab chiqarish leverajining ijobiy ta'siri korxona o'z faoliyatining zararsizlanish nuqtasidan o'tgandan keyingina o'zini namoyon qila boshlaydi, ya'ni. Dastlab, kompaniya o'zining doimiy xarajatlarini qoplash uchun etarli miqdorda marjinal daromad olishi kerak. Buning sababi shundaki, kompaniya sotishning aniq hajmidan qat'i nazar, o'zining doimiy xarajatlarini qoplashi shart, shuning uchun doimiy xarajatlar miqdori qanchalik ko'p bo'lsa, boshqa narsalar teng bo'lganda, u zararni kamaytirish nuqtasiga etadi. uning faoliyati. Shu munosabat bilan, korxona o'z faoliyati bo'yicha zararsizlikka erishilgunga qadar, doimiy xarajatlarning yuqori darajasi zararsizlik nuqtasiga erishish yo'lida qo'shimcha salbiy omil bo'ladi.
2. Savdo hajmlari o'sishda davom etar ekan va zararni yo'qotish nuqtasidan uzoqlashsa, operatsion leverajning ta'siri pasayishni boshlaydi. Sotish hajmining har bir keyingi foizga o'sishi foyda miqdorining doimiy o'sishiga olib keladi.
3. Operatsion leveraj mexanizmi ham teskari yo'nalishga ega: sotish hajmining har qanday kamayishi bilan korxona foyda marjasi yanada ko'proq darajada kamayadi.
4. Operatsion leverage va korxona foydasi o'rtasida teskari bog'liqlik mavjud. Korxonaning foydasi qanchalik yuqori bo'lsa, operatsion leveragening ta'siri shunchalik past bo'ladi va aksincha. Bu bizga operatsion leverage ishlab chiqarish faoliyatini amalga oshirish jarayonida rentabellik darajasi va tavakkalchilik darajasi nisbatlarini tenglashtiruvchi vositadir, degan xulosaga kelish imkonini beradi.
5. Operatsion leverajning ta'siri faqat qisqa vaqt ichida o'zini namoyon qiladi. Bu korxonaning doimiy xarajatlari faqat qisqa vaqt ichida o'zgarishsiz qolishi bilan belgilanadi. Sotish hajmini oshirish jarayonida doimiy xarajatlar miqdorida yana bir sakrash sodir bo'lishi bilan kompaniya yangi zarar nuqtasini engib o'tishi yoki ishlab chiqarish faoliyatini unga moslashtirishi kerak. Boshqacha qilib aytadigan bo'lsak, bunday sakrashdan so'ng, operatsion leverajning ta'siri yangicha biznes sharoitida o'zini namoyon qiladi.

Operatsion leverajning namoyon bo'lish mexanizmini tushunish bizga tovar bozori sharoitlari va korxonaning hayot aylanish bosqichidagi turli tendentsiyalar sharoitida ishlab chiqarish va xo'jalik faoliyati samaradorligini oshirish uchun doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar nisbatini maqsadli boshqarish imkonini beradi.

Daromadlilik mehnat, iqtisodiy, moddiy va tabiiy resurslardan foydalanish samaradorligi ko'rsatkichidir.

Daromadlilik chegarasi- bu sotilgan mahsulotlarning yig'indisi, buning natijasida kompaniya sotishdan foyda olmasdan ishlab chiqarish xarajatlarini qoplaydi, ya'ni u "nol" ga tushadi.

Agar biz savdo kompaniyalari haqida gapiradigan bo'lsak, unda rentabellik o'ziga xos raqamli xususiyatlar bilan, ya'ni foyda va kapital qo'yilmalarni o'zaro bog'lash orqali ifodalanadi. Agar yil oxirida korxona qora rangda bo'lsa, biznes foydali bo'ladi.

Hurmatli o'quvchi! Bizning maqolalarimiz huquqiy muammolarni hal qilishning odatiy usullari haqida gapiradi, ammo har bir holat o'ziga xosdir.

Agar bilmoqchi bo'lsangiz muammoingizni qanday hal qilish mumkin - o'ngdagi onlayn maslahatchi shakliga murojaat qiling yoki telefon orqali qo'ng'iroq qiling.

Bu tez va bepul!

Rentabellik koeffitsienti - foydaning ushbu foydani tashkil etuvchi resurslarga (moddiy aktivlar, oqimlar va boshqalar) nisbati.

Ko'pincha rentabellik foiz sifatida aniqlanadi. Ammo ba'zi hollarda u investitsiya qilingan aktivlar birligi uchun foyda yoki har bir olingan moliyaviy birlikdan foyda shaklida taqdim etilishi mumkin.

Tadbirkorlik faoliyati turiga qarab rentabellik quyidagicha tasniflanadi:

Moddiy aktivlarning umumiy rentabelligi. U foydaning (soliqlar to'lashdan oldingi) kompaniyaga ma'lum vaqt davomida jalb qilingan moddiy boyliklar yig'indisiga nisbati bilan shakllanadi.
Mahsulot rentabelligi. U mahsulotni sotishdan olingan foydani uni ishlab chiqarish xarajatlariga bo'lish natijasida aniqlanadi.
Ishlab chiqarish rentabelligi. Agar investitsiyalardan olingan foyda mahsulot ishlab chiqarish xarajatlaridan oshsa, ishlab chiqarish foydali hisoblanadi. Rentabellikning o'sishiga ta'sir qiluvchi usullar qatoriga ishlab chiqarilgan mahsulot tannarxini pasaytirish va sifat xususiyatlarini yaxshilash kiradi.

Daromadlilikning matematik ifodasining umumiy ko'rinishi:

P=P/I*100%, bu yerda:

R- rentabellik;
P– loyihani amalga oshirish jarayonida olingan foyda;
VA- loyihaga investitsiyalar.

Daromadlilik chegarasini aniqlash

Bu formula bilan aniqlanadi:

Daromadlilik chegarasi = Ruxsat etilgan xarajatlar / ((Sotuvdan tushgan daromad - O'zgaruvchan xarajatlar) / Savdodan tushgan daromad).

Daromadlilik chegarasiga erishilganda, kompaniya na foyda, na zararga ega bo'ladi.

Zararsizlik nuqtasi investorlar uchun katta ahamiyatga ega, chunki u taqdim etilgan kredit bo'yicha qarzni to'lash qobiliyatini aks ettiradi. Korxonaning ishonchliligi sotish darajasining rentabellik chegarasidan oshib ketishi bilan belgilanadi.

Korxonaning rentabellik qiymati va zararni yo'qotish nuqtasi o'rtasidagi masofa darajasi moliyaviy mustahkamlik chegarasi bilan belgilanadi.

Moliyaviy xavfsizlik marjasining qiymatini olish uchun ishlab chiqarilgan mahsulotlarning haqiqiy soni va zararni bartaraf etish nuqtasida ishlab chiqarilgan tovarlar soni o'rtasidagi farqni topish kerak.

Hisoblash formulalari

Zararsizlik nuqtasini hisoblash orqali biz mahsulotni sotishdan maksimal daromad miqdorini olamiz. Tovarlarni arzon narxda sotish biznesni foydasiz qiladi.

Shunday qilib, kompaniya daromad rentabellik chegarasidan yuqori bo'lgandagina foyda oladi.

Pul jihatidan

Prd = VxZpost/(V – Zperem), bu yerda:

Prd- qiymat jihatidan zararsizlik nuqtasi;
IN
Keling, uni yopamiz- o'zgaruvchan xarajatlar;
Zpost- doimiy xarajatlar.

O'z navbatida

Prn = Zpost/(B - ZSperem), bu yerda

Prn– rentabellik chegarasi, tovar birliklarida qiymat;
Zpost- doimiy xarajatlar qiymati;
Keling, davom etaylik– o‘zgaruvchan xarajatlarning o‘rtacha qiymati (1 mahsulotga);
IN- daromadning umumiy darajasi (daromad);

Misollar

Pul shaklida hisoblash misoli:

Kompaniya 200 dona sotadi. 300 rubl / 1 dona narxdagi tovarlar.
Tovar birligi tannarxidagi o'zgaruvchan xarajatlar 250 rublga teng.
Tovar birligi narxidagi to'g'ridan-to'g'ri xarajatlar - 30 rubl.
Tovar birligining narxida bilvosita to'g'ridan-to'g'ri xarajatlar - 20 rubl.

Korxonaning zararsizlik nuqtasini aniqlash talab qilinadi.

Biz rentabellik chegarasini qiymat bo'yicha hisoblaymiz:

Zpost= (30+20)x200 = 10 000 rub.
Keling, uni yopamiz= 250 x 200 = 50 000 rub.
IN= 200x300 = 60 000 rub.
Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Olingan zararsizlik nuqtasi kompaniyaning qiymati 60 000 rubldan ortiq bo'lgan tovarlarni sotishdan keyin foyda olishini ko'rsatadi.

Jismoniy jihatdan hisoblash misoli:

Prn(Tovar birliklarida rentabellik chegarasi) = 10000/(300-250) = 200.

Hisoblash misoli uchun xuddi shu kiritilgan ma'lumotlarni olaylik.

Shunday qilib, kompaniya 200 dona tovarni sotganidan keyin foyda oladi.

Asosiy ko'rsatkichlar

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish uchun rentabellikni baholashning quyidagi mezonlari qo'llaniladi:

Iqtisodiy rentabellik koeffitsienti. Moddiy aktivlarning rentabelligi koeffitsienti kompaniya ega bo'lgan barcha aktivlardan olingan foyda miqdorini aks ettiradi. Pul aktivlari rentabelligining pasayishi kompaniya mahsulotlariga talabning pasayishi bilan tavsiflanadi.
Moliyaviy rentabellik koeffitsienti. O'z kapitalining rentabelligi koeffitsienti kompaniya kapitalining rentabellik darajasini aks ettiradi. Shu munosabat bilan, bu ko'rsatkich odamlarning ma'lum bir doirasi, ya'ni aktsiyadorlar va korxona egasi uchun juda qiziq.
Faoliyatning rentabellik koeffitsienti. Bu ko'rsatkich kompaniyaning sof foydasining sof sotishdan tushgan tushumga nisbati bilan belgilanadi. Ushbu ko'rsatkichning oshishi kompaniya faoliyatining o'sishini ko'rsatadi, pasayish esa, aksincha, uning samarasiz faoliyatini ko'rsatadi.
Iqtisodiy rentabellik- bu kompaniyaning jozibadorligining eng muhim mezonlaridan biri, chunki rentabellik darajasi foizlarni to'lashning yuqori chegarasini aks ettiradi.

Daromadlilikka ta'sir qiluvchi omillar

Tashqi

Kompaniyani boshqarishning yuqori samaradorligi tashqi omillarning biznes rentabelligiga ta'sir darajasini pasaytira olmaydi.

Ushbu turdagi omillarga quyidagilar kiradi:

kompaniyaning hududiy joylashuvi (savdo markazlaridan masofa, xomashyo konlari va boshqalar);
mahsulotning raqobatbardoshligi va unga bo'lgan talab;
bozor sharoitlarining o'zgarishi;
davlatning iqtisodiyotga ta'siri (qonunchilik darajasida bozorni tartibga solish, qayta moliyalash stavkasini tuzatish, soliq qonunchiligidagi o'zgarishlar va boshqalar);

Ishlab chiqarish

ishlab chiqarish vositalari;
mehnat resurslari;

Ushbu omillarning kompaniya faoliyatiga ta'sirini ikki tomondan tavsiflash mumkin:

keng ta'sir (ishlab chiqarish jarayonining raqamli parametrlarining o'zgarishi bilan belgilanadi) quyidagilarni o'z ichiga oladi:
ishlab chiqarish jarayonining vaqt va miqdoriy ko'rsatkichlarining o'zgarishi;
ishlab chiqarish vositalarining o'zgarishi (asosiy vositalar bilan bog'liq: asbob-uskunalar, binolar va boshqalar) va ularning miqdori (masalan, tovar-moddiy zaxiralar miqdorining ko'payishi);
ish o'rinlari sonining o'zgarishi, ish jadvalining o'zgarishi, ishlamay qolish vaqti;
intensiv ta'sir ishlab chiqarish omillaridan foydalanish samaradorligini oshirish bilan bog'liq;

Bunga quyidagilar kiradi:

uskunalarni eng yaxshi holatda saqlash va ularni texnologik jihatdan ilg'orroqlariga o'z vaqtida almashtirish;
zamonaviy materiallardan foydalanish, ishlab chiqarish texnologiyasini takomillashtirish;
kadrlar malakasi darajasini oshirish, mahsulotlarning mehnat zichligi darajasini pasaytirish, mehnat jarayonini to'g'ri tashkil etish.

Tadbirkorlik faoliyati har doim o'z oldiga foyda olishni asosiy vazifa qilib qo'yadi. Aks holda bu mantiqqa to'g'ri kelmaydi.

Daromadga ta'sir qiluvchi asosiy omillardan biri bu korxonaning moliyaviy-iqtisodiy holatini samarali, to'g'ri va o'z vaqtida olib borish va uning resurslaridan foydalanish samaradorligi.

Biznes samaradorligining asosiy ko'rsatkichlari

Har qanday korxonaning moliyaviy-iqtisodiy tahlilini o'tkazishda, birinchi navbatda, hisoblash kerak bir qator standart ko'rsatkichlar.

Bularga quyidagilar kiradi:

rentabellik muayyan sharoitlarda muayyan tadbirkorlik faoliyati;
to'lov muddati investitsiya qilingan kapital;
beziyon yoki tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyati rentabelligining chegarasi;

Daromadlilik chegarasi

Daromadlilik chegarasini aniqlash tashkilotning keyingi samarali ishlashi uchun juda muhimdir. Daromadlilik chegarasi ko'rsatkichi ko'rsatadi qancha mahsulot ishlab chiqarish va sotish kerak va barcha xarajatlar qoplanishi uchun qancha xizmatlar ko'rsatish kerak.

Ya'ni, bu foyda (zarar) nolga teng bo'lgan tovarlar yoki xizmatlar hajmi.

Nima uchun bu ko'rsatkich kerak, u nimani o'lchaydi?

Daromadlilik chegarasi ko'rsatkichini turli nuqtai nazardan hisoblash kerak:

bu ko'rsatkich tashkilotning holatini tavsiflaydi u foyda keltirmasa, lekin hali ham suvda qolsa;
Ushbu ko'rsatkichni bilib, siz aniqlashingiz mumkin, qaysi to'siqdan o'tib, korxona ko'proq foyda keltiradi yoki zararga tushadi;

Daromadlilik chegarasini hisoblash formulasi

Har qanday tashkilotning rentabellik chegarasini ikki yo'l bilan hisoblash mumkin:

Pul jihatidan

Pr= (Daromad*Doimiy xarajatlar) / (Daromad – o‘zgaruvchan xarajatlar)

O'z navbatida

Pr = Ruxsat etilgan xarajatlar / (tovar (xizmatlar) birligining narxi - tovar (xizmatlar) birligiga o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar)

Daromadlilik chegarasini grafik tarzda aniqlash

Shuningdek, rentabellik chegarasi ko'rsatkichini aniqlashingiz va olingan natijalarni grafik tarzda tahlil qilishingiz mumkin. Bu usul qaysi holatlarda biznes samaradorligi oshishini va qaysi holatlarda pasayishini aniq ko'rish imkonini beradi.

Grafik yaratish uchun sizga quyidagilar kerak bo'ladi::

Daromadlilik chegarasi ko'rsatkichini hisoblash kerak bir nechta savdo hajmlari uchun va jadvallardagi barcha nuqtalarni belgilang;
Olingan nuqtalar orqali to'g'ri chiziq chizishingiz kerak yoki ularni bog'laydigan egri chiziq;

Grafikni tuzish misolini http://finzz.ru/porog-rent-formula-primer saytida ko'rish mumkin.

Excelda rentabellik chegarasini hisoblash

Kabi ko'rsatkichni hisoblash qulay Excelda rentabellik chegarasi.

Buning uchun siz quyidagilarni bajarishingiz kerak:

ishlab chiqarish yoki sotishning turli hajmlarini bitta ustunga yozish;
boshqa ustunda har bir hajmga mos keladigan doimiy xarajatlar;
uchinchi ustunda har bir jildga mos keladigan o'zgaruvchan xarajatlar mavjud;
alohida katakka mahsulot yoki xizmatning bir birligi narxini kiritishingiz kerak;
oxirgi ustunda rentabellik chegarasini hisoblash formulasi mavjud;

Asosiy rentabellik ko'rsatkichlari:

Ishlab chiqarish fondlarining ishlash ko'rsatkichi;
Tovar va xizmatlarning rentabelligi ko'rsatkichi;
Tashkilotning asosiy tadbirkorlik faoliyatiga moliyaviy investitsiyalar samaradorligi;

Sezuvchanlik va rentabellik tahlili

Daromadlilik chegarasini hisoblashda dastlabki parametrlarni o'zgartirishning yakuniy natijaga ta'sirini baholash muhimdir. Ushbu tahlil deyiladi sezgirlik va rentabellik tahlili.

Yakuniy natija tashkilotning foyda marjasi va NVP ko'rsatkichiga asoslanadi.

Moliyaviy ko'rsatkichlar

Bundan kam ahamiyatga ega bo'lmagan ta'rif va boshqa moliyaviy ko'rsatkichlar ular orasida:

zararni yo'qotish nuqtasi (pul ko'rinishidagi rentabellik chegarasi, ko'pincha grafikda ko'rsatilgan);
moliyaviy kuch;
operatsion leverage;

Beziyon

Zararsizlik nuqtasi aniq, ya'ni sotilgan mahsulot (ko'rsatilgan xizmatlar) hajmida korxona foyda keltirmasligini, balki zarar ko'rmasligini aniq ko'rsatadi.

Darhaqiqat, zararni yo'qotish nuqtasi rentabellik chegarasi bilan sinonimdir.

Zarafsizlik nuqtasi formulasi

Siz quyidagi hisob-kitoblardan foydalanishingiz mumkin:

Zararsizlanish nuqtasi = (Daromad * Doimiy xarajatlar) / (Daromad - o'zgaruvchan xarajatlar)

Zararsiz diagramma

Zararsizlik diagrammasi rentabellik chegarasining grafik tasviriga o'xshash tarzda tuzilgan.

Moliyaviy quvvat marjasi

Zararsizlik nuqtasini hisoblash tashkilotning moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish uchun yana ikkita muhim ko'rsatkichni aniqlashga olib keladi. Ulardan biri moliyaviy xavfsizlik marjasi.

U haqiqiy ishlab chiqarish hajmi va sotishning foyda (zarar) nolga teng bo'lgan nuqtadagi hajmga nisbatini ko'rsatadi.

Ushbu nisbatdan olingan foizlar qanchalik yuqori bo'lsa, korxona shunchalik kuchli hisoblanadi.

Operatsion leverage

Zararsizlik nuqtasini aniqlash natijasida yuzaga keladigan yana bir ko'rsatkich operatsion leverage deb ataladi. U daromadning o'zgarishiga qarab foydaning o'zgarishi reaktsiyasini aniqlash bilan tavsiflanadi.

Formulalar

Operatsion leverage (narx) = ma'lum bir davr uchun barcha sotishdan olingan daromad / xuddi shu davrdagi barcha sotishdan olingan foyda

Operatsion leverage (tabiiy) = (daromad - o'zgaruvchan xarajatlar) / foyda

Sof joriy qiymat usuli

NPV yoki sof joriy qiymat usuli diskontlangan pul oqimi nuqtai nazaridan biznes faoliyatini baholashni anglatadi.

Bunday tahlilni o'tkazish uchun uni topish kerak kiruvchi va chiquvchi pul oqimlarining yig'indisi muayyan investitsiya loyihasi bilan bog'liq.

NPV hisoblash formulasi

NPV = ∑ (NCFi)/(1+r) – Inv, Qayerda

NCFi - i-davrdagi moliyaviy oqim

r - chegirma stavkasi

Inv - moliyaviy dastlabki investitsiyalar

Chegirmalarni hisoblash

Diskontlash - bu korxona kelajakda olishi kerak bo'lgan moliyaviy oqimlarning qiymatini topishni anglatadi.

Buning uchun siz quyidagi taxminiy qiymatlarni bilishingiz kerak:

daromad;
investitsiyalar;
xarajatlar;
chegirma stavkasi;
tashkilot mulkining qoldiq qiymati;

Chegirma stavkasi

Diskont stavkasi investorlar tomonidan talab qilinadigan moliyaviy investitsiyalarning daromadlilik darajasi bilan belgilanadi.

Loyihani qoplash muddati

Investorlar uchun investitsiya loyihasining samaradorligini aniqlashda yana bir muhim ko'rsatkich uning o'zini oqlash muddati hisoblanadi. Ushbu ko'rsatkich daromadning barcha xarajatlarni investitsiyalar bilan qoplashi uchun qancha vaqt sarflash kerakligini ko'rsatadi.

Diskontlangan to'lov muddati

Loyihaning qaytarilishini aniqlash uchun eng qo'llaniladigan ko'rsatkich diskontlangan to'lov ko'rsatkichidir. Ushbu ko'rsatkich diskont stavkasini hisobga olgan holda "biznes" ga qo'yilgan pulni sof moliyaviy oqim hisobiga qaytarish mumkin bo'lgan vaqtni aniq belgilaydi.

Ichki daromad darajasi

Agar sof joriy qiymat nolga teng bo'lsa, foiz stavkasi ichki daromad darajasi deb ataladi. Bu tashkilotning investitsiya loyihalari rentabelligini tavsiflovchi yana bir ko'rsatkich.

Qoplash nisbati

Aylanma aktivlarning qisqa muddatli majburiyatlarga nisbatini aniqlash orqali siz qoplash koeffitsientini belgilaydigan ko'rsatkichni hisoblashingiz mumkin.

Bu tashkilotning boshqa xo'jalik yurituvchi sub'ektlar oldidagi joriy moliyaviy majburiyatlarini aylanma mablag'lardan to'lash qobiliyatini ko'rsatadi.

Xulosa

Samarali moliyaviy-iqtisodiy tahlilni o'tkazish uchun quyidagi ko'rsatkichlarni hisoblash kerak:

korxona rentabelligi chegarasi turli ishlab chiqarish hajmlarida;
zararsizlik nuqtasini hisoblash;
kompaniyaning chidamliligi moliyaviy quvvat va operatsion leverage ko'rsatkichini ko'rsatadi;
samaradorligini aniqlash har qanday investitsiya loyihalari dastlab diskont stavkasini, ichki daromadlilik stavkasini va diskontlangan to'lov muddatini hisoblashi kerak;
ko'proq vizual tahlil qilish uchun rentabellik chegarasi Excelda hisoblanishi yoki grafik tarzda ko'rsatilishi kerak;

TA'RIF

Bu korxonaning daromadini (sotilgan yoki ishlab chiqarilgan mahsulot hajmini) ifodalaydi, bunda ushbu ishlab chiqarishni amalga oshirish uchun doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar to'liq qoplanadi. Bunday holda, foyda nolga teng bo'ladi. Daromadlilik chegarasi ko'pincha zararni yo'qotish nuqtasi, muhim savdo (sotish) chegarasi deb ataladi.

Korxonaning samarali ishlashida rentabellik chegarasi formulasi katta ahamiyatga ega. Daromadlilik chegarasi - bu korxona foydasi nolga teng bo'lgan va zarar ko'rmaydigan tovarlar yoki xizmatlar hajmi.

Daromadlilik chegarasi ko'rsatkichi turli pozitsiyalardan hisoblanadi:

Korxonaning u foyda keltirmaydigan, lekin faoliyat yurita oladigan holatini aks ettiradi;
To'siqni aniqlaydi, uni kesib o'tgandan so'ng kompaniya foyda olishni boshlaydi yoki zarar ko'radi.

Daromadlilik chegarasi formulasi

Har qanday korxona rentabellik chegarasini ikki yo'l bilan aniqlashi mumkin:

Pul shaklida (masalan, rublda),
Jismoniy jihatdan (bo'laklarda).

Daromadlilik chegarasi formulasi pul ifoda quyidagicha ko'rinadi:

Bu erda PR - rentabellik chegarasi,

Vyr - daromad miqdori,

Zpost - doimiy xarajatlar miqdori,

Zper - o'zgaruvchan xarajatlar yig'indisi.

Jismoniy nuqtai nazardan, rentabellik chegarasi formulasi quyidagicha ko'rinadi:

PR = W post / (C - NW qator)

Bu erda C - ishlab chiqarish birligiga to'g'ri keladigan narx,

SZper - har bir mahsulot birligini ishlab chiqarish uchun o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar.

Daromadlilik chegarasini grafik aniqlash

Ko'pincha rentabellik chegarasi bilan bir qatorda uni aniqlash uchun grafik usul qo'llaniladi. Grafik tasvir biznes samaradorligining o'sishi yoki uning pasayishi holatini aniq ko'rsatishga imkon beradi.

Grafikni yaratish uchun siz quyidagilarni bajarishingiz kerak:

Bir nechta sotish hajmi (ishlab chiqarish) uchun rentabellik chegarasini hisoblash,
Grafikdagi barcha nuqtalarni belgilang va ularni birlashtiruvchi egri chiziqqa ulang.

Daromadlilikning chegara qiymati

Daromadlilik chegarasi formulasi ko'pincha kompaniyaning foydasi va moliyaviy holatini bashorat qilishda qo'llaniladi.

Har bir tadbirkor daromadi rentabellik chegarasidan oshib ketadigan mavqega erishishga intilishi kerak, jismoniy jihatdan ishlab chiqarilgan mahsulot miqdori esa chegara qiymatidan oshishi kerak. Agar ushbu shartlar bajarilsa, kompaniya daromadni oshirishni boshlashi mumkin.

Shuni ta'kidlash kerakki, ishlab chiqarish rentabellik chegarasiga yaqinlashganda ishlab chiqarish dastagining kuchi ortadi va aksincha. Bu shuni anglatadiki, rentabellik chegarasidan oshib ketish uchun ma'lum bir chegara mavjud bo'lib, bu, albatta, doimiy xarajatlarning keskin o'sishi (yangi mehnat vositalarini, yangi binolarni sotib olish, boshqaruv xarajatlarini oshirish) bilan ta'minlanadi.

Har bir yangi korxona foyda miqdori oshganidan keyin doimiy xarajatlarni keskin oshirish zarurati davri muqarrar ravishda kelishini hisobga olgan holda rentabellik chegarasidan o'tishi kerak. Bu qisqa muddatda olingan foydaning kamayishiga olib keladi.